Anwar fija un umbral de ingresos de RM4.000 para revisar el GST mientras Malasia mantiene el SST

Los ingresos deben aumentar antes de volver al GST

KUALA LUMPUR: El primer ministro Anwar Ibrahim dijo el 12 de noviembre de 2026 que Malasia mantendrá el Impuesto sobre las Ventas y los Servicios (SST), y que solo considerará volver al Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) cuando los ingresos alcancen al menos RM4.000 al mes. Su postura se conoce mientras el Ministerio de Finanzas prevé que la recaudación del SST llegue a RM73.341 millones en 2027, frente a los RM55.874 millones recaudados en 2025.

Anwar, quien también es ministro de Finanzas, dijo en la Dewan Rakyat que el costo de vida seguía siendo demasiado oneroso para aplicar un impuesto que afectaría a un mayor número de consumidores. Respondía a preguntas de Howard Lee, diputado de Pakatan Harapan por Ipoh Timor, y Ronald Kiandee, diputado de Perikatan Nasional por Beluran, sobre los ingresos públicos, la deuda nacional y los efectos de los impuestos en las empresas y los hogares.

El primer ministro describió los RM4.000 como un nivel de ingresos a partir del cual el gobierno podría considerar revisar su postura:

"Si los ingresos mínimos de nuestra población llegan a RM4.000, podemos considerarlo porque, aunque el impuesto se aplique a una tasa más baja, no se consideraría demasiado oneroso y podríamos garantizar una mayor recaudación", dijo.

Anwar no anunció una fecha para volver al GST. En sus declaraciones ante el Parlamento se refirió a los ingresos mínimos, mientras que el Ministerio de Finanzas había descrito anteriormente el umbral como un salario mediano superior a RM4.000. Aún no se ha aclarado cuál será la medida precisa de ingresos que guiará una futura revisión.

Para los hogares, la política inmediata es mantener el SST en lugar de cambiar al GST. Para las empresas, el gobierno ofrece ajustes para abordar problemas tributarios específicos, pero mantendrá el marco actual.

Qué muestran las previsiones oficiales de ingresos

Las Perspectivas fiscales para 2027 del Ministerio de Finanzas ofrecen el panorama más claro de cuánto espera recaudar el gobierno con el sistema actual. La tabla de ingresos sitúa la recaudación del SST en RM66.999 millones en 2026 y RM73.341 millones en 2027.

Estas cifras representan un aumento de RM6.342 millones, o alrededor del 9,5%, entre 2026 y 2027. En comparación con los RM55.874 millones recaudados en 2025, el aumento previsto para 2027 es de RM17.467 millones, o alrededor del 31,3%.

El ministerio atribuye el aumento de la recaudación al efecto pleno de la ampliación del SST y a la introducción gradual de la facturación electrónica. Las facturas electrónicas generan registros digitales de las transacciones, lo que ayuda a las autoridades tributarias a comprobar cuánto deben pagar las empresas y si lo han pagado.

Se prevé que el impuesto sobre las ventas genere alrededor de RM30.900 millones en 2027, mientras que se espera que el impuesto sobre los servicios recaude RM42.400 millones. En conjunto, el SST aportaría cerca del 3,2% del producto interno bruto (PIB), el valor de los bienes y servicios producidos por la economía.

Anwar y el secretario general del Tesoro, Johan Mahmood Merican, usaron la cifra del 3,2% al comparar la recaudación del SST con los ingresos del GST en 2017. También se citó a Anwar dando la cifra del 2,2% en la misma comparación parlamentaria; la previsión publicada por el ministerio especifica un 3,2% para 2027.

Las tablas oficiales también distinguen entre los ingresos antes y después de las medidas propuestas en el Presupuesto de 2027. La previsión principal es de RM380.817 millones antes de esas medidas. Tras una reducción neta de los ingresos de RM2.972 millones, la estimación queda en RM377.845 millones. Se trata de distintas etapas del cálculo presupuestario.

Por qué el gobierno prefiere el SST

El argumento central de Anwar se refiere a quién asume el costo. Dijo que el GST distribuiría los impuestos entre más consumidores, incluidas las personas con bajos ingresos, mientras que el SST concentra la recaudación en un grupo más reducido de empresas y actividades sujetas a impuestos.

El primer ministro reconoció que las empresas pueden trasladar parte del costo del SST a sus clientes. Al explicar por qué prefiere el sistema actual, dijo a los legisladores:

"En principio, el SST es un impuesto para las empresas, aunque una pequeña parte se traslada a los consumidores. Es cierto. Pero el GST es general. Por eso, no entiendo por qué quienes dicen defender al pueblo quieren imponer un impuesto a todos", afirmó.

Anwar dijo que alrededor de 2.000 tipos de bienes y servicios estaban exentos del SST, frente a aproximadamente 750 con el GST. También comparó las cerca de 700.000 empresas cubiertas por el GST en 2018 con unas 130.000 bajo el sistema actual del SST. El Ministerio de Finanzas registra 123.567 contribuyentes inscritos en el SST a finales de 2025, frente a 94.783 en 2018.

Johan respaldó la postura del gobierno en la conferencia TaxMax, el 12 de noviembre. Dijo que sustituir el SST por el GST con una tasa equivalente no necesariamente generaría más ingresos, mientras que una tasa suficientemente alta para recaudar mucho más podría debilitar el poder adquisitivo de los hogares.

Anwar ha reconocido las ventajas del GST para la transparencia de las transacciones y el seguimiento de los precios, incluida su capacidad potencial para ayudar a rastrear la actividad de la economía informal. Su objeción es que esos beneficios deben sopesarse frente al costo de vida y las deficiencias en el seguimiento y la aplicación de las normas.

Por qué preocupa a las empresas la tributación repetida

Ronald Kiandee planteó otra inquietud: con el SST, los impuestos pueden quedar incorporados en los costos de las empresas a medida que los bienes y servicios circulan por la economía. Una empresa puede pagar impuestos por un gasto, incluirlo en el precio de venta y trasladar el costo más alto a otra empresa o al consumidor final. Esta acumulación suele denominarse efecto cascada.

El GST aborda ese problema mediante créditos fiscales por los insumos. Por lo general, una empresa registrada resta el GST que pagó por compras admisibles del GST que recaudó en sus ventas. Luego paga el saldo al gobierno o solicita un reembolso cuando los créditos admisibles superan el importe adeudado.

Con el SST, las empresas no disponen de ese mecanismo general de créditos. El efecto depende de los bienes, servicios, transacciones y exenciones aplicables. Ronald preguntó si los créditos del GST ofrecían una solución mejor y si la resistencia del gobierno se debía a consideraciones políticas.

Anwar rechazó que la postura obedeciera a motivos políticos y dijo que los casos específicos de doble imposición podían corregirse mediante reformas. Describió así el enfoque del gobierno:

"El sistema seguirá siendo el SST, pero con algunos ajustes para mejorarlo. ¿Por qué no?", dijo.

Las empresas ya habían planteado inquietudes similares sobre los costos antes de la ampliación de julio de 2025. Seis asociaciones solicitaron un aplazamiento del impuesto sobre los alquileres y advirtieron que el impuesto previsto del 8% sobre los alquileres y arrendamientos comerciales podría elevar los gastos operativos y los precios, y aumentar la presión sobre las empresas más pequeñas.

Cómo llegó Malasia al sistema actual

El debate sobre los impuestos al consumo en Malasia abarca la introducción del GST, su eliminación y los cambios posteriores al SST. Las principales fechas de las políticas son:

• 1 de abril de 2015: comenzó a aplicarse el GST con una tasa del 6%.
• 1 de junio de 2018: la tasa del GST se redujo a cero tras un cambio de gobierno.
• 1 de septiembre de 2018: volvió el SST, que sustituyó al GST.
• 11 de septiembre de 2023: el entonces ministro de Economía, Rafizi Ramli, dijo que el GST seguía siendo una de varias posibles medidas para aumentar los ingresos, y que las decisiones se evaluarían caso por caso o año por año.
• 1 de marzo de 2024: la tasa del impuesto sobre los servicios subió del 6% al 8%, mientras que las telecomunicaciones, los alimentos y bebidas, el estacionamiento y la logística mantuvieron la tasa del 6%.
• 1 de julio de 2025: Malasia amplió la cobertura del SST a actividades adicionales.
• 12 de noviembre de 2026: Anwar reafirmó que se mantendría el SST y vinculó cualquier revisión del GST al aumento de los ingresos.

Las declaraciones de Rafizi de 2023 se produjeron durante el debate sobre la revisión del 12.º Plan de Malasia. Dijo que el gobierno daba prioridad a ampliar la base de ingresos y al impuesto sobre las ganancias de capital, previsto entonces para 2024, y que el Ministerio de Finanzas anunciaría cualquier nuevo impuesto durante el proceso presupuestario.

Los cambios de julio de 2025 extendieron el impuesto sobre los servicios a ámbitos como los alquileres y arrendamientos, la construcción, los servicios financieros, la atención médica privada y la educación privada. Las normas de ampliación del SST incluyeron distintas tasas y exenciones según la actividad, el tamaño de la empresa y otras condiciones.

Anwar también dijo el 18 de agosto que el gobierno estaba dispuesto a estudiar propuestas que combinaran características útiles del GST y del SST. Sus últimas declaraciones mantienen la atención inmediata en corregir el SST, en lugar de sustituirlo.

A qué distancia están los salarios de RM4.000

Las cifras del Departamento de Estadística de Malasia citadas en el debate sitúan el salario mediano de los trabajadores del sector formal en RM3.027 en marzo de 2026, frente a RM3.000 en marzo de 2025. La mediana es el salario que queda en el punto medio: la mitad de los trabajadores incluidos gana menos y la otra mitad, más.

El aumento fue de RM27, o un 0,9%, en un año. Para pasar de RM3.027 a RM4.000 se necesitaría un aumento de RM973, equivalente a cerca del 32,1%. Esto ayuda a explicar por qué la elección de la medida de ingresos es tan importante para determinar el momento de una futura revisión.

Dave Ananth, exdirector de impuestos de EY Malaysia y partidario de restablecer el GST, sostiene que esperar a que los ingresos lleguen a RM4.000 aplaza una reforma fiscal necesaria. Señala los recursos que se necesitan para capacitación, transporte, atención médica y otras inversiones que pueden ayudar a los trabajadores a ser más productivos y ganar más.

Johan tiene una postura opuesta sobre el momento. Dijo que los ingresos más altos, el costo de vida y la incertidumbre económica mundial justifican la cautela, y que entre las prioridades del gobierno están aumentar el salario mínimo y ampliar el uso de salarios progresivos.

El desacuerdo se refiere al orden de las reformas. El gobierno quiere que los ingresos de los hogares aumenten antes de reconsiderar el GST. Quienes respaldan una vuelta más temprana sostienen que un impuesto más amplio, acompañado de ayudas, podría contribuir a financiar los servicios y las inversiones necesarios para apoyar esos ingresos.

Qué proponen quienes apoyan un nuevo GST

Lee Heng Guie, director ejecutivo del Centro de Investigación Socioeconómica, ha sugerido comenzar con una tasa del GST de alrededor del 4%, inferior a la antigua tasa del 6%. Describió el 4% como una tasa estimada que mantendría la recaudación, es decir, que podría recaudar aproximadamente lo mismo que el SST actual, en lugar de generar de inmediato un gran aumento.

La propuesta de Lee incluye aplicar una tasa cero a los artículos de primera necesidad, mantener ayudas en efectivo como Sumbangan Tunai Rahmah y garantizar reembolsos rápidos. Con una tasa cero, el vendedor no cobra el GST por el artículo admisible, pero conserva la posibilidad de recuperar los impuestos admisibles pagados por los insumos de la empresa.

Ananth también respalda las ayudas dirigidas, una tasa inicial moderada que se mantenga fija durante un período definido, declaraciones más sencillas y apoyo práctico para las empresas más pequeñas. Su argumento se basa en cifras atribuidas al Estudio Económico de Malasia de 2026 de la OCDE, que situó los ingresos tributarios del país por debajo del 13% del PIB y la deuda federal en torno al 65% del PIB, y recomendó un impuesto amplio al consumo junto con transferencias dirigidas.

El ministro de Economía, Akmal Nasrullah Nasir, ha dicho que alrededor del 15% de la fuerza laboral de Malasia paga impuestos sobre la renta. Quienes apoyan el GST consideran que esa base reducida justifica recaudar ingresos de forma más amplia mediante el consumo. Sin embargo, los hogares más pobres suelen destinar una mayor proporción de sus ingresos al consumo, por lo que el diseño de las ayudas en efectivo y la protección de los artículos esenciales son aspectos fundamentales de cualquier propuesta.

Lee también advirtió que combinar elementos del SST y el GST podría dificultar el cumplimiento de las normas para las empresas más pequeñas, a menos que estas se diseñen cuidadosamente y se debatan con quienes se verían afectados.

Los reembolsos siguen siendo una prueba para la confianza empresarial

El sistema anterior del GST dejó una seria disputa sobre los reembolsos. El Comité de Cuentas Públicas detectó fallas en la gestión del fondo de reembolsos y en el cumplimiento de los procedimientos financieros, relacionadas con RM19.400 millones en reembolsos pendientes.

Para una empresa, un reembolso retrasado significa que no puede disponer del dinero que espera recibir del gobierno para pagar salarios, proveedores o inventario. La compañía puede tener que pedir un préstamo o recurrir a sus reservas mientras espera. Esto convierte la administración de los reembolsos en una cuestión práctica de costos, especialmente para las empresas más pequeñas, que cuentan con menos efectivo.

Lee y Ananth sostienen que cualquier restablecimiento del GST debe ir acompañado de reembolsos oportunos. Ananth propone establecer un plazo de pago y publicar periódicamente los resultados, además de fijar un umbral de inscripción realista y ofrecer declaraciones digitales sencillas.

El Ministerio de Finanzas espera que la facturación electrónica mejore el cumplimiento y la recaudación con el SST. Un futuro GST también dependería de una administración fiable: registros precisos de las transacciones, normas claras y fondos suficientes para pagar a tiempo los reembolsos legítimos.

Menos endeudamiento, pero el gasto continúa

Anwar acompañó sus declaraciones sobre los impuestos con cifras que muestran una reducción del endeudamiento anual. Dijo que los nuevos préstamos bajaron de RM100.000 millones en 2021 y 2022 a RM92.600 millones en 2023, RM76.800 millones en 2024 y RM75.600 millones en 2025. La reducción de RM100.000 millones a RM75.600 millones es del 24,4%.

El gobierno siguió financiando importantes compromisos, dijo, entre ellos RM16.000 millones para las ayudas Sumbangan Tunai Rahmah y Sumbangan Asas Rahmah, RM18.000 millones para los aumentos salariales de los funcionarios públicos y más de RM40.000 millones para los subsidios al combustible. También mencionó los esfuerzos para evitar pérdidas de ingresos y dirigir las inversiones al desarrollo y a las empresas bumiputera.

Un menor endeudamiento anual reduce el incremento de la deuda acumulada. La relación entre deuda y PIB también depende del tamaño de la economía, por lo que puede disminuir mientras el gobierno sigue endeudándose.

Johan situó el déficit fiscal en el 5,5% del PIB en 2022, el 5% en 2023, el 4,1% en 2024 y el 3,7% en 2025, con objetivos del 3,3% en 2027 y del 3% en 2028. Hay déficit cuando el gasto público supera los ingresos. El objetivo original del Presupuesto de 2026 era del 3,5%, sobre la base de un crecimiento económico del 4% al 4,5% y un precio del petróleo crudo de entre US$60 y US$65 por barril.

Johan proyectó que la deuda federal equivaldría al 64% del PIB a finales de 2026 y al 63,7% en 2027, frente al 65,2% a finales de 2025. Anwar dio una cifra del 63% para 2027 ante el Parlamento. También citó por separado una medida más amplia que abarca la deuda y los pasivos federales, que bajó del 80,9% a finales de 2022 al 80,7% a finales de junio de 2026.

El plan inmediato del gobierno es recaudar más mediante la ampliación del SST y un mejor cumplimiento de las normas, mientras reduce gradualmente el déficit. Los próximos objetivos fiscales anunciados son un déficit del 3,3% en 2027 y del 3% en 2028.

Puntos clave

• Anwar dijo que Malasia mantendría el SST y solo consideraría el GST cuando los ingresos lleguen al menos a RM4.000 al mes.
• No se anunció una fecha para la aplicación del GST y es necesario aclarar qué medida de ingresos se utilizaría para una futura revisión.
• El Ministerio de Finanzas prevé que la recaudación del SST alcance RM73.341 millones en 2027, alrededor del 3,2% del PIB.
• El gobierno está dispuesto a introducir cambios específicos en el SST para abordar la doble imposición.
• Quienes apoyan el GST proponen una tasa inicial más baja, protección para los artículos esenciales, ayudas en efectivo y reembolsos rápidos.
• El salario mediano del sector formal fue de RM3.027 en marzo de 2026, alrededor de un 32,1% por debajo del aumento necesario para llegar a RM4.000.
• El gobierno fija como objetivos un déficit fiscal equivalente al 3,3% del PIB en 2027 y al 3% en 2028.