Por qué los grupos empresariales de Malasia piden aplazar la ampliación del SST
Malasia está a punto de dar un giro importante en su política fiscal. El 1 de julio de 2025, el Gobierno aplicará una ampliación del Impuesto sobre las Ventas y los Servicios (SST), que incluye un nuevo gravamen del 8% sobre los servicios de alquiler y arrendamiento comercial. Anunciada como parte del Presupuesto de 2025, la medida busca fortalecer la posición fiscal del país y ampliar la base tributaria. Sin embargo, ha provocado una respuesta firme y unificada de las principales asociaciones empresariales del país, que advierten que el momento y el alcance del impuesto podrían tener consecuencias negativas de gran alcance para las empresas, los consumidores y la economía en general.
Contenido
- Por qué los grupos empresariales de Malasia piden aplazar la ampliación del SST
- ¿Qué es la ampliación del SST y por qué genera controversia?
- Preocupaciones del sector empresarial: inflación, costos y recuperación económica
- Impacto por sectores: comercio minorista, logística, manufactura y más
- Argumentos y respuesta del Gobierno
- Comparación entre el SST y el GST: el debate sobre la reforma fiscal
- Propuestas y demandas de los grupos empresariales
- Implicaciones económicas más amplias: inflación, empleo y confianza de los consumidores
- El compromiso del Gobierno de revisar y ajustar la medida
- En resumen
Seis importantes grupos empresariales —la Asociación de Pequeñas y Medianas Empresas de Malasia, la Asociación de Cadenas Minoristas de Malasia, la Asociación de Minoristas de Malasia, la Federación de Asociaciones Empresariales de Malasia, la Organización de Minoristas Bumiputra de Malasia y la Asociación de Centros Comerciales de Malasia— emitieron un comunicado conjunto para pedir al Gobierno que aplace la ampliación del SST. Sus preocupaciones se centran en el impuesto del 8% sobre los alquileres comerciales, que, según sostienen, agravará la inflación, reducirá el gasto de los consumidores, desalentará la inversión y pondrá en peligro la supervivencia de muchas pequeñas y medianas empresas (pymes).
¿Qué es la ampliación del SST y por qué genera controversia?
El Impuesto sobre las Ventas y los Servicios (SST) es el principal sistema de impuestos indirectos de Malasia. En 2018 sustituyó al Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST). A diferencia del GST, que es un impuesto al valor agregado que permite a las empresas reclamar créditos por los impuestos pagados en sus insumos, el SST es un impuesto de una sola etapa, aplicado en la fase de fabricación o de prestación del servicio. La falta de créditos por los impuestos pagados en los insumos significa que el impuesto puede acumularse a lo largo de la cadena de suministro y elevar potencialmente los costos para las empresas y los consumidores.
La ampliación del SST prevista para 2025 incluye:
- Un impuesto sobre los servicios del 8% para los servicios de alquiler y arrendamiento comercial (excepto la vivienda residencial y otras categorías exentas).
- Una cobertura más amplia de los servicios, incluidos los de construcción, finanzas, atención médica privada, educación y belleza.
- La revisión de las tasas del impuesto sobre las ventas, al 5% o al 10%, para determinados bienes no esenciales, mientras que los productos esenciales mantienen una tasa cero.
El Gobierno sostiene que estos cambios son necesarios para garantizar la sostenibilidad fiscal y que no supondrán una carga para la mayoría de los malasios. Sin embargo, los grupos empresariales afirman que la medida se introduce cuando las empresas ya afrontan costos crecientes e incertidumbre económica.
Preocupaciones del sector empresarial: inflación, costos y recuperación económica
La principal preocupación de los grupos empresariales es que el nuevo SST del 8% sobre los alquileres comerciales elevará de forma considerable los gastos operativos de las pymes y los minoristas, muchos de los cuales arriendan sus locales. Las empresas ya enfrentan aumentos del salario mínimo, del precio de los combustibles y la electricidad, una reducción de los subsidios, la facturación electrónica obligatoria y una depreciación del ringgit. La carga tributaria adicional podría ser la gota que colme el vaso para muchas de ellas.
Stan Singh, miembro del consejo de la Asociación de Cadenas Minoristas de Malasia, explica cuál podría ser el impacto:
Con el tiempo, los aumentos de costos se trasladarán a los consumidores. Las empresas ya no están en condiciones de absorber gastos cada vez mayores, y la carga se trasladará a lo largo de la cadena de suministro.
Los líderes del sector advierten que el impuesto podría obligar a las empresas a reducir sus operaciones o cerrar, lo que provocaría pérdidas de empleos y una desaceleración de la actividad económica interna. Como el SST se acumula a lo largo de la cadena de suministro y no permite créditos por los impuestos pagados en los insumos, los costos aumentan en cada etapa y se amplifica aún más el efecto inflacionario.
Los minoristas, en particular, han dado la voz de alarma. La Asociación de Minoristas de Malasia (MRA) ha pedido que se exima por completo a los alquileres comerciales del SST del 8% o, como mínimo, que se aplace la medida hasta que se estabilicen las condiciones macroeconómicas y geopolíticas. Sostiene que el alquiler es uno de los mayores costos fijos de las empresas y que el nuevo impuesto llevará a muchas a trasladar los costos a los consumidores, agravando el costo de vida.
Impacto por sectores: comercio minorista, logística, manufactura y más
La ampliación del SST no afecta únicamente al comercio minorista. También repercute en sectores como la logística, la manufactura, la atención médica, la educación y la construcción. Cada uno enfrenta desafíos específicos:
- Comercio minorista: El aumento de los costos de alquiler amenaza la sostenibilidad de las empresas, sobre todo de los pequeños comercios independientes.
- Logística y manufactura: El aumento de los costos puede reducir la competitividad de las exportaciones, en particular la de las pymes integradas en cadenas globales de valor.
- Atención médica y educación: Los nuevos impuestos sobre los servicios podrían elevar los costos de los proveedores privados, con posibles efectos en cadena para los consumidores.
- Construcción: Un impuesto sobre los servicios del 6% para las obras de construcción comercial e industrial podría encarecer los proyectos y afectar a los contratistas.
A estas preocupaciones se suma la incertidumbre económica global, incluidas las tensiones geopolíticas y las posibles interrupciones del comercio, que ya han afectado la confianza regional y los precios de las materias primas.
Argumentos y respuesta del Gobierno
El Gobierno sostiene que la ampliación del SST es esencial para consolidar las finanzas públicas y garantizar la sostenibilidad de la red de protección social de Malasia. El primer ministro, Datuk Seri Anwar Ibrahim, y el Ministerio de Finanzas han subrayado que la ampliación del SST tiene un alcance específico y que los bienes y servicios esenciales seguirán exentos o sujetos a una tasa cero. La política también busca ampliar la base tributaria, ya que Malasia tiene una de las proporciones de recaudación fiscal respecto del PIB más bajas de la región.
Muhammad Kamil Abdul Munim, secretario político del primer ministro, respondió a las preocupaciones de la población:
Puede que esta no sea la política perfecta. Pero si hay sectores o segmentos que requieren una revisión, creo que el Gobierno analizará seriamente esas preocupaciones. Esto no es una ley divina, sino una legislación humana. Por tanto, no hay problema en hacer ajustes o mejoras si son necesarios. Lo importante es que esta ampliación no suponga una carga para la mayoría de la población.
El Ministerio de Finanzas también ha aclarado que:
- Los bienes esenciales, como las frutas locales, el arroz, el trigo, el azúcar, la sal y el aceite de cocina, siguen exentos del impuesto sobre las ventas.
- Las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) con una facturación anual inferior a 500.000 ringgits malasios están exentas del nuevo impuesto sobre los servicios de alquiler.
- Las transacciones entre empresas (B2B) y ciertos grupos beneficiarios de alivios fiscales están exentos para evitar la doble tributación.
- Los contratos no revisables están exentos durante 12 meses a partir de la fecha de entrada en vigor.
Para facilitar el cumplimiento, el Gobierno no impondrá sanciones a las empresas que trabajen para cumplir los requisitos de registro y presentación de informes antes del 31 de diciembre de 2025.
Comparación entre el SST y el GST: el debate sobre la reforma fiscal
Un tema recurrente en la respuesta del sector empresarial es el llamado a restablecer el Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST), aunque con reformas. Muchos líderes empresariales sostienen que el GST, como impuesto al valor agregado, es más eficiente y equitativo porque permite reclamar créditos por los impuestos pagados en los insumos, lo que evita la acumulación de impuestos a lo largo de la cadena de suministro. Según afirman, esto reduciría el efecto inflacionario y mejoraría el cumplimiento tributario.
Dr. Carmelo Ferlito, director ejecutivo del Centro de Educación para el Mercado, ofrece una perspectiva crítica:
La actual ampliación del SST refleja las ineficiencias del propio sistema. El impuesto sobre bienes y servicios que se aplicó anteriormente era más eficiente y eficaz para ampliar la base tributaria y mejorar el cumplimiento. Un cambio hacia un modelo de impuesto al valor agregado se adaptaría mejor a la economía de Malasia, que sigue enfrentando desafíos como el alto endeudamiento de los hogares y las dificultades para hacer cumplir la recaudación de impuestos.
Aunque reconocen las deficiencias del GST anterior, los grupos empresariales consideran que una versión reformada de ese impuesto favorecería más el crecimiento y sería menos regresiva que el modelo actual del SST. Insisten en que cualquier reforma fiscal debe aplicarse con sensibilidad, realismo y consultas adecuadas a los representantes del sector.
Propuestas y demandas de los grupos empresariales
En su comunicado conjunto, las seis principales asociaciones empresariales presentaron cinco demandas al Gobierno:
- Aplazar la ampliación del SST hasta que la economía se estabilice y la recuperación sea más sólida.
- Reducir la tasa propuesta del 8% del SST para los servicios de alquiler y arrendamiento comercial.
- Eximir del nuevo impuesto a las micro y pequeñas empresas para proteger a los negocios más vulnerables.
- Ofrecer ayudas específicas a los sectores clave más afectados por el impuesto.
- Establecer consultas estructuradas con el sector empresarial antes de aplicar nuevas reformas fiscales.
La Asociación de Minoristas de Malasia ha ido más allá y ha sugerido que, si no es posible conceder una exención, el SST sobre los alquileres se introduzca de forma gradual, empezando en el 3% y aumentando al 8% a lo largo de cinco años. También propone elevar el umbral de exención a 2 millones de ringgits malasios en ventas anuales y aplazar el impuesto hasta después del Año de Visita a Malasia 2026 para respaldar el crecimiento vinculado al turismo.
Implicaciones económicas más amplias: inflación, empleo y confianza de los consumidores
Economistas y observadores del sector advierten que la ampliación del SST podría tener varias consecuencias imprevistas:
- Inflación: Es probable que los mayores costos empresariales se trasladen a los consumidores, lo que impulsaría la inflación y reduciría el poder adquisitivo.
- Pérdida de empleos: Si las empresas se ven obligadas a reducir sus operaciones o cerrar, podrían producirse pérdidas de empleo generalizadas, sobre todo en el comercio minorista y entre las pymes.
- Inversión y competitividad: La política podría desalentar tanto la inversión nacional como la extranjera, especialmente si se percibe como incoherente o contraria a las empresas.
- Confianza de los consumidores: El aumento de los precios y la incertidumbre económica podrían debilitar la confianza de los consumidores y reducir el gasto discrecional.
El profesor asociado Aimi Zulhazmi Abdul Rashid, de la Escuela de Negocios de la Universidad de Kuala Lumpur, señala que, aunque la ampliación del SST se dirige al segmento de mayores ingresos, durante la fase inicial de aplicación podrían surgir confusión y aumentos oportunistas de precios. Subraya la necesidad de una comunicación pública clara y de una aplicación rigurosa para evitar una inflación innecesaria.
El compromiso del Gobierno de revisar y ajustar la medida
Pese a seguir adelante con la ampliación del SST, el Gobierno ha indicado que está dispuesto a revisar y ajustar la política en respuesta a los comentarios recibidos. Los funcionarios han subrayado que la medida no es inamovible y que pueden introducirse cambios para garantizar que no imponga una carga excesiva a la mayoría de los malasios.
En resumen
- La ampliación del Impuesto sobre las Ventas y los Servicios (SST) de Malasia, que incluye un gravamen del 8% sobre los alquileres comerciales, entra en vigor el 1 de julio de 2025 como parte de los esfuerzos por fortalecer la sostenibilidad fiscal.
- Seis importantes asociaciones empresariales han pedido aplazarla y advierten de riesgos de inflación y pérdida de empleos, así como de amenazas para la supervivencia de las pymes, en un contexto de costos ya crecientes.
- El sector empresarial critica el SST por considerarlo regresivo e ineficiente frente al anterior GST, y pide restablecer un sistema de GST reformado.
- Las exenciones del Gobierno incluyen bienes esenciales, micro y pequeñas empresas y ciertas transacciones entre empresas (B2B), además de un período de gracia para cumplir los requisitos.
- Los minoristas y otros sectores advierten que el nuevo impuesto elevará los costos operativos, probablemente encarecerá los productos y servicios para los consumidores y reducirá la actividad económica.
- El Gobierno ha manifestado que está abierto a ajustar la política a partir de los comentarios de las partes interesadas, con el objetivo de equilibrar las necesidades fiscales y la estabilidad económica.
- Se consideran esenciales una comunicación clara, las consultas con las partes interesadas y las ayudas específicas para minimizar los efectos negativos y apoyar la recuperación económica de Malasia.
