Dos años más, con cambios que van más allá de la fecha de inicio
El Gobierno de Corea del Sur ha propuesto aplazar el impuesto sobre los ingresos procedentes de criptomonedas del 1 de enero de 2027 al 1 de enero de 2029, al tiempo que introduce una disposición que permitiría a los inversionistas usar las pérdidas para reducir las ganancias imponibles durante los tres años siguientes.
Contenido
- Dos años más, con cambios que van más allá de la fecha de inicio
- Cómo pasó la fecha límite de 2022 a 2029
- Cuánto pagarían los inversionistas con la tasa sin cambios
- Por qué las operaciones en el extranjero son clave para el aplazamiento
- Cómo funcionaría la compensación de pérdidas durante tres años
- Menos impuestos, pero con un límite para las pérdidas anteriores
- Las nuevas transacciones necesitan instrucciones más claras
- Qué aporta el enfoque de Japón al debate
- Los inversionistas jóvenes y las distintas ideas sobre la equidad
- Los próximos pasos previstos por el Gobierno
- Puntos clave
El viceprimer ministro y ministro de Finanzas, Lee Hyoung-il, anunció el plan en el Complejo Gubernamental de Seúl el 5 de noviembre de 2026. Sería el cuarto aplazamiento de un impuesto establecido mediante una enmienda a la Ley del Impuesto sobre la Renta en 2020 y cuya entrada en vigor estaba prevista inicialmente para enero de 2022.
El aplazamiento propuesto no modifica la tasa principal: un 22% combinado sobre las ganancias anuales que cumplan los requisitos y superen los 2,5 millones de wones. En cambio, el Gobierno quiere más tiempo para obtener información sobre transacciones en el extranjero, definir las reglas de cálculo y preparar una legislación más amplia sobre activos digitales.
La Asamblea Nacional debe enmendar la Ley del Impuesto sobre la Renta para que el aplazamiento entre en vigor. El 1 de enero de 2027 sigue siendo la fecha de inicio establecida por ley hasta que los legisladores aprueben un cambio; no se anunció una fecha para la votación parlamentaria.
Lee reconoció los aplazamientos reiterados y prometió aprovechar el período adicional de preparación para que el sistema esté listo para funcionar. Dijo:
«Aprovecharemos los dos años de preparación para garantizar que la aplicación se lleve a cabo sin contratiempos en 2029».
Para los inversionistas, el paquete propuesto implica más que esperar otros dos años. Cambiaría la forma de contabilizar las pérdidas, trasladaría la fecha de valoración de las tenencias existentes a finales de 2028 y, si se aprueba según lo previsto, situaría en mayo de 2030 el primer período anual para declarar y pagar el impuesto.
Para las plataformas de intercambio, el tiempo adicional permitiría crear sistemas de declaración basados en reglas detalladas que aún no están definidas. Para el Gobierno, la tarea consiste en convertir otro cambio de fecha en un sistema tributario capaz de gestionar transacciones tanto dentro como fuera de Corea del Sur.
Cómo pasó la fecha límite de 2022 a 2029
Corea del Sur anunció su política tributaria sobre criptomonedas en julio de 2020 y el Parlamento enmendó ese diciembre la Ley del Impuesto sobre la Renta. La oposición de los inversionistas y las dudas sobre la preparación administrativa llevaron posteriormente a aplazar tres veces la fecha de inicio.
La última propuesta revierte la postura del Gobierno a principios de 2026. En mayo, un funcionario del Ministerio de Finanzas dijo que la aplicación comenzaría en 2027, y el Gobierno mantuvo esa fecha límite en sus planes de reforma tributaria de agosto.
- Diciembre de 2020: el Parlamento estableció el marco, con el inicio de la tributación previsto para enero de 2022.
- Finales de 2021: los legisladores aplazaron la aplicación hasta enero de 2023.
- Aplazamientos posteriores: la fecha de inicio se trasladó a enero de 2025 y luego a enero de 2027.
- Octubre de 2026: la oficina presidencial apoyó estudiar un nuevo aplazamiento ante las dudas sobre la presentación de informes y los registros en el extranjero.
- 3 de noviembre de 2026: legisladores del gobernante Partido Demócrata recomendaron aplazarlo hasta 2029.
- 4 de noviembre de 2026: el líder del Partido Demócrata, Kim Min-seok, propuso formalmente un nuevo aplazamiento.
- 5 de noviembre de 2026: el Gobierno anunció su apoyo a que la entrada en vigor se produzca en enero de 2029.
El anuncio se produjo después de que en octubre se advirtiera sobre sistemas aún sin terminar. Documentos obtenidos por Park Soo-young, legislador del Partido del Poder Popular, mostraron que ninguna de las cinco principales plataformas de intercambio había completado su sistema tributario, pese a las 49 consultas entre las autoridades fiscales y las plataformas desde 2022.
Bithumb había dicho que el desarrollo requeriría al menos entre seis y nueve meses una vez definidos los requisitos detallados. Esa advertencia hizo especialmente urgente el problema práctico: se pedía a las empresas que se prepararan para enero sin contar con instrucciones completas.
Cuánto pagarían los inversionistas con la tasa sin cambios
La tasa prevista del 22% se compone de un 20% de impuesto nacional sobre la renta y un 2% de impuesto local sobre la renta. Los inversionistas calcularían los ingresos anuales procedentes de criptomonedas que cumplan los requisitos, restarían la exención de 2,5 millones de wones y pagarían impuestos sobre el monto restante.
Por tanto, un inversionista con ganancias anuales sujetas al impuesto de 5 millones de wones tendría 2,5 millones de wones sujetos a tributación. Al multiplicar ese monto por el 22%, el impuesto sería de 550.000 wones. Quienes no superaran la exención anual con sus ganancias sujetas al impuesto no tendrían que pagar este gravamen.
El cálculo parte de los ingresos después de deducir los costos de adquisición y gastos admisibles, no del valor total de las criptomonedas en poder del inversionista. Según el marco vigente, las ganancias y pérdidas de transacciones que cumplan los requisitos pueden compensarse dentro del mismo año natural.
La exención anual se mantendría en 2,5 millones de wones según la propuesta anunciada. Las peticiones para aumentar la deducción y modificar de forma más amplia la tributación de las inversiones forman parte del próximo debate, pero no son cambios ya aprobados.
Por qué las operaciones en el extranjero son clave para el aplazamiento
El Ministerio de Finanzas afirma que se prevé que el intercambio de información sobre transacciones con criptomonedas con Estados Unidos comience en 2029. Los funcionarios sostienen que iniciar antes el impuesto podría poner en desventaja al mercado nacional, porque a las autoridades surcoreanas les resultaría más difícil rastrear la actividad en el extranjero.
El sistema internacional pertinente es el Marco de Información sobre Criptoactivos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, conocido como CARF. Ofrece un marco para recopilar información sobre usuarios y transacciones de criptomonedas e intercambiarla entre las autoridades fiscales participantes.
Un residente de Corea del Sur puede operar a través de plataformas nacionales, plataformas extranjeras y billeteras personales. Los funcionarios tributarios necesitan registros que les permitan relacionar esas transacciones y calcular los ingresos con precisión. El acceso únicamente a los registros de las plataformas nacionales deja vacíos cuando los activos se transfieren al extranjero.
El Gobierno prevé mejorar durante el período de preparación propuesto su capacidad para obtener información sobre transacciones en el extranjero. Su objetivo declarado es aplicar el impuesto de manera más uniforme a los inversionistas que usan distintas plataformas.
Hong Kong sigue un calendario de presentación de información más temprano. Según la legislación CARF aprobada, los proveedores de servicios de criptomonedas deben empezar a recopilar datos de los usuarios en 2027, y el intercambio de información con jurisdicciones asociadas comenzaría en 2028. Esas fechas se refieren a la infraestructura de presentación de información, mientras que la propuesta de Seúl trata de cuándo entraría en vigor el impuesto sobre las ganancias.
Cómo funcionaría la compensación de pérdidas durante tres años
La propuesta permitiría a los inversionistas restar las pérdidas admisibles de las ganancias obtenidas durante los tres años siguientes. Por tanto, una pérdida registrada en 2029 podría compensarse con ganancias sujetas al impuesto hasta 2032.
El marco vigente permite compensar las ganancias y pérdidas únicamente dentro del mismo año. Esto puede generar una factura tributaria para alguien que obtenga ganancias en un año después de haber perdido más dinero el año anterior.
Supongamos que un inversionista pierde 100 millones de wones el primer año y gana 50 millones el siguiente. Sin la posibilidad de trasladar pérdidas, las ganancias del segundo año generarían ingresos imponibles de 47,5 millones de wones después de aplicar la exención, lo que supondría un impuesto de 10,45 millones de wones al 22%.
Con la compensación propuesta, la pérdida del año anterior absorbería las ganancias de 50 millones de wones del año siguiente y, en ese ejemplo, no habría que pagar impuestos. Aun así, el inversionista habría perdido 50 millones de wones en los dos años.
El Ministerio de Finanzas sostiene que las grandes fluctuaciones de precios de las criptomonedas justifican contabilizar las pérdidas admisibles durante varios años. La propuesta modifica el período durante el que se evalúan los resultados de las inversiones, de modo que una pérdida anterior pueda influir en un cálculo tributario posterior.
Menos impuestos, pero con un límite para las pérdidas anteriores
Un segundo ejemplo del Gobierno presenta a un inversionista que registra una pérdida de 10 millones de wones en 2029 y una ganancia de 20 millones en 2030. Sin la compensación de pérdidas, el monto imponible sería de 17,5 millones de wones después de la exención anual, con un impuesto de 3,85 millones de wones.
Si primero se restaran los 10 millones de wones de pérdidas anteriores, quedarían 7,5 millones de wones de ingresos imponibles después de la exención. El impuesto bajaría a 1,65 millones de wones, una reducción de 2,2 millones, o cerca del 57,1%.
Las pérdidas realizadas antes de la fecha de inicio propuesta para 2029 quedarían excluidas de la compensación. Por tanto, un inversionista que venda criptomonedas con pérdidas antes de la entrada en vigor no podría utilizar esas pérdidas para compensar ganancias después del inicio del impuesto.
Las tenencias existentes tendrían una regla de valoración de adquisición independiente. Cho Man-hee, responsable de política tributaria del Ministerio de Finanzas, explicó que, para los activos en poder del inversionista antes de la entrada en vigor, se utilizaría el mayor valor entre el precio de compra real y su valor de mercado a finales de 2028.
Ese valor de adquisición es el monto inicial que se resta al calcular una ganancia posterior. Usar la cifra más alta puede reducir la parte de una venta posterior que se considera ingreso imponible. Si el nuevo calendario se convierte en ley, los ingresos de las transacciones realizadas en 2029 se declararían y pagarían por primera vez en mayo de 2030.
Las nuevas transacciones necesitan instrucciones más claras
El marco legal vigente en Corea del Sur clasifica como ingresos diversos los ingresos procedentes de transferir criptomonedas y prestar activos. La revisión prevista abordaría un mercado que ahora incluye recompensas por participación en redes, rendimientos de finanzas descentralizadas, entregas gratuitas de tokens y canjes de una criptomoneda por otra.
La participación en redes puede ofrecer recompensas a los titulares que ayudan a validar la actividad en una cadena de bloques. Las finanzas descentralizadas, conocidas a menudo como DeFi, utilizan aplicaciones de cadena de bloques para ofrecer servicios como préstamos. Una entrega gratuita de tokens distribuye estos activos entre sus destinatarios. Cada una de estas operaciones puede plantear dudas prácticas sobre cuándo se generan los ingresos y cómo debe calcularse su valor.
Un estudio de enero del Servicio de Investigación de la Asamblea Nacional, titulado El sistema tributario japonés para los activos virtuales, señaló varios asuntos para Corea del Sur: la clasificación de las transacciones, los créditos fiscales por impuestos pagados en el extranjero y la situación jurídica de las monedas estables. Por ejemplo, la participación en redes puede interpretarse de distintas maneras según se considere que la recompensa es un pago por prestar activos o por realizar tareas de validación.
Ahn Sung-hee, profesor de la Universidad Católica, describió la tensión entre simplificar las declaraciones y clasificar correctamente las operaciones:
«Gravar conjuntamente las transferencias y los préstamos podría facilitar las declaraciones, pero hay aspectos que no encajan en el marco tributario de la legislación fiscal».
Las plataformas de intercambio también necesitan instrucciones para combinar historiales de transacciones de distintas plataformas y billeteras, determinar los costos de adquisición y procesar diferentes tipos de operaciones. Esos detalles definen qué debe registrar el software y qué deben presentar los inversionistas.
Qué aporta el enfoque de Japón al debate
La experiencia de Japón ofrece a los legisladores surcoreanos ejemplos concretos de reglas para las transacciones. El estudio del Servicio de Investigación de la Asamblea Nacional describe el tratamiento japonés de la minería, los préstamos, los canjes entre criptomonedas y las bifurcaciones duras, cuando una cadena de bloques se divide y crea una nueva moneda.
Según el tratamiento japonés que describe el estudio, los ingresos de la minería se valoran al precio de mercado en el momento de su obtención y se deducen los gastos necesarios. Las monedas recibidas mediante una bifurcación dura no tributan al recibirse y tienen un costo de adquisición de cero para una venta posterior.
El programa de reformas de Japón también vincula una propuesta para pasar a una tributación separada del 20,315%, igual a la de las acciones, con la regulación financiera. La tasa más baja está condicionada a la entrada en vigor de la ley pertinente y se aplica a los activos designados que gestionan plataformas autorizadas. También se está impulsando la posibilidad de trasladar pérdidas a años posteriores.
Corea del Sur afronta además el problema de los ingresos obtenidos en el extranjero que ya hayan tributado allí. El servicio de investigación señaló una posible restricción, prevista en el artículo 57 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, para solicitar créditos fiscales por impuestos pagados en el extranjero sobre ingresos de criptomonedas gravados por separado como ingresos diversos.
Entre las opciones que se debaten están permitir a los inversionistas elegir la tributación integral, que combina los ingresos admisibles para calcular el impuesto, o considerar como gasto los impuestos pagados en el extranjero. Ambos enfoques buscan tener en cuenta esos impuestos al calcular la factura tributaria nacional.
Las monedas estables, cuyo objetivo es mantener un valor estable frente a un activo como una moneda, también requieren definiciones legales. Una revisión de la Ley de Servicios de Pago de Japón en 2023 las definió como medios de pago electrónicos y restringió la emisión a bancos, sociedades fiduciarias y proveedores de servicios de transferencia de fondos. La legislación sobre activos digitales que prepara Corea del Sur abordaría las reglas para las plataformas de intercambio y los emisores de monedas estables, junto con la protección de los inversionistas.
Los inversionistas jóvenes y las distintas ideas sobre la equidad
Las personas de 30 años o menos representaban el 44,1% de los titulares de cuentas de criptomonedas a finales de junio, según el Servicio de Supervisión Financiera. Su elevada proporción ayuda a explicar la atención política a la oposición de los inversionistas más jóvenes.
El debate también se ha visto influido por la tributación de las acciones. Corea del Sur aplazó y luego abolió el impuesto previsto sobre los ingresos de inversiones financieras, mientras que los accionistas mayoritarios que cumplen ciertos requisitos siguen sujetos a impuestos sobre las ganancias por la venta de acciones. El umbral de propiedad citado para el índice KOSPI es de 5.000 millones de wones por acción.
Los inversionistas en criptomonedas han objetado que se graven ganancias relativamente pequeñas mientras muchos inversionistas ordinarios en acciones reciben un tratamiento distinto. Los repetidos aplazamientos del impuesto a las criptomonedas también han suscitado objeciones de quienes señalan que los accionistas mayoritarios que cumplen los requisitos siguen pagando impuestos.
Un estudio encargado por la Oficina Presupuestaria de la Asamblea Nacional en agosto propuso elevar la exención para las criptomonedas a un mínimo de 6 millones de wones, frente a los 2,5 millones previstos. Entre sus argumentos figuraban los costos de declaración, pago y administración de facturas tributarias pequeñas.
Los representantes del sector también quieren que los inversionistas puedan compensar las pérdidas en criptomonedas con las ganancias de otras inversiones, incluidas las acciones. El Gobierno prevé debatir la exención y el tratamiento más amplio de las pérdidas durante la revisión. Esas propuestas irían más allá de permitir que las pérdidas en criptomonedas compensen ganancias futuras de criptomonedas.
Los próximos pasos previstos por el Gobierno
Un grupo de trabajo integrado por especialistas, representantes del sector y los ministerios pertinentes preparará medidas de mejora durante el primer semestre de 2027. Las normas tributarias detalladas están previstas para el primer semestre de 2028.
El Gobierno prevé presentar enmiendas más amplias al sistema tributario durante el período ordinario de sesiones de la Asamblea Nacional de 2027. Lee también ha dicho que el aplazamiento inmediato y la compensación de pérdidas deben tratarse durante el actual período ordinario de sesiones, separando el cambio urgente de la fecha de inicio del trabajo posterior sobre el marco detallado.
El Ministerio de Finanzas trabajará con la Comisión de Servicios Financieros en la legislación sobre activos digitales. La concesión de licencias, la protección de los inversionistas y el tratamiento jurídico de los nuevos productos influirán en las transacciones que deberán cubrir las normas tributarias.
Por tanto, la secuencia propuesta es concreta: obtener la aprobación parlamentaria del aplazamiento, elaborar medidas de mejora en 2027, publicar normas detalladas en 2028 e iniciar la tributación en 2029, con las primeras declaraciones anuales en mayo de 2030. Para entonces, las plataformas de intercambio contarían con requisitos publicados para desarrollar y probar sus sistemas.
Tras tres aplazamientos anteriores, la credibilidad del Gobierno depende tanto de completar esos pasos como de fijar una nueva fecha. Aún quedan por resolver el acceso a los datos del extranjero, la clasificación de las transacciones, los valores de adquisición y el tratamiento de las pérdidas; todos estos aspectos afectan al impuesto final de cada inversionista.
Puntos clave
- Corea del Sur propone aplazar el impuesto sobre los ingresos de criptomonedas de enero de 2027 a enero de 2029, sujeto a la aprobación parlamentaria.
- La tasa prevista se mantiene en el 22% sobre las ganancias anuales que cumplan los requisitos y superen los 2,5 millones de wones.
- La compensación de pérdidas propuesta permitiría usar las pérdidas admisibles para reducir las ganancias en criptomonedas de los tres años siguientes.
- Las pérdidas realizadas antes de la entrada en vigor quedarían excluidas de esa medida.
- Para las tenencias existentes se utilizaría como valor de adquisición el mayor entre el costo de compra real y el valor de mercado a finales de 2028.
- El Gobierno cita el intercambio de información previsto con Estados Unidos en 2029 y las normas nacionales aún sin terminar como motivos del aplazamiento.
- Las medidas de mejora están previstas para el primer semestre de 2027 y las normas detalladas, para el primer semestre de 2028.
- Si el paquete entra en vigor según lo previsto, el primer período para declarar y pagar el impuesto anual correspondería a mayo de 2030, por los ingresos obtenidos en 2029.
