El plazo de enero de 2027 se acerca y los sistemas tributarios siguen sin terminar
Corea del Sur estudia aplazar por cuarta vez el impuesto sobre los ingresos por criptomonedas. El Partido Democrático busca una decisión antes de que termine 2026, mientras las plataformas de intercambio advierten que aún no han terminado los sistemas esenciales para presentar información. La ley establece que el impuesto comenzará el 1 de enero de 2027 y aplicará una tasa combinada del 22% a los ingresos anuales sujetos a gravamen que superen una deducción de 2,5 millones de wones.
Contenido
- El plazo de enero de 2027 se acerca y los sistemas tributarios siguen sin terminar
- Cuánto pagarían realmente los inversionistas
- Cómo tres aplazamientos dieron paso a un cuarto debate
- Por qué las plataformas consideran que el calendario es demasiado ajustado
- Nuevas formas de obtener monedas complican las normas
- La información del extranjero llegará por etapas
- Las pérdidas son otro motivo de malestar
- Un mercado grande con muchas cuentas pequeñas
- Los legisladores están divididos sobre la preparación y la credibilidad
- Noviembre traerá las próximas decisiones
- Puntos clave
El problema inmediato es concreto: funcionarios del Gobierno y plataformas de intercambio celebraron 49 consultas entre 2022 y octubre de 2026, pero ninguna de las cinco principales plataformas había terminado su sistema tributario, según documentos obtenidos por Park Soo-young, legislador del Partido del Poder Popular. Bithumb afirmó que el desarrollo requeriría al menos entre seis y nueve meses una vez definidos los requisitos detallados.
Kim Min-seok, líder del Partido Democrático, dijo el 22 de octubre que había propuesto una revisión final al ministro de Finanzas y Economía, Lee Hyeong-il. El análisis abarcaría si se debe proceder, aplazar la aplicación o mejorar el sistema. Lee dijo a los legisladores que tendría en cuenta las opiniones del sector y de la Asamblea Nacional antes de decidir.
Mientras tanto, el Servicio Nacional de Impuestos (NTS, por sus siglas en inglés) continúa con los preparativos para enero. Su calendario administrativo previsto va desde un borrador el 30 de octubre hasta una notificación el 30 de noviembre, lo que deja poco tiempo a las plataformas y los inversionistas antes de que las operaciones queden sujetas al nuevo régimen.
La Asamblea Nacional debe modificar la ley para que entre en vigor otro aplazamiento. Hasta entonces, los inversionistas afrontan un inicio en enero, mientras los legisladores debaten propuestas para trasladar la aplicación a 2029 o abolir el impuesto.
En juego están las exigencias prácticas de calcular los ingresos entre plataformas y monederos, la equidad de la aplicación de la ley dentro y fuera del país, y la credibilidad de un impuesto que ya se ha aplazado tres veces.
Cuánto pagarían realmente los inversionistas
La guía tributaria sobre activos virtuales del NTS señala que, a partir del 1 de enero de 2027, los ingresos por transferir o prestar activos virtuales sujetos a gravamen tributarán por separado como otros ingresos. Las transferencias incluyen las ventas y los intercambios de una criptomoneda por otra.
Primero, los inversionistas restarían de los ingresos obtenidos los costos de adquisición y los gastos de transacción deducibles. Podrían compensar las ganancias y pérdidas en criptomonedas dentro del mismo año calendario y luego descontar la exención anual de 2,5 millones de wones. El monto restante estaría sujeto a un impuesto nacional sobre la renta del 20% y a un impuesto local sobre la renta del 2%.
Por ejemplo, un inversionista con ganancias anuales de 10 millones de wones en criptomonedas, una vez descontados los gastos, tendría 7,5 millones de wones sujetos a impuestos. Al aplicar el 22%, la factura ascendería a 1,65 millones de wones. El cálculo se basa en los ingresos obtenidos, no en el valor total de las monedas que se mantienen en una cuenta.
Los residentes declararían y pagarían entre el 1 y el 31 de mayo del año siguiente. Si la medida entra en vigor, el primer período de declaración anual por los ingresos obtenidos en 2027 sería, por tanto, mayo de 2028.
Las tenencias existentes tendrán un valor de adquisición especial. Para los activos que se posean antes de la entrada en vigor, la ley permite usar el mayor entre el costo real de compra y el valor de mercado al 31 de diciembre de 2026. Por ello, la valoración al inicio del régimen será especialmente importante para quienes compraron monedas hace años.
La guía del NTS establece un método de costo promedio total para calcular los costos de adquisición de cada residente. También describe una disposición que permite presumir gastos de hasta el 50% de los ingresos por ventas cuando resulte difícil verificar los costos reales de adquisición de activos comprados después de la entrada en vigor. Los requisitos y porcentajes detallados se establecerán mediante decreto presidencial.
Cómo tres aplazamientos dieron paso a un cuarto debate
Corea del Sur introdujo el impuesto mediante la Ley del Impuesto sobre la Renta en diciembre de 2020, con la intención inicial de aplicarlo a partir de enero de 2022. Cada aplazamiento dio a las autoridades más tiempo para abordar la protección de los inversionistas, la infraestructura para presentar información y las normas tributarias.
Kim Kap-rae, investigador del Instituto de Mercados de Capitales de Corea, describe los cambios en su análisis sobre la tributación de las criptomonedas:
- Diciembre de 2020: la Ley n.º 17757 introdujo el impuesto, cuya aplicación estaba prevista para enero de 2022.
- Diciembre de 2021: la Ley n.º 18578 trasladó el inicio a enero de 2023.
- Diciembre de 2022: la Ley n.º 19196 aplazó la aplicación hasta enero de 2025.
- Diciembre de 2024: la Ley n.º 20615 trasladó el inicio a enero de 2027.
- 16 de octubre de 2026: Park Min-kyu, legislador del Partido Democrático, presentó otra propuesta de aplazamiento que, en la práctica, busca trasladar el inicio a enero de 2029.
El análisis de Kim sostenía que la propuesta de reforma tributaria del Gobierno, presentada el 3 de septiembre de 2025, contenía muy pocas mejoras sustanciales para la tributación de las criptomonedas. Pidió normas claras para determinar qué ingresos están sujetos a impuestos, cómo calcularlos y cuándo debe pagarse el impuesto.
Su preocupación era que la falta de normas resueltas pudiera provocar otro aplazamiento pese a los años de preparación. Propuso crear un grupo de trabajo específico y someter a supervisión parlamentaria la labor de la autoridad tributaria, además de ofrecer servicios que conecten los registros de transacciones de las plataformas y los monederos individuales.
Por qué las plataformas consideran que el calendario es demasiado ajustado
La estimación de Bithumb muestra por qué la publicación de directrices tributarias es importante para el desarrollo de programas informáticos. Sus preparativos incluirían confirmar los requisitos, diseñar los sistemas, revisar datos históricos, probar las conexiones con el NTS y ensayar respuestas ante fallas. Algunas tareas podrían realizarse en paralelo, pero la empresa calculó que aun así necesitaría al menos entre seis y nueve meses.
Otras plataformas describieron distintas etapas de preparación en documentos obtenidos por Park Soo-young. Upbit se preparaba para comenzar el desarrollo una vez definidos los campos de los informes y resúmenes de transacciones. Coinone había analizado internamente un sistema, pero había pospuesto el inicio del trabajo. Gopax estaba revisando un diseño inicial, mientras que Korbit tenía previsto realizar pruebas de rendimiento e interfaz hasta el 31 de marzo de 2027.
Las plataformas también expresaron su preocupación de que un calendario comprimido no dejara tiempo suficiente para probar la seguridad, el rendimiento y la recuperación tras interrupciones. Advirtieron del riesgo de que faltaran datos de transacciones y se cometieran errores relacionados con las retenciones fiscales o los tratados tributarios aplicables a los no residentes y las empresas extranjeras.
El NTS afirma que la verificación de los ingresos obtenidos durante 2027 comenzaría con las declaraciones de mayo de 2028. Esto da a las autoridades más tiempo para prepararse después de enero, mientras las plataformas aún necesitan registros fiables de las transacciones desde la fecha de inicio del impuesto.
En una reunión del sector celebrada el 20 de octubre, los operadores pidieron al Ministerio de Finanzas y Economía directrices detalladas y tiempo para crear y probar los sistemas de presentación de información. Kwon Dae-young, primer viceministro de Finanzas, describió la postura del Gobierno:
«Debemos respetar el principio de que donde hay ingresos, hay impuestos. Para que ese principio se afiance en el mercado, necesitamos tanto infraestructura tributaria como un marco regulatorio para el mercado».
Kwon dijo que la revisión incluiría los criterios tributarios y la facilidad con que los inversionistas podrían presentar sus declaraciones.
Nuevas formas de obtener monedas complican las normas
Un informe sobre impuestos a las criptomonedas de la Oficina de Presupuesto de la Asamblea Nacional, publicado el 17 de septiembre, identifica cuestiones sin resolver relacionadas con el staking, los préstamos, la provisión de liquidez, las bifurcaciones duras y los airdrops. El NTS está elaborando directrices que abarcan estas actividades.
El staking permite a los titulares comprometer monedas para respaldar la verificación de transacciones en una cadena de bloques y recibir recompensas. La oficina de presupuesto explica que esas recompensas podrían considerarse ingresos por préstamos o pagos por servicios de verificación. La reinversión automática de las recompensas también complica la determinación de la fecha y el precio utilizados para calcular los ingresos.
Los préstamos y la provisión de liquidez plantean otro problema. Los inversionistas pueden prestar monedas o depositarlas en un fondo común que facilita las operaciones, a cambio de comisiones o recompensas. Que cambie o no el control o la propiedad puede determinar si el acuerdo se considera una transferencia o un préstamo, y cuándo debe pagarse el impuesto.
Los airdrops distribuyen tokens, a menudo con fines promocionales. Las bifurcaciones duras pueden dividir una cadena de bloques y dejar a los titulares con monedas en una nueva red. La oficina de presupuesto señala que todavía no está claro si esos activos recibidos están sujetos al impuesto sobre donaciones, a otro tratamiento tributario de los ingresos o a impuestos cuando se venden las monedas.
La clasificación legal importa porque cambia el monto y el momento del pago de impuestos. El análisis del instituto de Kim Kap-rae también identifica vacíos respecto de las recompensas por minería y validación, y cita la sentencia 2024두53727 del Tribunal Supremo, emitida el 26 de diciembre de 2024, al analizar la interpretación estricta de la legislación sobre la tributación de las criptomonedas.
Funcionarios del Gobierno han dicho que la notificación prevista incluirá normas técnicas de cálculo dentro de las facultades que otorga la ley. Cuestiones como el tratamiento tributario del staking todavía requieren una interpretación legal en la que participen el ministerio y el NTS.
La información del extranjero llegará por etapas
Las plataformas nacionales deben proporcionar información sobre las transacciones a las autoridades tributarias de Corea del Sur. Las plataformas extranjeras y los servicios descentralizados plantean una tarea más difícil, por lo que la igualdad en la aplicación de las normas ocupa un lugar central en el debate sobre el aplazamiento.
Park Hae-young, subcomisionado del NTS, dijo a los legisladores que era difícil recopilar todos los datos de las transacciones en plataformas de intercambio descentralizadas y en el extranjero. Las plataformas descentralizadas usan programas de cadenas de bloques para facilitar operaciones, a menudo sin una empresa convencional que gestione la presentación de informes.
La principal herramienta internacional del Gobierno es el Marco de Notificación de Criptoactivos de la OCDE (CARF, por sus siglas en inglés), que prevé el intercambio automático de información sobre transacciones con criptomonedas entre las jurisdicciones participantes. Lee Hyeong-il, ministro de Finanzas, dijo que esperaba que Corea del Sur recibiera información del extranjero mediante ese marco.
El informe de la oficina de presupuesto establece un calendario escalonado. Corea del Sur figura entre los 46 países y jurisdicciones que tienen previsto comenzar el intercambio en 2027. Otros 29, entre ellos Canadá, Suiza, Singapur y Hong Kong, lo harán en 2028. Estados Unidos tiene previsto hacerlo en 2029.
Ese calendario significa que el acceso de las autoridades coreanas a la información del extranjero se ampliará durante varios años. Desde el inicio, los registros de los inversionistas que utilicen plataformas nacionales estarán disponibles mediante un canal de presentación de información más directo.
El NTS creó una División General de Activos Digitales en julio de 2026 y prevé completar un sistema integrado de análisis antes de fin de año. Park dijo que el sistema utilizaría información del CARF y datos de cuentas financieras en el extranjero para mejorar la detección de actividades sujetas a impuestos.
Las pérdidas son otro motivo de malestar
Las normas de Corea del Sur permiten compensar las ganancias y pérdidas en criptomonedas dentro de un año, pero no se puede trasladar una pérdida neta a un año posterior para reducir los ingresos sujetos a impuestos. Las pérdidas en criptomonedas tampoco pueden compensarse con otras categorías de ingresos bajo este régimen.
Un inversionista que pierda 100 millones de wones en un año y gane 50 millones el siguiente seguiría debiendo impuestos por los ingresos del segundo año. Tras la deducción de 2,5 millones de wones, se gravarían 47,5 millones al 22%, lo que daría lugar a un pago de 10,45 millones de wones. En conjunto, durante los dos años el inversionista seguiría con pérdidas de 50 millones de wones antes de pagar ese impuesto.
La oficina de presupuesto compara este tratamiento con el de Estados Unidos y el Reino Unido, donde las pérdidas de capital no utilizadas pueden trasladarse a años posteriores sin límite de tiempo. También describe el plan de Japón para aplicar un impuesto separado del 20% y permitir trasladar pérdidas durante tres años en las operaciones que cumplan los requisitos y se realicen a través de operadores nacionales registrados, a partir de 2028.
El debate en Corea también se extiende a las acciones. Por lo general, un pequeño inversionista que obtiene ganancias al operar con acciones cotizadas en el país paga impuestos sobre las transacciones y cargos relacionados, en lugar de un impuesto sobre las ganancias de capital. El régimen previsto para las criptomonedas gravaría las ganancias anuales sujetas a impuestos que superen los 2,5 millones de wones.
La oficina de presupuesto también señala que las normas tributarias coreanas no permiten trasladar a años posteriores las pérdidas de capital en acciones nacionales y extranjeras ni las pérdidas en derivados. Por tanto, cambiar el tratamiento de las pérdidas en criptomonedas obligaría a los legisladores a considerar su lugar en el sistema tributario general sobre las inversiones.
Un mercado grande con muchas cuentas pequeñas
El informe de la oficina de presupuesto registra 11,13 millones de cuentas de usuarios en plataformas nacionales y un volumen medio diario de operaciones de 5,4 billones de wones en el segundo semestre de 2025. Los reguladores financieros contabilizaron 11,175 millones de cuentas habilitadas para operar a finales de junio de 2026, incluidas las cuentas duplicadas de una misma persona en distintas plataformas.
Las tenencias estaban distribuidas de manera desigual. En el segundo semestre de 2025, el 74,2% de las cuentas tenía activos por menos de un millón de wones, mientras que alrededor de 1,12 millones de cuentas, cerca del 10%, tenían al menos 10 millones de wones.
El valor de las criptomonedas depositadas en plataformas nacionales cayó en 7,9 billones de wones, hasta los 87,2 billones, entre el primer y el segundo semestre de 2025. Sin embargo, el número de cuentas aumentó en 360.000, alrededor de un 3%.
Las operaciones se debilitaron aún más en el primer semestre de 2026. Según datos del Servicio de Supervisión Financiera, el volumen medio diario de operaciones en plataformas nacionales fue de unos 3,1 billones de wones, un 51,5% menos que un año antes. La combinación de una amplia participación y una actividad en descenso ayuda a explicar la sensibilidad política en torno al impuesto.
Los legisladores están divididos sobre la preparación y la credibilidad
El Partido del Poder Popular apoya el aplazamiento. Park Soo-young compareció junto a seis jóvenes inversionistas en una rueda de prensa celebrada en la Asamblea Nacional el 21 de octubre para pedir un aplazamiento de dos años. Legisladores del partido han presentado propuestas que van desde el aplazamiento hasta la derogación.
También hay apoyo al aplazamiento dentro del Partido Democrático. El proyecto de ley de Park Min-kyu, presentado el 16 de octubre, vincula el calendario al intercambio internacional de información y, en la práctica, trasladaría la aplicación a 2029. Otros legisladores del Partido Democrático sostienen que primero debería aprobarse la Ley Básica de Activos Digitales.
Lee Eog-weon, presidente de la Comisión de Servicios Financieros, dijo el 22 de octubre que las consultas del Gobierno sobre esa legislación estaban cerca de concluir. La ley abordaría la autorización de las plataformas, las definiciones legales y la emisión de monedas estables. Las negociaciones incluyen si los bancos deberían liderar la emisión de tokens respaldados por el won y si debería haber límites a la propiedad de las plataformas.
Yoon Hoo-duk, legislador del Partido Democrático, sostiene que volver a reabrir una y otra vez una política aprobada por el Parlamento perjudica la confianza en las decisiones del Gobierno. Cho Kuk, una figura de políticas públicas del Partido de Corea Rebuilding, también se opuso a otro aplazamiento y planteó el asunto en torno a la desigualdad de la riqueza. Escribió el 21 de octubre:
«En una época de profunda desigualdad en los activos, aplazar la tributación de los activos equivale a retrasar los esfuerzos para reducir la desigualdad».
Una petición para aplazar la medida dos años obtuvo 53.809 firmas, por encima de las 50.000 necesarias para que el Parlamento la examine. Una petición anterior para derogar el impuesto alcanzó ese umbral en mayo. Ambas aumentan la presión para que se revise la legislación, mientras la ley vigente sigue en vigor.
Noviembre traerá las próximas decisiones
El NTS prevé finalizar el borrador de su notificación administrativa el 30 de octubre, someterlo a una revisión preliminar el 6 de noviembre y publicar la notificación el 30 de noviembre. Se espera que el Parlamento examine el aplazamiento durante su revisión de las reformas tributarias en noviembre.
El Gobierno no ha anunciado una decisión definitiva sobre otro aplazamiento ni una fecha formal de presentación de la Ley Básica de Activos Digitales. Kim Min-seok quiere que la cuestión tributaria se resuelva antes de que termine 2026. Por ello, inversionistas y plataformas se preparan ante el plazo del 1 de enero de 2027, mientras siguen atentos a la posibilidad de que los legisladores lo cambien.
Puntos clave
- La tributación de las criptomonedas sigue prevista para el 1 de enero de 2027, tras tres aplazamientos.
- La tasa combinada es del 22% sobre los ingresos anuales sujetos a impuestos que superen una deducción de 2,5 millones de wones.
- Las principales plataformas afirman que necesitan más tiempo para desarrollar y probar los sistemas de presentación de información.
- El intercambio de información del extranjero comenzará por etapas: Corea del Sur tiene previsto iniciarlo en 2027 y Estados Unidos, en 2029.
- Las pérdidas anuales en criptomonedas no pueden trasladarse a años posteriores para reducir los impuestos sobre ganancias futuras.
- Se espera que el Parlamento debata cambios tributarios en noviembre, mientras el Partido Democrático busca una decisión antes de fin de año.
