Malasia busca alianzas con Brasil y la India en el sector de semiconductores ante el aumento de los riesgos comerciales con Estados Unidos

Malasia apuesta por nuevos socios en el sector de los chips

Malasia avanza para ampliar sus alianzas en el sector de los semiconductores con economías emergentes. Busca firmar un memorando de cooperación con Brasil y mantiene conversaciones con la India, después de que el viceministro de Inversión, Comercio e Industria, Liew Chin Tong, advirtiera sin rodeos que el mercado estadounidense quizá ya no sea fiable para los exportadores malasios. La iniciativa se ajusta al objetivo de Kuala Lumpur de diversificar sus mercados, mientras las tensiones comerciales, los aranceles y las nuevas normas de exportación de tecnología transforman la demanda de chips, servidores y productos electrónicos. Las autoridades la consideran tanto una póliza de seguro como una estrategia de crecimiento para el sector eléctrico y electrónico del país.

El plan forma parte de una tendencia más amplia de acercamiento a las economías de los BRICS, un bloque que representa cerca del 40 por ciento de la producción mundial y que ha estado creando nuevos vínculos comerciales mientras los países se adaptan a las políticas proteccionistas de Estados Unidos. Al trabajar con Brasil y la India, los dirigentes malasios buscan asegurar una demanda sostenida de chips ensamblados y probados localmente, además de abrir oportunidades para la transferencia de tecnología, el desarrollo de capacidades y las empresas conjuntas. El Gobierno también ha anunciado contactos con socios africanos para abrir nuevos mercados, lo que indica un giro estratégico para reducir la fuerte dependencia de un único destino.

Malasia figura entre los principales centros mundiales de ensamblaje, encapsulado y prueba de chips. El sector sustenta las exportaciones eléctricas y electrónicas del país y respalda las cadenas de suministro mundiales para automóviles, equipos industriales, dispositivos de consumo y centros de datos. Ese papel se enfrenta ahora a una prueba por los nuevos aranceles estadounidenses y la evolución de los controles de exportación de procesadores avanzados, que en conjunto podrían reducir los pedidos o aumentar las exigencias de cumplimiento para las empresas malasias que atienden a clientes estadounidenses.

Por qué Malasia busca alternativas a Estados Unidos

Durante décadas, Estados Unidos ha sido tanto un mercado como una fuente de chips y herramientas de alto valor para el sector de los semiconductores en Malasia. El nuevo panorama comercial es menos previsible. Washington ha establecido un amplio régimen arancelario para numerosos países, con tasas publicadas del 50 por ciento para Brasil y del 25 por ciento para Malasia, y también ha amenazado con imponer un gravamen del 100 por ciento a los semiconductores fabricados en el extranjero. Al mismo tiempo, las autoridades estadounidenses están endureciendo los controles de exportación de procesadores de inteligencia artificial para impedir que lleguen a usuarios finales sujetos a embargo. Las normas preliminares exigirían licencias para enviar chips avanzados de inteligencia artificial a países como Malasia y Tailandia. Las empresas se enfrentan a más trámites, verificaciones de los usuarios finales y posibles demoras.

Liew Chin Tong describió el cambio en términos directos durante una sesión parlamentaria y dijo que el país debe prepararse para un mundo en el que Estados Unidos ya no sea un comprador fiable de productos malasios.

Tenemos que aceptar que algún día podría terminar nuestra dependencia de Estados Unidos como destino de exportación.

Los aranceles y los controles de exportación transforman la demanda

En la última ronda de aranceles estadounidenses, los importadores pagan un impuesto sobre los productos que puede trasladarse a los consumidores, lo que eleva los costos e incentiva a las empresas a reorganizar sus cadenas de suministro. Algunos de los principales fabricantes de chips, que tienen grandes inversiones en Estados Unidos, podrían evitar las medidas más severas, pero los proveedores más pequeños afrontan incertidumbre. En paralelo, los marcos de control de las exportaciones buscan limitar o someter a licencias los envíos de aceleradores de inteligencia artificial y tecnologías relacionadas a un amplio grupo de países. Las autoridades reguladoras también han instado a examinar más estrictamente los alquileres de centros de datos y el acceso a servicios en la nube para garantizar que la capacidad de cómputo avanzada no llegue a entidades restringidas. Estas medidas ya están cambiando las decisiones de compra: los compradores reconsideran dónde adquirir equipos, instalar servidores y ensamblar sistemas.

Para Malasia, el mensaje es diversificar la demanda sin perder acceso a las tecnologías estadounidenses esenciales para sus fábricas. Ese equilibrio requiere estrechar los vínculos con Asia y el Sur Global, al tiempo que se fortalecen el cumplimiento normativo y la trazabilidad de los envíos que incluyan propiedad intelectual o chips estadounidenses. Los acuerdos que el Gobierno negocia con Brasil y la India forman parte de ese enfoque de doble vía.

Qué podrían incluir los acuerdos con Brasil y la India

Las autoridades han descrito el acuerdo con Brasil como un memorando de cooperación para el desarrollo de semiconductores. Aunque el texto no es público, estos acuerdos suelen incluir grupos de trabajo entre Gobiernos, formación conjunta, intercambios de investigación y vías para proyectos del sector privado. En el ámbito de los chips, esto puede traducirse en colaboración en ensamblaje y pruebas, servicios de encapsulado subcontratados, mantenimiento de equipos, suministro de materiales y normas de fiabilidad. Malasia podría compartir su experiencia en el ensamblaje de chips en etapas intermedias y el encapsulado avanzado, mientras sus socios aportarían acceso a mercados, talento en diseño y capital.

Por qué Brasil

Brasil es la mayor economía de América Latina y tiene una demanda considerable de productos electrónicos, automóviles y equipos industriales. Un suministro seguro de chips es fundamental para esos sectores. Con los aranceles estadounidenses sobre los productos brasileños en niveles elevados, Brasilia tiene fuertes incentivos para profundizar el comercio y el codesarrollo entre países del Sur Global. Un pacto de cooperación con Malasia podría agilizar la certificación de equipos, animar a empresas brasileñas a hacer pedidos o crear empresas conjuntas en Penang, y establecer canales para que universidades e institutos técnicos brasileños capaciten a sus estudiantes en plantas malasias. Ambas partes también podrían coordinar normas para los chips de electrónica de potencia y los chips automotrices, esenciales para la transición energética de Brasil y su producción de vehículos.

Por qué la India

La India cuenta con una amplia base de ingenieros especializados en diseño de circuitos integrados y ha puesto en marcha ambiciosos programas para desarrollar la fabricación local y las plantas de ensamblaje avanzado. Las nuevas inversiones en ensamblaje y pruebas, junto con las fábricas de semiconductores previstas, están ampliando el papel del país, del diseño a la producción. Un acuerdo con Malasia podría vincular a empresas indias de diseño y proveedores de herramientas con especialistas malasios en ensamblaje y pruebas para acelerar la llegada de productos al mercado mundial. El intercambio de ingenieros, la creación de laboratorios conjuntos de fiabilidad y la armonización de los programas de formación en encapsulado y pruebas de chips permitirían obtener beneficios concretos. Para las multinacionales, un corredor entre Malasia y la India ofrece redundancia en dos entornos políticamente estables y anglófonos, situados cerca de importantes rutas de suministro asiáticas.

El papel de Malasia en la cadena mundial de suministro de chips

La cadena de suministro de semiconductores se divide en distintas etapas. El diseño está dominado por empresas de Estados Unidos, Europa, la India e Israel. La fabricación de chips con los nodos más avanzados se concentra en Taiwán y Corea del Sur, mientras que un amplio conjunto de países produce chips con nodos maduros. El ensamblaje, el encapsulado y las pruebas, conocidos a menudo como OSAT, dependen de equipos de precisión y técnicos cualificados en lugares con suministro eléctrico y logística fiables. Malasia ha sido durante décadas un pilar de las actividades OSAT y presta servicios a empresas mundiales de los sectores automotor, industrial y de consumo. El ensamblaje convierte las obleas sin encapsular en chips terminados. Las pruebas validan el rendimiento y la fiabilidad. El encapsulado protege los chips y permite disipar el calor y establecer interconexiones.

En los últimos años, el encapsulado avanzado se ha convertido en una capacidad estratégica, porque la inteligencia artificial y la computación de alto rendimiento dependen de diseños complejos de chiplets que combinan varias matrices en un mismo encapsulado. Esto crea nuevas oportunidades para que Malasia ascienda en la cadena de valor al albergar más líneas de encapsulado con uso intensivo de capital y centros de fiabilidad. Al mismo tiempo, los controles estadounidenses de exportación de aceleradores de inteligencia artificial obligan a las operaciones malasias a verificar rigurosamente a los usuarios finales cuando manipulan chips o herramientas de origen estadounidense. Las empresas invierten en mejores sistemas de seguimiento, declaraciones más claras de los proveedores y equipos internos de cumplimiento normativo para conservar el acceso a equipos y clientes.

Los BRICS, la ASEAN y la reconfiguración del comercio

La búsqueda de acuerdos con Brasil y la India refleja un reajuste más amplio. El grupo de los BRICS, que incluye a Brasil, Rusia, la India, China y Sudáfrica, representa cerca del 40 por ciento de la producción mundial. Sus miembros han estado creando nuevos canales comerciales y financieros para reducir su exposición a las perturbaciones arancelarias y las sanciones. Malasia no es miembro, pero está estrechando vínculos con las economías de los BRICS y otros socios en desarrollo para ampliar sus opciones de exportación.

En el sudeste asiático, las economías con una importante actividad manufacturera están reajustándose a los aranceles y controles de exportación estadounidenses. Los Gobiernos buscan mercados alternativos y promueven un mayor comercio intrarregional de componentes y productos terminados. Los contactos de Kuala Lumpur incluyen vínculos más estrechos con socios de Asia meridional y una visita prevista a capitales africanas para abrir oportunidades de cooperación en electrónica y tecnología. El objetivo es crear una red más amplia de compradores y proveedores que pueda sostener la demanda si un mercado se vuelve menos accesible.

Riesgos y limitaciones para Kuala Lumpur

La apuesta por la diversificación conlleva riesgos. Si se considera que Malasia es un punto de tránsito para chips restringidos de inteligencia artificial, Washington podría imponer controles más estrictos que dificulten el acceso a herramientas y procesadores avanzados. Si Pekín considera que Malasia se alinea demasiado con la aplicación de las normas estadounidenses, podría ejercer presión informal que complique las decisiones de inversión de las empresas chinas. Los responsables de formular políticas intentarán evitar ambos resultados endureciendo el cumplimiento normativo, aumentando la transparencia y demostrando que la capacidad de cómputo alojada en Malasia y los flujos de chips están debidamente supervisados.

La volatilidad del mercado añade otro desafío. Ahora que los calendarios arancelarios se establecen país por país, los precios y las fuentes de suministro pueden cambiar con las negociaciones políticas. Tras meses de incertidumbre, algunos economistas consideran que los últimos anuncios arancelarios estadounidenses aportan cierta claridad, aunque las tasas sean elevadas. Bert Hofman, de la Universidad Nacional de Singapur, dijo que la finalización del paquete arancelario permite a analistas y empresas calcular el impacto y planificar respuestas.

Se supone que este ya es el paquete definitivo. Ahora se puede empezar a analizar el impacto de los aranceles.

También importan las limitaciones internas. Las líneas de encapsulado avanzado y los laboratorios de fiabilidad necesitan técnicos e ingenieros cualificados, además de servicios públicos estables. El Gobierno y el sector tendrán que ampliar los programas de formación, agilizar los permisos para mejorar el suministro de electricidad y agua, y garantizar que los centros logísticos estén a la altura del crecimiento. El éxito permitiría crear puestos de mayor valor y posicionar a Malasia como un destino preferente para el encapsulado y las pruebas de chips complejos.

Qué significa esto para las empresas

Para los fabricantes de chips, las empresas de electrónica y los operadores de centros de datos, la iniciativa entre Malasia, Brasil y la India ofrece nuevas opciones comerciales y también nuevas obligaciones de cumplimiento normativo. Las empresas que se preparen con antelación pueden asegurar el suministro, reducir su exposición a los aranceles y conservar el acceso a las tecnologías estadounidenses.

Medidas prácticas

• Identificar los componentes críticos y buscar proveedores alternativos en Brasil, la India y los países de la ASEAN cuando sea viable.
• Invertir en la verificación de usuarios finales, el seguimiento de inventarios y los registros de auditoría de los equipos y los flujos de chips relacionados con tecnología estadounidense.
• Explorar empresas conjuntas que combinen el talento indio en diseño con las capacidades malasias de ensamblaje y pruebas para acelerar la homologación de productos.
• Crear equipos locales especializados en normas, pruebas de fiabilidad y desarrollo de encapsulados para captar actividades de mayor valor.
• Segmentar las líneas de productos por mercado y separar los destinados a Estados Unidos o a mercados sujetos a controles de los que se dirigen a clientes de los BRICS y el Sur Global.
• Colaborar desde el principio con organismos malasios e indios en permisos, programas de formación e incentivos para importar equipos y establecer laboratorios.

Escenarios a seguir en 2025

Varios acontecimientos determinarán los resultados este año. El texto exacto y el alcance del memorando entre Malasia y Brasil indicarán con qué rapidez los proyectos pueden pasar del papel a las plantas. Los términos de un acuerdo entre Malasia y la India mostrarán si los programas conjuntos abarcan otros sectores digitales, además de los chips. Las normas estadounidenses de exportación de procesadores de inteligencia artificial siguen evolucionando. Los umbrales definitivos para las licencias y las posibles vías de validación de usuarios finales determinarán con qué facilidad las fábricas malasias podrán seguir manipulando componentes sensibles. Cualquier decisión estadounidense de imponer o eximir de un arancel del 100 por ciento a los chips fabricados en el extranjero repercutirá en los precios y las fuentes de suministro. Por último, el compromiso de las multinacionales con nuevas inversiones en encapsulado y diseño en Penang o en otros centros permitirá ver qué combinación de costos, cumplimiento normativo y acceso a los mercados consideran más favorable.

Puntos clave

• Malasia planea un pacto de cooperación en semiconductores con Brasil y busca un acuerdo similar con la India para diversificar sus mercados.
• El viceministro Liew Chin Tong advirtió que la dependencia de Estados Unidos como destino de exportación podría terminar e instó a buscar nuevos socios.
• Los aranceles estadounidenses abarcan ahora a muchos socios, con tasas como el 50 por ciento para Brasil y el 25 por ciento para Malasia, además de la amenaza de un gravamen del 100 por ciento a los chips fabricados en el extranjero.
• Estados Unidos está endureciendo los controles de exportación de chips de inteligencia artificial y propone exigir licencias para los envíos a países como Malasia y Tailandia.
• Malasia sigue siendo un centro mundial clave para el ensamblaje, el encapsulado y las pruebas, y busca ascender en la cadena de valor del encapsulado avanzado.
• Las economías de los BRICS representan cerca del 40 por ciento de la producción mundial, y Malasia estrecha vínculos con esos mercados y otros países en desarrollo.
• Los nuevos acuerdos podrían combinar la capacidad malasia de ensamblaje con el talento indio en diseño y las necesidades industriales y de mercado de Brasil.
• El cumplimiento normativo, la verificación de usuarios finales y la transparencia de los flujos de chips son esenciales para mantener el acceso a las tecnologías estadounidenses mientras se amplían los mercados.