Las operaciones con criptomonedas se incorporan a la red de información fiscal de Hong Kong
El Consejo Legislativo de Hong Kong aprobó el 4 de noviembre de 2026 una ley que obliga a las empresas de criptomonedas comprendidas en su ámbito de aplicación a recopilar información sobre sus clientes y sus operaciones a partir de 2027, antes de que comiencen en 2028 los intercambios automáticos de datos con autoridades fiscales extranjeras.
Contenido
- Las operaciones con criptomonedas se incorporan a la red de información fiscal de Hong Kong
- Dos normas con calendarios distintos
- ¿Qué empresas y operaciones están comprendidas?
- Tokens, dinero digital y límites de la CRS
- Por qué Hong Kong mantuvo las normas internacionales
- Las sanciones también abarcan declaraciones falsas y registros faltantes
- Los registros deben conservarse incluso tras la disolución de un proveedor
- Cómo se protegerán los intercambios de información
- Preparativos ante una brecha más amplia en la presentación de informes
- Puntos clave
El proyecto de ley de 2026 sobre ingresos internos (modificación) (marco de presentación de información sobre criptoactivos y norma común de presentación de información modificada) establece dos calendarios relacionados. El Marco de Presentación de Información sobre Criptoactivos, conocido como CARF, comenzará en 2027. Los cambios en la Norma Común de Presentación de Información, o CRS, entrarán en vigor en 2028, y los primeros intercambios internacionales conforme a esa norma actualizada se realizarán en 2029.
El anuncio del 4 de noviembre del Gobierno señala que Hong Kong intercambiará información anualmente con las jurisdicciones fiscales asociadas, de forma recíproca y con garantías de confidencialidad y seguridad. La reciprocidad significa que las autoridades participantes enviarán información y también la recibirán.
Para los clientes, el cambio práctico es que los proveedores comprendidos en la ley deberán recopilar datos como la residencia fiscal y los números de identificación tributaria, además de los detalles de las operaciones. Para las empresas, la ley establece obligaciones de registro, verificación de clientes, conservación de registros y presentación de informes, respaldadas por sanciones.
El secretario de Servicios Financieros y del Tesoro, Christopher Hui, vinculó la adopción de estas normas con la posición de Hong Kong como centro financiero.
«Aplicar las normas internacionales más recientes para el intercambio automático de información con fines fiscales es fundamental para mantener la reputación de Hong Kong como centro financiero y comercial internacional», afirmó Hui.
Hui también dijo que la armonización con esas normas daría más confianza a las empresas de criptomonedas, las instituciones financieras y los usuarios de activos digitales para operar e invertir en Hong Kong a largo plazo. La tarea inmediata de los proveedores es preparar los registros de sus clientes y sus sistemas de presentación de informes antes de que comience la recopilación.
Dos normas con calendarios distintos
CARF y CRS abarcan distintas partes de la actividad financiera. CARF se centra en las operaciones con criptoactivos, mientras que la CRS modificada amplía la presentación de información sobre cuentas financieras para incluir otros productos financieros digitales y determinadas tenencias de criptoactivos.
Hong Kong intercambia anualmente información sobre cuentas financieras conforme a la CRS desde 2018. La nueva ley amplía esa red de información fiscal a un mercado en el que los clientes pueden operar con activos digitales mediante empresas que trabajan a través de fronteras.
El calendario legislativo y de aplicación abarca varios años:
- Diciembre de 2025 a febrero de 2026: El Gobierno consultó a instituciones financieras, organismos profesionales y empresas de criptomonedas.
- 22 de mayo de 2026: Se publicó el proyecto de ley en la gaceta oficial, formalizando la propuesta legislativa.
- Junio de 2026: El proyecto de ley fue presentado a los legisladores.
- 15 de julio de 2026: El Gobierno publicó su respuesta consolidada a las observaciones examinadas por la Comisión de Proyectos de Ley.
- 4 de noviembre de 2026: El Consejo Legislativo aprobó el proyecto de ley.
- 2027: CARF entra en vigor y los proveedores comprendidos en la norma comienzan a recopilar la información especificada.
- 2028: Comienzan los intercambios de información conforme a CARF y entra en vigor la CRS modificada.
- 2029: Comienzan los intercambios de información sobre cuentas financieras conforme a la CRS modificada.
El boletín fiscal de mayo de PwC describió las fechas de entrada en vigor propuestas: el 1 de enero de 2027 para CARF y el 1 de enero de 2028 para la CRS modificada. El anuncio del Gobierno sobre la aprobación confirma los años de aplicación.
PwC también señaló que en marzo se publicó otro proyecto de ley, relativo a la administración de la CRS vigente. Estaba previsto que esos cambios administrativos entraran en vigor el 1 de enero de 2027, antes de la ampliación, en 2028, de los productos abarcados por la CRS modificada. Por tanto, las empresas afrontarán cambios relacionados en distintas etapas, en lugar de un único plazo para presentar informes.
¿Qué empresas y operaciones están comprendidas?
Las obligaciones de presentación de información se aplican a los proveedores de servicios de criptoactivos que tengan un vínculo con Hong Kong, descrito en la legislación como «nexo». Entre las actividades comprendidas figuran facilitar operaciones para clientes a través de plataformas de intercambio, corredores, intermediarios y determinados operadores de cajeros automáticos de criptomonedas.
El secretario interino de Servicios Financieros y del Tesoro, Joseph Chan, dijo que las medidas de aplicación incluyen el registro ante el Departamento de Ingresos Internos, la conservación de registros de diligencia debida y sanciones por incumplir las obligaciones de presentación de informes y verificación de clientes. La diligencia debida consiste en comprobar la información necesaria para identificar a los clientes y determinar su situación a efectos de presentación de informes.
La presentación de información conforme a CARF abarca los intercambios entre criptomonedas y monedas convencionales, las operaciones entre distintos criptoactivos y ciertas transferencias a monederos externos. Por tanto, un cliente que cambie un token por otro puede generar una operación que deba declararse, aunque no convierta el importe obtenido en efectivo.
Los proveedores deben recopilar información identificativa de los clientes sujetos a presentación de informes, incluida su residencia fiscal y sus números de identificación tributaria, junto con los detalles pertinentes de las operaciones. La residencia fiscal identifica la jurisdicción cuyas normas tributarias se aplican a una persona según los criterios de residencia de esa jurisdicción.
El Departamento de Ingresos Internos ha creado una herramienta de autoevaluación para ayudar a personas y entidades a determinar si tienen un nexo con Hong Kong a efectos de presentación de informes y si están sujetas a los requisitos de registro, diligencia debida y presentación de información. Esta evaluación es importante porque, antes de diseñar sus procesos de cumplimiento, una empresa debe determinar si el marco se aplica a sus actividades.
Tokens, dinero digital y límites de la CRS
La ley modificada define un criptoactivo como una representación digital de valor que utiliza tecnología de registro distribuido protegida mediante criptografía, u otra tecnología similar, para validar y proteger las operaciones. La titularidad del activo o los derechos asociados deben poder negociarse o transferirse digitalmente.
Un registro distribuido es un historial compartido de operaciones que se mantiene en una red. La criptografía proporciona métodos matemáticos para proteger ese registro y comprobar que las operaciones están autorizadas.
La definición incluye tokens que representan derechos de crédito, derechos de afiliación o derechos de propiedad frente a una persona o entidad, y que pueden intercambiarse digitalmente por moneda convencional u otros criptoactivos. También incluye tokens fungibles y no fungibles que pueden negociarse o transferirse digitalmente. Los tokens fungibles son unidades intercambiables; un token no fungible representa algo único.
El ámbito de presentación de información de CARF contempla exclusiones. Las monedas digitales de bancos centrales, determinados productos de dinero electrónico y ciertos activos que no pueden utilizarse para pagos o inversiones quedan fuera. La CRS modificada incorpora a la presentación de información sobre cuentas financieras algunos productos financieros digitales, incluidas las monedas digitales de bancos centrales, determinados productos de dinero electrónico e instrumentos financieros vinculados a criptomonedas.
La ley también incluye medidas para evitar la duplicación de informes cuando determinados criptoactivos están comprendidos en ambos marcos. Los proveedores que gestionan varios tipos de productos digitales deberán determinar qué régimen de presentación de información se aplica a cada parte de sus actividades.
Por qué Hong Kong mantuvo las normas internacionales
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos anunció CARF en 2023 en respuesta al rápido crecimiento de los mercados de activos digitales. Su objetivo es ofrecer a las autoridades fiscales participantes un formato común para intercambiar información sobre operaciones con criptomonedas que involucren a sus residentes.
La respuesta del 15 de julio de la Oficina de Servicios Financieros y del Tesoro explica por qué Hong Kong rechazó propuestas para establecer requisitos de presentación de informes basados en el volumen de operaciones o el tipo de datos que se apartaran de las normas acordadas de CARF.
La respuesta abordó las observaciones presentadas por KPMG, el Partido Liberal, PwC y el profesor Yi Haibo, de la Universidad Politécnica de Shenzhen. La oficina afirmó que las definiciones, las obligaciones de presentación de informes y los requisitos de verificación de clientes reflejaban el consenso internacional, por lo que Hong Kong no podía apartarse de ellos por iniciativa propia.
El Gobierno advirtió que, si no adoptaba las normas exigidas, el marco de Hong Kong podría considerarse no conforme durante las revisiones entre pares de la OCDE y recibir evaluaciones desfavorables. Vinculó directamente ese riesgo con la reputación de la ciudad como centro financiero internacional.
Por tanto, el enfoque de Hong Kong combina requisitos internacionales comunes de presentación de información con mecanismos locales de administración, aplicación y apoyo a las empresas. Los proveedores que operen en varias jurisdicciones participantes deberían encontrar un conjunto común de normas básicas, aunque también tendrán que cumplir los procedimientos de registro y presentación de informes de Hong Kong.
Las sanciones también abarcan declaraciones falsas y registros faltantes
El marco de aplicación incluye un mecanismo de sanciones administrativas como alternativa al procesamiento judicial. Las personas que proporcionen deliberadamente información falsa en declaraciones de autoevaluación también pueden ser sancionadas. Una declaración de autoevaluación es una manifestación que hacen los clientes sobre cuestiones como su residencia fiscal.
La respuesta del Gobierno de julio señaló que las sanciones calculadas según el número de usuarios de criptoactivos o de personas que ejercen el control implicadas no tendrían límite máximo. Las personas que ejercen el control son quienes controlan en última instancia una entidad; esta información puede ayudar a las autoridades fiscales a identificar a las personas que están detrás de una cuenta o una relación con un cliente.
La oficina dijo que este enfoque buscaba que las sanciones fueran proporcionales a la naturaleza y la gravedad de las infracciones. Comparó el sistema con las sanciones vigentes de la CRS, que se calculan según el número de cuentas financieras implicadas, y señaló que Singapur también aplicaba sanciones comparables sin límite máximo.
Por tanto, un proveedor con muchos clientes afectados podría exponerse a sanciones calculadas en función de un gran número de personas por un solo fallo en su proceso de presentación de informes. La exactitud de la información de los clientes y la fiabilidad de los sistemas de registro se convierten así en requisitos operativos importantes.
El Departamento de Ingresos Internos tendrá en cuenta la naturaleza y la gravedad de cada caso. El Gobierno dijo que las empresas podrían explicar al departamento los errores administrativos involuntarios o las primeras infracciones. La ley también contempla mecanismos de apelación y una defensa basada en una causa justificada para determinados incumplimientos de las obligaciones de conservación de registros.
Los registros deben conservarse incluso tras la disolución de un proveedor
El cierre de una empresa de criptoactivos sujeta a las obligaciones de presentación de informes de Hong Kong no pondrá fin a sus obligaciones de conservación de registros. Las enmiendas permiten que determinadas personas vinculadas a un proveedor disuelto designen conjuntamente a alguien para que asuma esas obligaciones.
Entre las personas comprendidas figuran los antiguos directores o, si no había ninguno, los fideicomisarios o las personas responsables de la gestión. La respuesta de julio explicó que se les permitiría designar a un directivo determinado o a una persona empleada por la entidad disuelta en un cargo ejecutivo.
Entre las responsabilidades de la persona designada figuran notificar la disolución al Departamento de Ingresos Internos, conservar registros, actualizar los datos de contacto y cumplir los avisos pertinentes de un evaluador. La responsabilidad por las infracciones relacionadas con esas obligaciones transferidas recaerá en la persona designada.
Las sanciones económicas y las disposiciones sobre apelación por incumplimientos de las obligaciones de conservación de registros también se aplican a las personas determinadas y designadas, que podrán invocar una causa justificada. El Gobierno dijo que las exenciones y defensas previstas en el artículo 758 de la Ordenanza de Sociedades se considerarían causas justificadas para determinadas infracciones.
Estos mecanismos ofrecen a la autoridad fiscal un contacto que permanece disponible después de que una empresa deje de existir. También permiten a antiguos directivos asignar las obligaciones a una persona identificada, en lugar de que cada uno de ellos tenga que realizar las mismas tareas.
Cómo se protegerán los intercambios de información
Hong Kong intercambiará información de CARF con jurisdicciones fiscales asociadas que cumplan los requisitos, bajo condiciones de confidencialidad y seguridad de los datos. La respuesta del Gobierno de julio describe las comprobaciones que debe superar una jurisdicción antes de recibir información y los motivos por los que los intercambios podrían suspenderse más adelante.
Las jurisdicciones participantes deberán superar las evaluaciones de la OCDE sobre confidencialidad y protección de datos antes de recibir información de sus socios. Los envíos se suspenderán si una jurisdicción no cumple las normas establecidas.
El Acuerdo Multilateral entre Autoridades Competentes sobre CARF también permite que una jurisdicción suspenda los intercambios mediante una notificación por escrito cuando otra haya incumplido gravemente las disposiciones de confidencialidad y protección.
En Hong Kong, el Departamento de Ingresos Internos exige que el personal jure mantener el secreto al incorporarse y reciba formación sobre seguridad de la información y confidencialidad. La oficina dijo que el departamento también lleva a cabo evaluaciones de riesgos de seguridad, auditorías externas y actualizaciones de sus sistemas.
Se recomendó a los proveedores que siguieran las directrices de la Comisión para la Protección de Datos Personales, incluidas las medidas practicables para mantener exacta la información personal y permitir que las personas revisen y corrijan sus datos personales y los de sus operaciones. Por tanto, el proceso de presentación de información incluye tanto obligaciones de divulgación como garantías sobre el tratamiento de esos datos.
Preparativos ante una brecha más amplia en la presentación de informes
El Departamento de Ingresos Internos ha creado un equipo de apoyo especializado, un sitio web sobre CARF, directrices, respuestas a preguntas frecuentes y una herramienta de autoevaluación. La respuesta de julio también expuso planes para organizar sesiones informativas para las partes interesadas, ofrecer plantillas de declaraciones de autoevaluación y crear un portal específico de CARF.
El portal previsto incluirá una herramienta para introducir datos y generar archivos de presentación, además de un entorno de pruebas. Los proveedores que utilicen su propio software o el de otro proveedor podrán enviar archivos de prueba para validarlos antes de presentar los documentos formales. No se anunció una fecha de lanzamiento del portal.
El alcance práctico de CARF sigue siendo un asunto de gran importancia a escala internacional. La empresa de análisis de cadenas de bloques Chainalysis estimó que en 2025 la actividad potencialmente gravable registrada en cadenas de bloques superó los 457.000 millones de dólares en todo el mundo. Según su análisis, alrededor del 14 % quedaba dentro del alcance práctico de presentación de informes de CARF y el 86 % fuera de él.
Si se aplican esos porcentajes redondeados a una referencia de 457.000 millones de dólares, unos 64.000 millones quedarían dentro del alcance y 393.000 millones fuera. Entre las actividades fuera de la cobertura práctica figuraban las operaciones en plataformas de intercambio descentralizadas, las transferencias directas entre personas, los ingresos recibidos en cadenas de bloques y los pagos en criptomonedas. Las nuevas obligaciones de Hong Kong se centran en proveedores de servicios identificables comprendidos en el marco de presentación de informes, mientras que una parte considerable de la actividad se realiza por otros canales.
La legislación fiscal también se suma al programa regulatorio más amplio de Hong Kong sobre activos digitales. En octubre, el Gobierno expuso planes para conceder licencias a servicios de negociación, custodia, asesoramiento y gestión de activos, además de los regímenes vigentes para las plataformas de negociación y los emisores de monedas estables.
Para las empresas, estos avances generan responsabilidades paralelas: obtener autorización para prestar servicios regulados y cumplir con la recopilación y presentación de información fiscal. Los próximos hitos fijados son el inicio de la recopilación de datos de CARF en 2027 y los primeros intercambios internacionales en 2028.
Puntos clave
- El Consejo Legislativo de Hong Kong aprobó la ley de presentación de información fiscal sobre criptomonedas el 4 de noviembre de 2026.
- Los proveedores comprendidos en la ley deberán comenzar a recopilar información de CARF en 2027; los intercambios internacionales empezarán en 2028.
- La CRS modificada entrará en vigor en 2028 y sus primeros intercambios se realizarán en 2029.
- La obligación de informar abarca operaciones con criptomonedas y ciertas transferencias a monederos externos; también exige información sobre la residencia fiscal y la identificación de los clientes.
- Los proveedores deberán registrarse, verificar a los clientes, conservar registros y presentar informes, bajo un régimen de sanciones.
- Las jurisdicciones asociadas deberán cumplir las normas de confidencialidad y seguridad de los datos para recibir información.
- El Departamento de Ingresos Internos ofrece apoyo para el cumplimiento y prevé crear un portal específico para presentar informes y probar archivos.
