Diez meses de conversaciones, pero sin autorización
Binance afirma que lleva 10 meses conversando con la Comisión de Valores de Malasia (SC) y el Banco Negara de Malasia sobre un negocio con licencia, con el objetivo de regresar formalmente al país más de cinco años después de que el regulador de valores ordenara a la empresa que dejara de operar allí.
Contenido
- Diez meses de conversaciones, pero sin autorización
- Qué dice el registro oficial de Malasia
- Cómo se establecieron las restricciones
- Por qué importan los anuncios en monedas extranjeras
- La respuesta de Binance a la denuncia más reciente
- Las denuncias de seguridad exigen cautela
- Qué cambiaría con un negocio autorizado
- Puntos clave
La plataforma dio a conocer las conversaciones en un comunicado del 31 de octubre. Su sitio web y sus aplicaciones están bloqueados en Malasia, y no figura en el registro de cinco plataformas de intercambio de activos digitales aprobadas por la SC, actualizado el 20 de julio de 2026.
Un portavoz de Binance describió las conversaciones como un análisis de la «viabilidad y estructura» de un modelo de negocio con licencia. La empresa no precisó qué licencia busca. No se ha anunciado ninguna autorización ni fecha de lanzamiento, y las conversaciones siguen centradas en determinar cómo podría operar un negocio en Malasia.
El posible regreso se produce en medio de un nuevo escrutinio del mercado entre particulares de la plataforma, donde los usuarios realizan operaciones entre sí. El legislador malasio Lim Guan Eng pidió a la SC que investigue si se estaban usando anuncios publicados bajo monedas extranjeras para organizar transacciones en ringgit.
Binance afirma que cerró voluntariamente un mercado de la plataforma en kina de Papúa Nueva Guinea que estaba vinculado informalmente al ringgit. La empresa describe la denuncia más reciente, relacionada con un anuncio publicado bajo el leu rumano, como un caso aislado.
Para los clientes de Malasia, la cuestión práctica es si Binance puede obtener autorización para ofrecer un conjunto definido de servicios y, al mismo tiempo, convencer a los reguladores de que la operación de su mercado cumple las normas. La empresa busca acceder a un mercado que ya cuenta con plataformas de intercambio registradas, no entrar en uno carente de un marco de licencias.
Qué dice el registro oficial de Malasia
La lista de plataformas de intercambio registradas de la SC incluye a HATA Digital, Luno Malaysia, MX Global, SINEGY DAX y Kinetic DAX como operadores registrados. Binance no figura entre ellas.
El regulador denomina a estas empresas Operadores de Mercados Reconocidos, o RMO, por sus siglas en inglés. En términos sencillos, son compañías registradas para gestionar un mercado. Una plataforma de intercambio de activos digitales, a menudo abreviada como DAX, es una plataforma donde los clientes negocian activos digitales, como las criptomonedas.
La SC señala que las entidades que no cuentan con su autorización deben cesar de inmediato sus actividades y devolver el dinero y los activos recibidos de los inversionistas. La instrucción también se aplica a empresas que operaron anteriormente bajo acuerdos temporales mientras Malasia introducía su marco regulatorio.
El registro también incluye plataformas de intercambio que no podían continuar sus operaciones a partir del 1 de marzo de 2019 y del 1 de junio de 2019, junto con entidades que operaron durante un período de transición del 15 de enero al 1 de marzo de 2019.
El marco se estableció tras la Orden de 2019 sobre mercados de capitales y servicios (prescripción de valores) (moneda digital y token digital), que entró en vigor el 15 de enero de 2019. El 31 de enero se publicaron directrices revisadas sobre los mercados reconocidos, que establecieron requisitos para los operadores de plataformas de intercambio de activos digitales.
El registro enlaza con la Orden de prescripción de 2019 publicada en la Gaceta Federal. Las Directrices sobre activos digitales de la SC, publicadas el 28 de octubre de 2020 en virtud de la sección 377 de la Ley de Mercados de Capitales y Servicios de 2007, establecen que las monedas digitales y los tokens digitales que cumplen los requisitos de la Orden se consideran valores a efectos de las leyes sobre valores.
El registro sitúa las negociaciones de Binance en un contexto concreto: Malasia cuenta con una vía para que las plataformas de intercambio autorizadas operen y, al mismo tiempo, exige que los operadores sin autorización cesen sus actividades. Binance aún no ha explicado qué categoría regulatoria abarcaría el negocio que propone ni qué productos espera ofrecer.
Cómo se establecieron las restricciones
En julio de 2021, la SC ordenó a Binance que dejara de operar en Malasia, tras concluir que gestionaba ilegalmente una plataforma de intercambio de activos digitales. La medida fue más allá del acceso a las operaciones e incluyó las formas en que la empresa promocionaba sus servicios y llegaba a inversionistas locales.
Se ordenó a Binance que detuviera sus actividades en medios de comunicación y de marketing, y que restringiera el acceso de los inversionistas malasios a su grupo de Telegram. Las medidas afectaban tanto a la plataforma como a los canales por los que podía atraer clientes o comunicarse con ellos.
- 15 de enero de 2019: Entró en vigor la orden de Malasia sobre monedas digitales y tokens digitales.
- 31 de enero de 2019: La SC publicó directrices revisadas sobre los mercados reconocidos, con requisitos para las plataformas de intercambio de activos digitales.
- Julio de 2021: La SC ordenó a Binance que cesara sus operaciones, actividades de marketing y actividades relacionadas en Malasia.
- 2024: La SC retiró a Binance de su Lista de Alertas para Inversionistas.
- 20 de julio de 2026: El registro actualizado de la SC incluyó cinco plataformas de intercambio de activos digitales aprobadas, pero no a Binance.
- Septiembre de 2026: Lim Guan Eng escribió a la SC para solicitar una investigación sobre posibles operaciones indirectas en ringgit.
- Octubre de 2026: Binance volvió a ser incluida en la Lista de Alertas para Inversionistas, sin que se diera a conocer públicamente el motivo.
- 31 de octubre de 2026: Binance dio a conocer sus conversaciones sobre licencias y la oficina de Lim distribuyó su carta.
Han pasado más de cinco años entre la medida de cumplimiento de julio de 2021 y el comunicado más reciente. Durante ese período, la situación de Binance en la lista de alertas cambió dos veces, mientras que la empresa solo ahora ha descrito públicamente su propuesta de regresar con una licencia.
Por qué importan los anuncios en monedas extranjeras
En su carta de septiembre, Lim pidió a la SC que examinara si la plataforma entre particulares de Binance permitía transacciones en ringgit mediante anuncios que indicaban otra moneda. Su oficina distribuyó la carta el 31 de octubre, después de que circularan denuncias sobre un grave incidente de seguridad en la plataforma.
Las operaciones entre particulares, conocidas habitualmente como P2P, permiten a los usuarios encontrar contrapartes en una plataforma y acordar compras o ventas. Un anuncio puede indicar la moneda y las condiciones en las que un usuario quiere realizar una operación. Por ello, la moneda indicada ayuda a describir el mercado en el que se ofrece la transacción.
La preocupación de Lim se centra en la moneda que se utiliza realmente. Un anuncio publicado en un mercado de moneda extranjera aún podría implicar el uso de ringgit si los participantes acuerdan realizar el pago o fijar el precio en esa moneda. Su solicitud pide al regulador que investigue esa posibilidad.
Binance reconoció que un mercado específico en kina de Papúa Nueva Guinea estaba vinculado informalmente al ringgit. Un vínculo de este tipo significa que un valor se fija en función de otro. En este caso, la descripción de la empresa indica que los precios del mercado estaban relacionados informalmente con la moneda de Malasia.
Binance afirmó que desactivó voluntariamente ese mercado como parte de su diálogo con la SC. Es el cambio operativo más claro que la empresa ha dado a conocer en relación con las conversaciones sobre Malasia.
La respuesta de Binance a la denuncia más reciente
Binance afirmó que la denuncia más reciente se refería a un único anuncio publicado por un usuario no malasio en su mercado en leu rumano. Añadió que ningún otro producto de su plataforma estaba vinculado al ringgit ni actuaba como sustituto de esa moneda.
Un portavoz de Binance defendió los controles de la plataforma, aunque reconoció sus límites:
«Ninguna plataforma, empresa o mecanismo de control puede impedir por completo que actores malintencionados eludan las reglas de un mercado».
El portavoz también rechazó la idea de que el anuncio reflejara un intento continuado de eludir los requisitos de Malasia:
«Nos tomamos esto en serio, pero no creemos que un caso aislado como este refleje un esfuerzo sostenido para eludir la legislación malasia».
Lim busca que el regulador examine las transacciones, mientras que Binance describe el alcance y la intención de la actividad. La evaluación de la SC determinará cómo se ajustan esas prácticas del mercado a los requisitos de Malasia.
Los dos mercados en monedas extranjeras también implican acciones distintas por parte de Binance. La empresa afirma que cerró el mercado en kina; su respuesta sobre el anuncio en leu rumano se centra en la conducta de un usuario. Ambos casos importan para la misma tarea práctica: mantener la actividad real de la plataforma dentro de las reglas aplicables a los clientes de Malasia.
Las denuncias de seguridad exigen cautela
Junto con las noticias sobre las licencias, ha circulado una denuncia según la cual Binance habría sufrido recientemente una brecha de seguridad que involucró hasta 6.300 millones de dólares. La denuncia también afirma que se suspendieron los retiros y que la empresa se comprometió a cubrir todas las pérdidas.
El alcance y los detalles del incidente no están verificados. Por ello, es necesario tratar con cautela las descripciones que lo presentan como el mayor hackeo conocido de criptomonedas. Aún no se dispone de información confirmada sobre las pérdidas, los clientes afectados o los acuerdos de reembolso.
La oficina de Lim mencionó el reciente incidente de seguridad al distribuir su carta. Sin embargo, su solicitud sobre las operaciones en ringgit data de septiembre y aborda el funcionamiento del mercado P2P.
La denuncia sobre seguridad y las conversaciones sobre licencias se refieren a problemas distintos para los clientes. La suspensión de los retiros afectaría el acceso a los fondos, mientras que una licencia determinaría qué servicios puede ofrecer legalmente una empresa en Malasia. Los clientes necesitan información fiable tanto sobre el acceso a sus activos como sobre la situación legal de la plataforma que los custodia.
Qué cambiaría con un negocio autorizado
Binance afirma que mantiene su compromiso de trabajar con los reguladores malasios para ofrecer sus servicios a los clientes locales de conformidad con los requisitos nacionales. La autorización abriría una vía formal para regresar a un país donde el sitio web y las aplicaciones de la plataforma han estado sujetos a restricciones.
La referencia de la empresa a la estructura de un negocio con licencia es importante porque la autorización se aplicaría a un modelo operativo específico. La entidad empresarial, los servicios y las prácticas del mercado tendrían que ajustarse a la autorización concedida. Binance no ha descrito públicamente esos planes.
El registro de Malasia también muestra que la situación regulatoria puede cambiar con el tiempo. MX Global figura tanto en una lista histórica de plataformas de intercambio a las que se prohibió continuar sus operaciones a partir del 1 de junio de 2019 como en el registro actual de operadores aprobados. Su registro vigente ilustra cómo la situación posterior de una empresa puede diferir de una restricción anterior.
Para Binance, el siguiente avance concreto sería dar a conocer la licencia que propone o que los reguladores anuncien una solicitud o decisión. Hasta entonces, la información pública indica que Binance conversa sobre un posible regreso, que cinco plataformas de intercambio figuran en el registro de operadores aprobados de la SC y que aún no se ha anunciado públicamente el resultado de la denuncia sobre las operaciones en ringgit.
Puntos clave
- Binance afirma que lleva 10 meses manteniendo conversaciones sobre licencias con la SC y el Banco Negara de Malasia.
- La plataforma no ha precisado qué licencia busca y no se ha anunciado ninguna autorización ni fecha de lanzamiento.
- En julio de 2021, la SC ordenó a Binance que cesara sus operaciones en Malasia.
- El registro de la SC, actualizado el 20 de julio de 2026, incluye cinco plataformas de intercambio aprobadas, pero no a Binance.
- Lim Guan Eng ha solicitado una investigación sobre posibles operaciones en ringgit mediante anuncios en monedas extranjeras.
- Binance afirma que cerró un mercado en kina vinculado informalmente al ringgit y califica de caso aislado un anuncio en leu rumano.
- La denuncia sobre una brecha de seguridad de 6.300 millones de dólares no está verificada.
