Una brecha manufacturera presiona los planes solares de India
La industria solar de India afronta un cuello de botella tecnológico justo cuando intenta desarrollar una mayor parte de su propia cadena de suministro. China propuso controles a la exportación de 12 tecnologías de fabricación solar el 16 de octubre de 2026, lo que podría complicar las inversiones indias en células, obleas de silicio y las fábricas necesarias para producirlas.
Contenido
- Una brecha manufacturera presiona los planes solares de India
- Qué propone controlar China
- Por qué fabricar paneles es solo una parte del trabajo
- La posición más sólida de China está en las etapas iniciales
- Las normas de abastecimiento de India afrontan una prueba de plazos
- Por qué las nuevas fábricas afrontan mayores riesgos financieros
- Las fábricas operativas podrían sentir menos presión inmediata
- El sector pide más tiempo y socios tecnológicos alternativos
- Una mayor seguridad del suministro podría tener un costo
- Puntos clave
La brecha entre las distintas etapas de fabricación de India es amplia. Chetan Shah, presidente y director gerente de Solex Energy, calcula que la capacidad india de módulos era de unos 262 gigavatios en junio de 2026, frente a 37 GW de células y apenas 2 GW de lingotes y obleas. No hay producción comercial de polisilicio, la materia prima de la mayoría de las células solares.
Estas cifras indican que la capacidad de módulos es aproximadamente siete veces mayor que la de células. India puede ensamblar muchos más paneles de los que sus fábricas nacionales de células pueden suministrar, por lo que los fabricantes dependen de insumos importados incluso cuando aumenta la producción de paneles terminados.
India Ratings and Research advierte que los controles propuestos podrían retrasar la apertura de nuevas fábricas y complicar la Lista Aprobada de Modelos y Fabricantes II, conocida comúnmente como ALMM-II. Ese marco exige que los proyectos solares incluidos utilicen células fabricadas en India por fabricantes aprobados.
El Ministerio de Comercio y el Ministerio de Ciencia y Tecnología de China han abierto un periodo de consulta sobre la propuesta hasta el 15 de noviembre de 2026. El borrador distingue entre las tecnologías cuya exportación estaría prohibida y aquellas que requerirían autorización. Según la propuesta, los paneles solares terminados seguirían comercializándose, mientras que el acceso a determinados procesos de fabricación y a los equipos asociados afrontaría controles más estrictos.
La preocupación inmediata para India es si las nuevas líneas de producción podrán obtener maquinaria, conocimientos técnicos y apoyo para su puesta en marcha a tiempo para cumplir los requisitos de abastecimiento nacional. La situación de las fábricas existentes que ya recibieron sus equipos es distinta de la de las empresas que aún organizan sus primeros pedidos.
Qué propone controlar China
Los 12 elementos relacionados con la energía solar forman parte de una revisión más amplia que abarca 40 tecnologías de energía solar, inteligencia artificial y biomedicina. Pekín aduce motivos de seguridad nacional, entre ellos las aplicaciones aeroespaciales y de defensa.
Las prohibiciones propuestas abarcan procesos específicos para fabricar obleas de silicio de un grosor no superior a 70 micrómetros, ciertas tecnologías de producción de polisilicio en lecho fluidizado y determinadas tecnologías solares de perovskita y tándem. Un micrómetro equivale a una milésima de milímetro, por lo que estas obleas son láminas de silicio extremadamente delgadas.
Las células de perovskita utilizan un material que puede absorber la luz solar de manera eficiente. Las células tándem combinan capas, como las de perovskita y silicio, para captar distintas partes de la luz solar y convertir una mayor proporción en electricidad. La producción en lecho fluidizado es un método alternativo para fabricar silicio purificado que puede consumir menos energía que la producción convencional.
Determinados procesos de células TOPCon, de heterounión y de contacto posterior estarían sujetos a requisitos de licencia. Estos diseños buscan generar más electricidad con la misma superficie de panel. Los controles propuestos también incluirían técnicas avanzadas para el crecimiento de cristales, el corte de obleas y parte de la ingeniería de plantas de polisilicio.
El efecto práctico dependería del proceso y los equipos específicos involucrados. Algunas transferencias podrían prohibirse; otras podrían autorizarse. Anujesh Dwivedi, socio de Deloitte India, prevé que las licencias sigan siendo una vía posible para las importaciones, aunque los plazos de entrega de los equipos podrían alargarse.
Por qué fabricar paneles es solo una parte del trabajo
La fabricación solar comienza con el polisilicio, una forma de silicio de gran pureza. Los productores lo convierten en bloques sólidos llamados lingotes, cortan esos bloques en obleas, procesan las obleas para transformarlas en células que producen electricidad y conectan las células dentro de módulos protectores, o paneles.
Los fabricantes indios que pasan del ensamblaje de paneles a la producción de células, obleas o polisilicio buscan integrarse verticalmente. En términos sencillos, fabrican los insumos que antes compraban a otras empresas.
El Instituto de Energía y Recursos estimó que en 2025 India tenía una capacidad de unos 120 GW de módulos, 30 GW de células y 2 GW de lingotes y obleas, sin producción comercial de polisilicio. También calculó que India importaba entre el 70% y el 100% de los equipos utilizados para fabricar obleas y células y ensamblar módulos.
Las cifras de capacidad varían según lo que se contabilice. La estimación más amplia de Shah, de 262 GW de módulos y 37 GW de células, contrasta con los cerca de 213 GW de capacidad de módulos incluidos en la Lista I de ALMM al 17 de septiembre de 2026 y con aproximadamente 32 GW de células registrados en la Lista II. La capacidad aprobada y la capacidad total de las fábricas abarcan distintos conjuntos de instalaciones. Shah también afirma que algunas líneas están inactivas y que gran parte de la capacidad instalada utiliza la tecnología MONO PERC, más antigua.
Un informe de NITI Aayog y CRISIL Intelligence publicado en agosto de 2026 calculó que la dependencia de las importaciones era de casi el 100% para el polisilicio de grado solar, superior al 90% para las obleas y superior al 60% para las células. Construir más líneas de ensamblaje de paneles deja esas etapas anteriores de producción a merced de los suministros extranjeros.
La posición más sólida de China está en las etapas iniciales
La participación de China en la producción mundial aumenta en las primeras etapas de la fabricación solar. NITI Aayog calculó que en 2024 las cuotas de China eran del 93% al 98% de la producción de polisilicio, el 95% de la capacidad de obleas, el 91% de la capacidad de células y el 82% de la capacidad de módulos.
China también representó casi el 59% de las importaciones indias de células y módulos solares en 2024. Vietnam, Tailandia y Malasia suministraron en conjunto el 14% de las importaciones indias de productos solares fotovoltaicos en el ejercicio financiero de 2025, lo que demuestra que otros socios comerciales ya desempeñan un papel.
Los equipos y los conocimientos sobre los procesos añaden otra capa de dependencia. Una fábrica necesita algo más que maquinaria: los ingenieros deben instalarla, ajustar los parámetros de producción y mantener bajo el porcentaje de productos defectuosos. Los retrasos en el apoyo técnico pueden aplazar la producción efectiva incluso después de que el edificio y sus máquinas estén listos.
Arulkumar Shanmugasundram, director ejecutivo y gerente de SWELECT Energy Systems, señala que los lingotes son motivo de especial preocupación, porque China tiene un cuasimonopolio tanto en la producción como en los equipos necesarios. Afirma que algunos proveedores internacionales de equipos también fabrican en China, por lo que cambiar de proveedor podría requerir modificar el lugar de fabricación de las máquinas.
Las normas de abastecimiento de India afrontan una prueba de plazos
La Lista II de ALMM se volvió obligatoria para los proyectos respaldados por el Gobierno el 1 de junio de 2026. Posteriormente, el Ministerio de Energías Nuevas y Renovables permitió que determinados proyectos dispusieran de más tiempo, hasta el 31 de diciembre de 2026, mediante una decisión fechada el 3 de octubre.
Las células con requisito de contenido nacional, o DCR, son células fabricadas en India para proyectos sujetos a normas de abastecimiento local. Si las nuevas fábricas de células empiezan a operar tarde mientras los promotores deben comprar células nacionales, la escasez de oferta podría afectar los precios, los plazos de construcción y las ganancias de los fabricantes.
Las fechas principales muestran hasta qué punto coinciden ahora las inversiones en fabricación y la regulación:
- 1 de junio de 2026: la Lista II de ALMM se volvió obligatoria para los proyectos solares respaldados por el Gobierno.
- 3 de octubre de 2026: el MNRE concedió a determinados proyectos una prórroga hasta el 31 de diciembre de 2026.
- 16 de octubre de 2026: China publicó sus controles propuestos a la exportación de tecnologías solares.
- 15 de noviembre de 2026: concluye la consulta pública de China.
- Junio de 2028: el secretario del MNRE, Santosh Kumar Sarangi, afirma que India aspira a la autosuficiencia en la cadena de suministro solar y a incluir los lingotes y las obleas en ALMM.
Sarangi afirma que India ya cuenta con capacidad de fabricación suficiente de células y módulos. Shah, por su parte, advierte que los retrasos en la puesta en marcha de capacidad de células utilizable podrían provocar escasez de módulos, demoras en los proyectos y presiones sobre las tarifas eléctricas. Para los promotores, la cuestión práctica es tener acceso a fábricas operativas con células disponibles para sus pedidos.
Es necesario aclarar el plazo para las etapas iniciales. Sarangi señala junio de 2028 para incluir los lingotes y las obleas en ALMM, mientras que una fuente del sector menciona febrero de 2028 para los requisitos de fabricación nacional. Aún no se han decidido las restricciones definitivas de China, los procedimientos de concesión de licencias ni la fecha de entrada en vigor; durante el periodo de consulta ya está en vigor un requisito temporal de registro para las transferencias de tecnología incluidas.
Por qué las nuevas fábricas afrontan mayores riesgos financieros
Bhanu Patni, director de India Ratings and Research, afirma que las empresas que ya han asegurado sus suministros están menos expuestas que aquellas que apenas comienzan grandes inversiones. Describe el riesgo de expandirse hacia las etapas iniciales de fabricación:
La propuesta, si se aplica, podría ralentizar el aumento de la capacidad de integración vertical. Las empresas que ya han asegurado sus suministros probablemente se verán menos afectadas que aquellas que ahora planean iniciar el ciclo de inversión en bienes de capital. La integración vertical en lingotes y obleas también podría sufrir retrasos y aumentos de costos.
Los gastos de capital, a menudo abreviados como capex, son el dinero destinado a edificios, maquinaria y otros activos duraderos. Cuando los equipos llegan tarde o la producción tarda más en alcanzar su objetivo, el fabricante inmoviliza dinero sin obtener los ingresos por ventas previstos.
Patni afirma que es importante mantener el apoyo de las políticas públicas, porque estas inversiones requieren gastos considerables y márgenes de beneficio suficientes para devolver la deuda. Por tanto, los retrasos en las licencias podrían afectar tanto al calendario de construcción como al efectivo disponible para pagar los préstamos de las fábricas.
Fujiyama Power Systems ofrece un ejemplo concreto de la protección que puede brindar el equipo ya entregado. La empresa afirma que llegó la maquinaria para su planta prevista de células DCR de 1,2 GW en Ratlam, Madhya Pradesh, y espera ponerla en marcha en el primer trimestre del ejercicio financiero 2027-28, es decir, entre abril y junio de 2027.
Fujiyama no prevé cambios importantes en el costo ni en el calendario del proyecto y afirma que sus operaciones no dependen de transferencias continuas de tecnología extranjera. Su planta de módulos de 2 GW en Ratlam comenzó a operar en mayo. La empresa también ha invertido 5,01 crore de rupias en su asociada Zayo Energy para desarrollar componentes de paneles, como alambre de cinta, barras colectoras y productos de soldadura.
Las fábricas operativas podrían sentir menos presión inmediata
Vinay Rustagi, director comercial de Premier Energies, prevé una alteración inmediata limitada, porque las líneas de células existentes pueden seguir operando con obleas importadas. También prevé que no haya efectos a corto plazo en los precios de las células y los módulos, y sitúa el mayor riesgo a varios años vista, cuando los fabricantes adopten procesos más nuevos y amplíen las etapas iniciales de producción.
Rustagi explicó su valoración de las operaciones existentes:
"No prevemos restricciones para las empresas existentes y podemos operar las líneas de células y producción importando obleas. No habrá ningún tipo de efecto a corto plazo en el sector, tampoco en los próximos dos o tres años", afirmó.
En otra evaluación, Rustagi sitúa los efectos de una mayor integración y de las nuevas tecnologías en un horizonte de tres a cinco años. Sus comentarios se centran en la capacidad de mantener en marcha las fábricas actuales mientras se preparan alternativas para futuras inversiones.
India Ratings se centra más directamente en el riesgo de ejecución para la nueva capacidad. Ambas evaluaciones pueden ser válidas al mismo tiempo: una fábrica operativa puede seguir vendiendo paneles mientras una planta de obleas proyectada afronta autorizaciones más lentas, mayores costos o una apertura posterior.
JM Financial considera que podría haber un beneficio a más largo plazo si los controles impulsan a India a construir una industria más integrada. Prevé alteraciones durante esa transición, en lugar de un aumento inmediato de las ganancias para fabricantes como Waaree Energies, Premier Energies y Emmvee Photovoltaic.
El sector pide más tiempo y socios tecnológicos alternativos
Shah ha pedido prorrogar ALMM-II al menos 12 meses y ampliar el marco a todo tipo de proyectos solares. Sostiene que el tiempo adicional ayudaría a los fabricantes a establecer la producción de células y cumplir al mismo tiempo los pedidos existentes. Su petición es una propuesta del sector, no un cambio anunciado por el Gobierno.
Piyush Goyal, director ejecutivo de Volks Energie, quiere que el Gobierno cree una misión para los equipos nacionales, vincule los incentivos a la producción con la propiedad de la tecnología y amplíe el grupo de ingenieros capacitados para operar líneas de producción de células.
Shah también propone incentivos a la producción específicos o subsidios de capital para equipos, repuestos y consumibles. Señala como posibles socios a las empresas indias de bienes de capital, los laboratorios del Consejo de Investigación Científica e Industrial y los Institutos Indios de Tecnología.
Amit Manohar, secretario general de la Asociación de Fabricantes Solares de India, señala a Alemania, Japón, Taiwán, Corea del Sur y Estados Unidos como fuentes de equipos, materiales y conocimientos avanzados sobre células. Shah también pide entablar relaciones diplomáticas con China para proteger los pedidos ya contratados y en ejecución.
Hanish Gupta, director gerente de Sunkind India, afirma que el efecto dependerá de la regulación definitiva, las disposiciones sobre licencias y el acceso a socios tecnológicos alternativos. Califica la propuesta de "llamada de atención" para diversificar las cadenas de suministro y desarrollar tecnología nacional.
Una mayor seguridad del suministro podría tener un costo
Los proveedores alternativos pueden ofrecer a India un acceso más fiable a la tecnología, pero su menor escala de producción puede encarecer los equipos y la fabricación. Rustagi prevé un aumento de los costos a medida que cambien las fuentes de suministro, aunque sostiene que la electricidad solar seguirá siendo competitiva frente a la energía convencional, incluso cuando se combine con baterías.
Las comparaciones internacionales de precios existentes muestran las diferencias de costo que deben afrontar los fabricantes. En 2026, los módulos TOPCon indios destinados a grandes proyectos de generación eléctrica tenían una prima de al menos 0,14 dólares por vatio frente a los equivalentes chinos en el puerto de exportación. Una comparación de proveedores también situó los módulos turcos en torno al doble del precio de los suministros chinos comparables.
Esos son precios de módulos terminados. Sustituir los procesos de fabricación sujetos a controles requeriría negociar por separado la maquinaria, las licencias, el apoyo de ingeniería y el rendimiento de la producción. Las empresas indias deberán comparar el costo total de poner en funcionamiento fiable una fábrica, además del precio de compra de los equipos.
Los resultados prácticos dependen ahora de tres aspectos de las normas definitivas de China. Los controles selectivos con licencias accesibles podrían permitir que los proyectos autorizados avancen. Las demoras en las aprobaciones podrían aplazar la producción y aumentar los gastos. Un acceso restringido a los procesos avanzados podría obligar a las fábricas indias a pagar más mientras compiten con productos chinos terminados.
Por tanto, la meta de India para junio de 2028 depende de algo más que la capacidad de las fábricas anunciadas. Los equipos entregados, los ingenieros capacitados, las líneas de producción operativas y el acceso fiable a la tecnología determinarán qué parte de la cadena de suministro solar puede operar el país por sí mismo.
Puntos clave
- China ha propuesto controles a 12 tecnologías de fabricación solar; la consulta concluye el 15 de noviembre de 2026.
- Se prohibiría exportar determinadas tecnologías; otras requerirían licencias.
- La capacidad de módulos de India supera ampliamente su capacidad de células, mientras que la producción de lingotes, obleas y polisilicio sigue siendo limitada.
- India Ratings advierte que los fabricantes que construyen nueva capacidad podrían afrontar retrasos y mayores costos.
- Premier Energies prevé alteraciones inmediatas limitadas en la producción existente y ningún efecto a corto plazo en los precios de las células o los módulos.
- Fujiyama afirma que los equipos ya entregados mantienen según lo previsto su fábrica de células de 1,2 GW en Ratlam.
- Las propuestas del sector incluyen más tiempo para ALMM-II, apoyo a los equipos nacionales y asociaciones más allá de China.
- El secretario del MNRE, Santosh Kumar Sarangi, señala junio de 2028 como la fecha objetivo de India para alcanzar la autosuficiencia en la cadena de suministro solar.
