La banca digital de Malasia en 2025: rápido crecimiento de los depósitos, desafíos y camino hacia la inclusión financiera

La revolución de la banca digital en Malasia: ¿en qué punto se encuentra en 2025?

El sector financiero de Malasia atraviesa una transformación importante a medida que se consolidan los bancos digitales, con la promesa de cambiar la forma en que millones de personas acceden al dinero, ahorran y solicitan préstamos. Desde que el Banco Negara Malaysia (BNM) concedió licencias a cinco bancos digitales en 2022, el sector ha evolucionado rápidamente: tres bancos —GXBank, Boost Bank y AEON Bank— ya operan plenamente. Otros dos, Ryt Bank y KAF Digital Bank, se encuentran en fases avanzadas de prueba piloto y se preparan para abrir al público en general. Este artículo analiza las cifras más recientes sobre el crecimiento de los depósitos, los desafíos que afrontan los bancos digitales, su impacto en la inclusión financiera y las perspectivas de la banca digital en Malasia.

Crecimiento de los depósitos: los bancos digitales se hacen notar

Desde su lanzamiento, los bancos digitales de Malasia han registrado un fuerte aumento de los depósitos de sus clientes, lo que refleja tanto el gran interés de los consumidores como la eficacia de sus estrategias centradas en lo digital. A finales de 2024 y principios de 2025, los tres bancos digitales en operación habían atraído en conjunto más de 2.300 millones de RM en depósitos de aproximadamente 1,3 millones de clientes. GXBank encabeza el grupo: en septiembre de 2024 informó que tenía 2.160 millones de RM en depósitos y 2.400 millones de RM en activos totales. AEON Bank y Boost Bank, que comenzaron a operar a mediados de 2024, también registraron un crecimiento inicial notable. En noviembre de 2024, AEON Bank tenía 339 millones de RM en depósitos y 711 millones de RM en activos; en marzo de 2025, Boost Bank informó que contaba con 573 millones de RM en depósitos y 819 millones de RM en activos.

Este rápido aumento de los depósitos se debe a campañas promocionales agresivas, cuentas de ahorro con altas tasas de interés y procesos de incorporación digital sencillos. GXBank, por ejemplo, ofreció inicialmente tasas de ahorro líderes en el mercado, de hasta el 3%, mientras que Boost Bank adoptó un enfoque más prudente y mantuvo un costo de los fondos más bajo, del 1,7%, una estrategia que podría favorecer mejores márgenes a largo plazo.

A pesar de estas cifras alentadoras, la base de activos conjunta de los tres bancos digitales en operación sigue siendo modesta: representa menos del 1% de los activos totales del sector bancario de Malasia, que sumaban 3,7 billones de RM en abril de 2025. Incluso si cada banco digital alcanza el límite regulatorio de 3.000 millones de RM en activos durante sus primeros tres a cinco años, los 15.000 millones de RM que sumarían representarían apenas el 0,4% de los activos totales del sector. Esto pone de relieve tanto el potencial de crecimiento futuro como su impacto aún limitado en el sistema financiero en general.

¿Cuáles son los bancos digitales de Malasia y qué los distingue?

El sector de la banca digital de Malasia está formado por cinco entidades con licencia, cada una con una propuesta de valor y un público objetivo propios:

• GXBank: Respaldado por Grab Holdings Inc. y Kuok Group, GXBank es el primer banco digital con licencia de Malasia. Ofrece servicios bancarios personales y empresariales completamente digitales y aprovecha los datos del ecosistema de Grab para ofrecer productos financieros altamente personalizados.
• AEON Bank: Es el primer banco digital del país que cumple plenamente con la ley islámica. AEON Bank se centra en ofrecer servicios financieros éticos e inclusivos, como cuentas de ahorro digitales, tarjetas de pago y herramientas de presupuestación adaptadas a la diversidad de la población malasia.
• Boost Bank: Fruto de la colaboración entre Axiata Group y RHB Banking Group, Boost Bank integra la banca digital en el ecosistema de tecnología financiera de Malasia. Su enfoque centrado en los dispositivos móviles, funciones innovadoras como Savings Jars y alianzas con grandes comercios lo han convertido en una opción popular entre los consumidores familiarizados con la tecnología digital.
• KAF Digital Bank: Está llamado a convertirse en el segundo banco digital islámico de Malasia y actualmente se encuentra en fase de prueba piloto. Aspira a ofrecer ahorros y soluciones de inversión conformes con la ley islámica, así como servicios financieros integrados en plataformas de comercio electrónico y tecnología financiera.
• Ryt Bank: La entidad más reciente, Ryt Bank, se centra en la banca personalizada impulsada por inteligencia artificial, con funciones como un asistente financiero de IA y medidas de seguridad avanzadas. Se dirige a comunidades desatendidas y ofrece asistencia multilingüe y fácil de usar.

Todos los bancos digitales operan exclusivamente en línea, sin necesidad de sucursales físicas. Esto les permite simplificar sus servicios, reducir costos y llegar con más eficacia que los bancos tradicionales a clientes de zonas remotas o con acceso limitado a servicios financieros.

Inclusión financiera: llegar a quienes tienen menos acceso

Uno de los principales objetivos de la iniciativa malasia de banca digital es ampliar la inclusión financiera. Según el BNM, casi el 60% de los clientes de bancos digitales pertenece a segmentos desatendidos, como hogares de bajos ingresos y comunidades rurales. Desde hace tiempo, los bancos tradicionales tienen dificultades para atender a estos grupos debido a sus estrictos criterios de evaluación crediticia, los largos procesos de aprobación y la escasez de sucursales.

Los bancos digitales están cambiando la situación al ofrecer:

• Incorporación totalmente digital: Los clientes pueden abrir cuentas y solicitar préstamos mediante aplicaciones móviles o sitios web, sin necesidad de acudir en persona.
• Ofertas de crédito adaptadas: Al aprovechar el análisis de datos, los bancos digitales pueden evaluar la solvencia incluso de quienes tienen un historial crediticio limitado o carecen de él, lo que facilita el acceso al financiamiento a trabajadores de plataformas, microempresarios y trabajadores por cuenta propia.
• Servicios de bajo costo: La reducción de los costos operativos permite a los bancos digitales ofrecer comisiones más bajas y mejores tasas de interés, lo que hace que los servicios bancarios sean más asequibles para todos.

Además de ofrecer servicios de ahorro y pago, los bancos digitales empezaron a lanzar productos de financiamiento a finales de 2024. GXBank ofrece préstamos de aprobación rápida a clientes particulares y empresariales, aunque por ahora el financiamiento empresarial se limita a los comercios del ecosistema de Grab. AEON Bank ha lanzado productos de financiamiento personal, incluidas opciones conformes con la ley islámica para trabajadores de plataformas y personas que cobran por comisiones. Boost Bank, por su parte, se dirige a las pequeñas y medianas empresas (pymes) con préstamos empresariales y se ha asociado con CGC Digital para destinar 130 millones de RM al financiamiento de pymes.

Desafíos: rentabilidad, préstamos y fidelización de clientes

Pese al rápido crecimiento de sus depósitos y de su número de clientes, los bancos digitales de Malasia afrontan desafíos importantes para lograr la rentabilidad y la sostenibilidad a largo plazo.

Altos costos iniciales y pérdidas

Como es habitual en sus primeros años, los tres bancos digitales en operación siguen registrando pérdidas. GXBank informó de pérdidas antes de impuestos por 189 millones de RM durante los nueve meses que terminaron en diciembre de 2024; AEON Bank registró pérdidas de 91 millones de RM y Boost Bank, de 43 millones de RM en períodos similares. Estas pérdidas se deben en gran medida a los altos costos iniciales, el marketing agresivo y la dependencia de inversiones de bajo riesgo que generan ingresos limitados en la etapa inicial.

Menor crecimiento de los préstamos y más costoso de lo previsto

Ampliar la actividad crediticia ha resultado más difícil de lo esperado. Los bancos digitales se dirigen principalmente a malasios desatendidos y sin acceso a servicios bancarios, muchos de los cuales tienen conocimientos digitales limitados o un historial crediticio escaso. Esto plantea riesgos operativos y crediticios, y dificulta el crecimiento rápido y seguro de las carteras de préstamos.

Keith Wee Teck Keong, analista de UOB Kay Hian, explica:

«Muchas personas de este segmento pueden carecer de los conocimientos digitales necesarios para utilizar plenamente las plataformas basadas en aplicaciones, mientras que sus perfiles crediticios pueden plantear dudas sobre la calidad de los activos».

Por ello, se prevé que los bancos digitales moderen sus esfuerzos por captar depósitos para evitar que los depósitos costosos se inviertan en instrumentos del mercado monetario de bajo rendimiento, lo que reduciría sus márgenes de beneficio. Este cambio estratégico también podría aliviar la competencia por los depósitos para los bancos convencionales.

Fidelización de clientes y costos de captación

Conservar a los usuarios familiarizados con la tecnología digital y sensibles a los precios es otro gran desafío. Aunque las tasas de interés altas y las ofertas promocionales pueden atraer clientes rápidamente, mantener su participación y fidelidad requiere innovación continua, servicios personalizados y una atención al cliente sólida. En 2024, los accionistas de los tres bancos aportaron capital para respaldar su expansión y el desarrollo de productos.

La respuesta de los bancos tradicionales: transformación digital y ventaja competitiva

Los bancos establecidos de Malasia no se han quedado de brazos cruzados. Siguen impulsando sus propias estrategias digitales e invierten considerablemente en tecnología, innovación de productos y experiencia del cliente. Gracias a una oferta de productos más amplia, extensas redes de distribución y sólidas posiciones de capital, los bancos tradicionales siguen siendo competidores formidables.

UOB Kay Hian Research señala que, en medio de las incertidumbres externas, los bancos con valoraciones atractivas, amplias provisiones y una sólida gestión del capital están bien posicionados para resistir las dificultades. Entre sus principales opciones figuran Hong Leong Bank Bhd, Public Bank Bhd y AMMB Holdings Bhd, que ofrecen estabilidad y capacidad de resistencia en un entorno volátil.

Marco regulatorio: garantizar la estabilidad y la innovación

El Banco Negara Malaysia ha desempeñado un papel activo en la configuración del panorama de la banca digital. El marco de concesión de licencias, presentado en 2020, establece requisitos estrictos para los bancos digitales, entre ellos:

• Una fase inicial de tres a cinco años, con un límite de activos totales de 3.000 millones de RM por banco
• Requisitos mínimos de capital: 100 millones de RM al principio, que aumentan a 300 millones de RM una vez concluida la fase inicial
• Cumplimiento continuo de las normas de liquidez, suficiencia de capital, protección del consumidor y ciberseguridad

Este enfoque permite a los bancos digitales alcanzar estabilidad operativa y un crecimiento sostenible antes de pasar a operar a plena escala. El Informe Anual de 2024 del BNM también destaca los esfuerzos para ampliar los puntos de acceso a servicios financieros, mejorar los conocimientos digitales y promover la adopción segura de soluciones electrónicas de conocimiento del cliente (e-KYC), incluida la puesta en marcha de MyDigital ID para verificar la identidad digital a nivel nacional.

Enfoque en bancos digitales: estrategias e innovaciones

GXBank: a la cabeza

El rápido crecimiento de GXBank se atribuye a su integración con el ecosistema de Grab, sus campañas promocionales agresivas y su enfoque tanto en la banca personal como en la empresarial. Su producto GX FlexiCredit permite solicitar crédito en cinco minutos y ofrece límites de hasta 150.000 RM; está dirigido tanto a consumidores como a microempresas y pequeñas y medianas empresas (mipymes). La alianza de GXBank con la Corporación de Economía Digital de Malasia busca desarrollar productos financieros adaptados a las mipymes y responder a las dificultades de la evaluación crediticia y los procedimientos de solicitud.

AEON Bank: pionero en la banca digital islámica

AEON Bank destaca por ser el primer banco digital de Malasia que cumple plenamente con la ley islámica. Ha recibido reconocimientos por sus ofertas financieras éticas y sus innovadoras estrategias de participación, como el programa de fidelización gamificado Neko Missions y la iniciativa GrowthStart iTEKAD, que apoya a microempresarias de comunidades B40 mediante asesoramiento y formación en competencias digitales. Su enfoque en la inclusión financiera y el crédito responsable posiciona a AEON Bank como referente en las finanzas digitales islámicas.

Boost Bank: finanzas integradas y ambiciones regionales

Boost Bank se ha consolidado rápidamente como un agente transformador, gracias a sus raíces en la tecnología financiera y a sus alianzas con grandes comercios y empresas de telecomunicaciones. Sus funciones fáciles de usar, como la apertura de cuentas por 1 RM y Savings Jars, han tenido buena acogida entre un amplio grupo de usuarios. La cartera de préstamos de Boost Bank supera los 5.000 millones de RM en créditos desembolsados en Malasia e Indonesia y respalda a miles de mipymes. El banco también se está expandiendo en la región con iniciativas en Indonesia y Camboya para reducir las brechas de acceso a los servicios financieros.

Fozia Amanulla, directora ejecutiva de Boost Bank, destaca la misión de la entidad:

«El lanzamiento de Boost Bank representa un gran avance en nuestro camino para redefinir la inclusión financiera. No se trata solo de depósitos o cuentas, sino de crear una plataforma que realmente permita a las personas y las empresas prosperar».

Perspectivas: oportunidades y riesgos

A medida que crecen los bancos digitales de Malasia, varias tendencias y desafíos definirán su futuro:

• Ampliación de la oferta de productos: Se espera que los bancos digitales introduzcan más opciones de financiamiento, como microcréditos, financiamiento de facturas y formación financiera dentro de sus aplicaciones, para atender mejor a las mipymes y a las personas.
• Innovación tecnológica: El uso de la inteligencia artificial, el análisis de datos en tiempo real y las finanzas integradas impulsará experiencias bancarias más inteligentes y personalizadas.
• Evolución regulatoria: La introducción por parte del BNM, en 2024, del Marco de Concesión de Licencias y Regulación para las Aseguradoras Digitales y los Operadores de Takaful (DITO) abre el camino a más innovación y competencia en el sector financiero.
• Alfabetización e inclusión financiera: Los esfuerzos continuos para mejorar los conocimientos digitales y ampliar los puntos de acceso serán fundamentales para garantizar que todos los malasios se beneficien de la banca digital, especialmente quienes viven en zonas rurales o tienen acceso limitado a servicios financieros.
• Rentabilidad y sostenibilidad: Alcanzar la rentabilidad sigue siendo un desafío clave; la mayoría de los bancos digitales prevé tardar más de tres años en llegar al punto de equilibrio. Para tener éxito a largo plazo será fundamental equilibrar el crecimiento, la gestión del riesgo y la fidelización de clientes.

En resumen

• Los bancos digitales de Malasia —GXBank, AEON Bank y Boost Bank— han aumentado rápidamente sus depósitos y, a principios de 2025, sumaban más de 2.300 millones de RM de 1,3 millones de clientes.
• GXBank encabeza el sector tanto en activos como en depósitos, mientras que AEON Bank y Boost Bank se han especializado, respectivamente, en las finanzas islámicas y la banca digital integrada.
• Casi el 60% de los clientes de bancos digitales pertenece a segmentos desatendidos, lo que pone de relieve los avances en inclusión financiera.
• Todos los bancos digitales en operación siguen registrando pérdidas y afrontan dificultades para ampliar sus préstamos y fidelizar a sus clientes. En promedio, se prevé que tarden más de tres años en ser rentables.
• Los bancos tradicionales siguen invirtiendo en su transformación digital y mantienen una ventaja competitiva gracias a una oferta de productos más amplia y a sólidas posiciones de capital.
• El marco regulatorio del BNM promueve la estabilidad, la innovación y la protección del consumidor, junto con iniciativas para ampliar el acceso a los servicios financieros y los conocimientos digitales.
• El futuro de la banca digital en Malasia estará marcado por la innovación tecnológica, la ampliación de la oferta de productos y la atención continua a la inclusión financiera y la sostenibilidad.