Una regla sobre la mayoría de los ingresos podría limitar el acceso de China a la capacidad de computación para IA
Según informes, Nvidia exige a sus socios de computación en la nube de todo el mundo que obtengan al menos el 51% de sus ingresos por servicios de clientes fuera de China. El cambio podría limitar el acceso de las empresas tecnológicas chinas a potentes chips de inteligencia artificial a través de centros de datos en el extranjero.
Contenido
- Una regla sobre la mayoría de los ingresos podría limitar el acceso de China a la capacidad de computación para IA
- ¿Qué cambiaría para los proveedores de nube?
- Por qué importa el acceso a la nube en el extranjero
- Nvidia sostiene que la infraestructura estadounidense debe competir en todo el mundo
- China pide un trato justo mientras Washington estudia controles
- El mercado chino de chips ya está cambiando
- Cómo se relacionan estos acontecimientos
- Puntos clave
El requisito, descrito en informaciones fechadas el 3 de noviembre de 2026, se aplicaría a los contratos futuros, no a los acuerdos existentes. Cinco personas familiarizadas con el asunto describieron la restricción. En su respuesta pública, Nvidia no confirmó ni negó la política que se le atribuye.
El umbral propuesto iría más allá de la venta directa de chips. Las empresas chinas alquilan capacidad de computación a proveedores de nube en el extranjero para realizar tareas exigentes de IA, como entrenar modelos de gran tamaño. Estos acuerdos les permiten acceder a procesadores sin tener que comprar e instalar el equipo por su cuenta.
Según la regla de ingresos de la que se ha informado, un proveedor tendría que obtener más ingresos de clientes fuera de China que de clientes chinos. Por cada 100 dólares de ingresos por servicios, al menos 51 tendrían que proceder de clientes no chinos, y no más de 49, de clientes chinos.
La restricción se aplicaría, según los informes, en todo el mundo, incluidos los centros de datos fuera de Asia. Por tanto, su alcance dependería de la composición de la clientela de cada empresa de nube, lo que extendería la presión comercial más allá del país donde operan sus servidores.
¿Qué cambiaría para los proveedores de nube?
Según los informes, los equipos de ventas y regionales de Nvidia comunicaron el requisito verbalmente, sin emitir instrucciones por escrito. De acuerdo con la información publicada, la empresa no había establecido antes un requisito comparable.
La descripción pública deja sin resolver varios detalles prácticos, entre ellos cómo clasificaría Nvidia a un cliente chino, qué servicios contarían para calcular los ingresos, cómo se mediría el cumplimiento y cuándo comenzaría a aplicarse el requisito.
Un proveedor de nube con una amplia base de clientes chinos podría tener varias opciones al negociar futuros contratos: atraer a más clientes de otros países, reducir la proporción de ingresos procedentes de empresas chinas o reconsiderar cuánta capacidad nueva construir con equipos de Nvidia.
La protección de los acuerdos existentes, según los informes, es importante tanto para los proveedores como para sus clientes. Los contratos de alquiler vigentes continuarían en las condiciones actuales, mientras que los nuevos estarían sujetos al requisito. Las empresas que planifiquen proyectos adicionales de IA podrían encontrarse con condiciones comerciales distintas de las de los trabajos ya contratados.
Un umbral de ingresos también es distinto de un límite al número de clientes. Un proveedor con muchos clientes pequeños fuera de China podría seguir obteniendo la mayor parte de sus ingresos de unas pocas grandes empresas chinas. Según la regla de la que se ha informado, lo que se tendría en cuenta sería la proporción de los ingresos.
Por qué importa el acceso a la nube en el extranjero
Las empresas tecnológicas chinas han utilizado contratos de alquiler de servicios de nube en el extranjero para aplicaciones de IA que requieren gran capacidad de computación, incluido el entrenamiento de modelos de gran tamaño. El entrenamiento es el proceso por el que un modelo aprende patrones a partir de grandes cantidades de datos mediante cálculos repetidos y ajustes de sus parámetros internos.
Los chips especializados en IA pueden realizar muchos cálculos a la vez. Los centros de datos combinan esos procesadores con memoria, equipos de red, electricidad y sistemas de refrigeración para que trabajen juntos en tareas mucho más complejas de las que puede manejar un ordenador personal típico.
Los proveedores de nube venden el acceso a esos equipos como un servicio. Un cliente puede alquilar capacidad de computación en lugar de pagar por construir y operar una instalación completa. Por eso, para una empresa que desarrolla IA, el acceso a procesadores alquilados puede ser fundamental para iniciar o ampliar un proyecto.
El requisito de Nvidia del que se ha informado afectaría a esa vía de alquiler al cambiar las condiciones para el proveedor. Una empresa china que busque un nuevo contrato podría encontrarse con que la posibilidad de que un operador de nube acepte el negocio depende en parte de los ingresos que este obtenga de clientes de otros lugares.
Nvidia sostiene que la infraestructura estadounidense debe competir en todo el mundo
La declaración de Nvidia se centró en la relación entre los equipos informáticos estadounidenses y las empresas que desarrollan modelos y aplicaciones de IA. La compañía presentó el uso internacional de chips estadounidenses como una base para la participación de Estados Unidos en el mercado más amplio de la IA.
Nvidia afirmó en su declaración:
«Los centros de datos y los servicios de nube basados en chips estadounidenses son la base que necesitan los creadores de modelos y aplicaciones de Estados Unidos para competir en todo el mundo».
La empresa también describió la actividad internacional de los servicios de nube como acorde con la política estadounidense de larga data:
«La política de Estados Unidos, desde hace mucho tiempo, anima a todos los servicios de nube a utilizar infraestructura estadounidense y a captar clientes en cualquier lugar».
Nvidia sostuvo que la infraestructura estadounidense de IA debe tener éxito en todo el mundo para que Estados Unidos gane la carrera de la IA. También advirtió que la dependencia de chips fabricados en otros lugares impulsaría el desarrollo de modelos y aplicaciones extranjeros.
Esta postura pone de relieve lo que está en juego para Nvidia en términos comerciales. Sus procesadores ocupan la capa de hardware de una industria que también incluye servicios de nube, modelos de IA y aplicaciones utilizadas por empresas y consumidores. Las restricciones que afectan a una capa pueden influir en las decisiones de compra y desarrollo de las demás.
China pide un trato justo mientras Washington estudia controles
La portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Mao Ning, dijo que desconocía la información cuando le preguntaron al respecto. Respondió exponiendo la posición general de China sobre el trato a las empresas que operan en el ámbito internacional.
Mao, en su calidad de portavoz del Ministerio, afirmó:
«Como principio, esperamos constantemente que todas las partes ofrezcan un entorno empresarial justo, transparente y no discriminatorio a las empresas de todos los países, incluidas las chinas».
Según los informes, Washington estudia endurecer los controles sobre el acceso de China a chips estadounidenses avanzados a través de proveedores de nube en el extranjero. También se ha informado de que Nvidia redujo su base de clientes autorizados en Asia tras endurecer las revisiones de cumplimiento.
El requisito de la empresa del que se ha informado y la consideración de nuevos controles por parte de Washington son hechos distintos. Nvidia fijaría condiciones para sus socios comerciales, mientras que cualquier nuevo control del Gobierno estadounidense dependería de las medidas que adopte Washington.
China y Estados Unidos compiten por el liderazgo en IA, y ambos han acusado al otro en los últimos meses de robar tecnologías de IA y poner en riesgo la seguridad. La cuestión del acceso a la nube traslada esa competencia a las decisiones sobre quién puede alquilar capacidad de computación y en qué condiciones.
El mercado chino de chips ya está cambiando
Las cifras de IDC citadas en las informaciones sitúan la cuota de Nvidia en el mercado chino de aceleradores de IA en el 34% durante el primer semestre de 2026, frente al 28% de Huawei. Los envíos de Nvidia cayeron un 44% interanual, hasta las 678.000 unidades.
Durante ese periodo, la cuota de Nvidia superó en seis puntos porcentuales a la de Huawei. Según la medición de IDC, ambas empresas sumaron el 62% del mercado, lo que muestra la magnitud de su posición mientras los compradores chinos buscaban procesadores para tareas de IA.
El profesor de la Universidad de California en Los Ángeles Christopher Tang describió la cuota de Nvidia como prácticamente reducida a cero en su evaluación de la situación más reciente, mientras que la cifra del 34% de IDC correspondía al primer semestre de 2026. IDC no especificó qué chips de Nvidia incluía su estimación ni si contabilizaba los chips B200 y B300 sujetos a restricciones que, según los informes, se introdujeron de contrabando en China.
Tang señaló que la memoria de alto ancho de banda, o HBM, es el principal cuello de botella inmediato para China. La HBM es una memoria diseñada para transferir rápidamente grandes cantidades de datos hacia un procesador y desde él. Los potentes chips de IA necesitan un flujo rápido de datos para aprovechar toda su capacidad de cálculo.
Las restricciones estadounidenses a la HBM y a los equipos para fabricar chips están limitando la producción china de chips avanzados de IA. Tang también advirtió que las restricciones podrían acelerar los esfuerzos para desarrollar alternativas nacionales. Por tanto, las empresas chinas afrontan presiones tanto para acceder a servicios de computación extranjeros como para obtener los equipos necesarios para ampliar la producción en el país.
Cómo se relacionan estos acontecimientos
Los acontecimientos abarcan los cambios del mercado ocurridos antes, en 2026, y la información posterior sobre los contratos de nube. Los principales puntos de esa secuencia son:
- Primer semestre de 2026: IDC situó a Nvidia en el 34% del mercado chino de aceleradores de IA y a Huawei en el 28%; los envíos de Nvidia cayeron un 44% interanual.
- Octubre de 2026: Se publicaron las cifras de IDC, que documentaban la posición anterior en el mercado.
- 3 de noviembre de 2026: Unos informes describieron un requisito global para los socios de nube de Nvidia: obtener al menos el 51% de sus ingresos por servicios de clientes no chinos.
- Contratos futuros: El requisito del que se ha informado se aplicaría a los nuevos acuerdos, mientras que los contratos de alquiler existentes no se verían afectados.
Para los desarrolladores chinos de IA, el problema comercial inmediato es el acceso a capacidad de computación adicional. Para los operadores de nube, la cuestión es si los ingresos futuros de sus clientes cumplirían el umbral que, según los informes, fija Nvidia. Para Nvidia, se trata de mantener el alcance internacional de sus equipos en un contexto de mayor escrutinio del acceso de China.
La combinación de un requisito comercial sobre los ingresos, posibles controles gubernamentales y el impulso de China a favor de los chips nacionales podría influir en distintos aspectos de una misma decisión de inversión: qué procesadores utilizar, dónde alquilarlos y a qué clientes puede atender un proveedor.
Puntos clave
- Según los informes, Nvidia quiere que sus socios de nube de todo el mundo obtengan al menos el 51% de sus ingresos por servicios de clientes no chinos.
- El requisito se aplicaría a los contratos futuros y no modificaría los acuerdos existentes.
- Nvidia no confirmó ni negó la información y sostuvo que la infraestructura estadounidense de IA necesita un mercado global.
- El Ministerio de Relaciones Exteriores de China pidió un entorno empresarial justo, transparente y no discriminatorio.
- Washington estudia endurecer los controles sobre el acceso de China a chips estadounidenses avanzados a través de servicios de nube en el extranjero.
- IDC situó la cuota de Nvidia en el mercado chino de aceleradores de IA en el 34% durante el primer semestre de 2026, por delante del 28% de Huawei, mientras que los envíos de Nvidia cayeron un 44%.
