Seis direcciones de Bitkub y tres monederos de Maxbit, bajo escrutinio
Las transacciones por más de 100 millones de baht que involucran a 49 clientes de Bitkub y seis direcciones de la cadena de bloques han ampliado una investigación parlamentaria tailandesa sobre el dinero transferido a Shuffle.com, un sitio web de apuestas con criptomonedas bloqueado en Tailandia. Maxbit también confirmó transferencias relacionadas con al menos tres monederos, lo que incorpora a una segunda empresa autorizada de activos digitales a la investigación.
Contenido
- Seis direcciones de Bitkub y tres monederos de Maxbit, bajo escrutinio
- Qué significan las cifras de las transacciones
- Los beneficios de Bitkub cayeron pese al aumento de sus activos
- Quién es propietario de Bitkub
- Los ingresos de Maxbit se duplicaron, pero siguió registrando pérdidas
- La propiedad de Maxbit y la respuesta del ministro
- Las cuestiones distintas sobre acciones y tokens
- ¿Qué ocurrirá ahora?
- Puntos clave
El exdiputado del Partido Demócrata Sirichok Sopha dijo que Bitkub confirmó las transacciones ante la comisión de Asuntos Jurídicos, Justicia y Derechos Humanos de la Cámara. El presidente de la comisión, Rangsiman Rome, diputado del Partido del Pueblo, dijo que Maxbit también había confirmado transferencias relacionadas con Shuffle.
Las transferencias de Maxbit sumaron aproximadamente 220.000 baht en el rastro financiero descrito en la investigación. Sirichok situó el monto en al menos 200.000 baht y dijo que al menos tres monederos habían transferido fondos directamente a Shuffle. La cuestión central que planteó es cómo las empresas autorizadas verificaron esas transacciones, evaluaron los monederos de destino y notificaron las actividades sospechosas.
La investigación también reúne dos conjuntos distintos de información financiera: las transferencias de clientes relacionadas con la plataforma de apuestas y las cuentas y estructuras de propiedad de las empresas que gestionan activos digitales. Bitkub siguió siendo rentable en sus cifras anuales más recientes, mientras que Maxbit continuó registrando pérdidas pese al rápido crecimiento de sus ingresos.
El vice primer ministro y ministro de Transporte, Phiphat Ratchakitprakarn, cuyo hijo es director y accionista de Maxbit, pidió a los directivos de la empresa que explicaran las transferencias. Dijo que no participaba en sus operaciones y que esperaba recibir una aclaración la semana siguiente.
Qué significan las cifras de las transacciones
Las seis direcciones de la cadena de bloques de Bitkub estaban relacionadas con transacciones de 49 clientes, según la descripción de Sirichok sobre la comparecencia de la empresa ante la comisión. Una dirección es un punto de origen o destino de activos digitales registrado en una cadena de bloques, un libro electrónico compartido de transacciones. El número de clientes y el de direcciones miden cosas distintas, por lo que seis direcciones pueden aparecer en actividades que involucran a muchos clientes.
Maxbit ofrece monederos de custodia, lo que significa que conserva y gestiona activos digitales para sus clientes. Sirichok dijo que la confirmación de la empresa se refería a al menos tres de esos monederos que transfirieron fondos directamente a Shuffle.
El total de las transacciones de Bitkub superó en más de 450 veces la cifra aproximada de 220.000 baht de Maxbit. Esa comparación muestra la diferencia de escala entre las actividades detectadas en las dos empresas. Sin embargo, la investigación también se centra en las verificaciones que realizó cada operador, incluido cuándo detectó las transferencias y qué medidas tomó después.
Sirichok ha preguntado si las empresas evaluaron los riesgos asociados a los monederos de destino y presentaron informes de operaciones sospechosas ante las autoridades pertinentes. Un informe de este tipo alerta a una autoridad sobre actividades que requieren ser examinadas. No se han detallado públicamente las fechas de las transferencias, las respuestas de las empresas ni los informes que, en su caso, se hayan presentado a los organismos reguladores.
Los beneficios de Bitkub cayeron pese al aumento de sus activos
La información sobre el registro y las finanzas de la empresa, obtenida de los registros del Departamento de Desarrollo Empresarial y de datos de Creden, muestra que Bitkub Online se registró el 29 de julio de 2016, con un capital registrado de 450 millones de baht. Su actividad registrada abarca la gestión de los mercados monetario y de capitales.
Bitkub declaró ingresos de 1.647 millones de baht y beneficios de 277,85 millones de baht en 2025, frente a ingresos de 1.987 millones de baht y beneficios de 501,93 millones de baht en 2024. Los ingresos cayeron alrededor de un 17,1%, mientras que los beneficios descendieron aproximadamente un 44,6%. En términos sencillos, la empresa obtuvo menos ingresos de sus actividades y retuvo una proporción menor como beneficio.
El registro de años anteriores muestra importantes cambios en los resultados:
- 2021: ingresos de 5.510 millones de baht y beneficios de 2.545 millones de baht.
- 2022: ingresos de 2.847 millones de baht y beneficios de 341,87 millones de baht.
- 2023: ingresos de 1.153 millones de baht y beneficios de 163,37 millones de baht.
- 2024: ingresos de 1.987 millones de baht y beneficios de 501,93 millones de baht.
- 2025: ingresos de 1.647 millones de baht y beneficios de 277,85 millones de baht.
Los activos de Bitkub aumentaron de 2.260 millones de baht en 2024 a 2.326 millones de baht en 2025, mientras que sus pasivos bajaron de 852,29 millones de baht a 662,14 millones de baht. Los activos son los recursos que registra una empresa; los pasivos, sus obligaciones registradas.
El balance cambió mucho más entre 2023 y 2024. Los activos pasaron de 53.069 millones de baht a 2.260 millones de baht, y los pasivos, de 52.325 millones de baht a 852,29 millones de baht. Para entender ese cambio, es necesario consultar las notas contables que explican cómo se registraron los saldos. Las cifras de ingresos y beneficios de Bitkub en 2025 describen el rendimiento de su negocio, mientras que las cifras de transacciones de la comisión describen las actividades de los clientes que se están investigando.
Quién es propietario de Bitkub
Bitkub Online tiene seis accionistas que poseen 45 millones de acciones, con un valor registrado conjunto de 450 millones de baht. Cuatro accionistas tailandeses poseen el 86,31%, y dos accionistas extranjeros, el 13,69% restante.
Bitkub Capital Group Holdings posee 35.257.937 acciones, aproximadamente el 78,35%. Asphere Innovations tiene 3.580.945 acciones, aproximadamente el 7,96%. Jirayut Srupsrisopa y Atthakrit Chimplapibul poseen una acción cada uno.
Los accionistas extranjeros son Quantum Transformation LLC, de Estados Unidos, con 4.499.999 acciones, aproximadamente el 10%, y Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund, de las Islas Caimán, con 1.661.117 acciones, aproximadamente el 3,69%.
La estructura de propiedad concentra la mayoría de las acciones con derecho a voto en Bitkub Capital Group Holdings. La investigación parlamentaria se centra en cómo la empresa operadora gestionó las transacciones y respondió a las conexiones detectadas con Shuffle.
Los ingresos de Maxbit se duplicaron, pero siguió registrando pérdidas
Maxbit Digital Asset se registró el 9 de agosto de 2021, con un capital registrado de 500 millones de baht. Su registro incluye la intermediación de valores y señala como objetivo realizar actividades de intermediación de activos digitales una vez obtenida la autorización.
Maxbit declaró ingresos de 60,21 millones de baht en 2025, frente a 28,69 millones de baht en 2024, un aumento de aproximadamente el 109,9%. Sus pérdidas se redujeron apenas, de 71,81 millones de baht a 69,41 millones. La pérdida anual siguió superando todos sus ingresos del año.
La empresa registró pérdidas todos los años entre 2021 y 2025:
- 2021: ingresos de 7.776,43 baht y pérdidas de 6,97 millones de baht.
- 2022: ingresos de 9.301 baht y pérdidas de 36,57 millones de baht.
- 2023: ingresos de 8,72 millones de baht y pérdidas de 43,46 millones de baht.
- 2024: ingresos de 28,69 millones de baht y pérdidas de 71,81 millones de baht.
- 2025: ingresos de 60,21 millones de baht y pérdidas de 69,41 millones de baht.
Esas pérdidas anuales suman aproximadamente 228,22 millones de baht. Pese a ello, los activos de Maxbit aumentaron de 237,58 millones de baht en 2024 a 300,86 millones de baht en 2025, mientras que los pasivos bajaron de 94,16 millones de baht a 27,64 millones de baht.
Los ingresos de Bitkub en 2025 fueron aproximadamente 27 veces superiores a los de Maxbit. Por tanto, sus posiciones financieras reflejan realidades empresariales distintas: un operador consolidado y rentable cuyos beneficios han caído, y un operador más pequeño cuyos ingresos crecientes aún no cubren sus gastos.
La propiedad de Maxbit y la respuesta del ministro
Maxbit tiene siete accionistas tailandeses que poseen 100 millones de acciones. PTG Energy, la empresa detrás de la red de gasolineras PT, tiene el 35%. Spearhead Labs posee aproximadamente el 29% y Unit Co, el 28,67%. En conjunto, esas tres empresas poseen aproximadamente el 92,67%.
Pokket Ratchakitprakarn, hijo de Phiphat, posee directamente otro 5,48% y es director junto con Rangsan Phuangprang y Chakchonlat Phibunthammasak. Los demás accionistas individuales son Ekachat Leelapanyalert, con aproximadamente el 1,58%; Thanaphat Chiaochanwet, con el 0,22%; y Naphat Jindathanutham, con 44.000 acciones, es decir, el 0,044%.
Pokket también posee el 86,47% de Unit. Al multiplicar esa participación por el 28,67% que Unit tiene en Maxbit, se obtiene un interés económico indirecto de aproximadamente el 24,79%. Al sumar su participación directa, el total por esas dos vías asciende a aproximadamente el 30,27%, sin contar otros posibles intereses.
Phiphat dijo que había prestado a Unit un total de 42,5 millones de baht. El préstamo, explicó, se realizó en dos operaciones. Defendió a Maxbit como una empresa registrada y autorizada legalmente, y describió las transacciones cuestionadas como legales, al tiempo que pidió a sus directivos que las explicaran.
Phiphat, en su calidad de vice primer ministro y ministro de Transporte, expresó confianza en la respuesta de su hijo:
«Confío en que mi hijo pueda explicar el asunto», dijo Phiphat.
El ministro también acusó a Sirichok de buscar atención tras perder elecciones. Sirichok respondió que perder unas elecciones no privaba a un político del derecho a examinar la labor del Gobierno. Dijo que seguía centrado en las prácticas de vigilancia y notificación de transacciones de las empresas.
Las cuestiones distintas sobre acciones y tokens
Shuffle también está bajo escrutinio porque Zhang Taiyang, esposo de Suchada Zhang Thaensap, diputada del Partido Bhumjaithai, tenía una participación del 1,47% en la empresa de apuestas, según las declaraciones de Sirichok y de Suchada sobre esa participación. Suchada ha dicho que su esposo vendió las acciones en enero de 2026, un mes antes de que ella ganara las elecciones en Chaiyaphum.
Sirichok dijo que Suchada asumió en octubre de 2025 el cargo de secretaria del ministro de Economía y Sociedad Digital. Quiere que los investigadores examinen el período en que ese cargo coincidió con la participación de su esposo en la empresa y determinen si hubo un conflicto de intereses. También ha cuestionado el momento en que el Gobierno actuó para bloquear Shuffle.
Sirichok estimó que la participación valía entre 200 y 300 millones de baht, a partir de una valoración de la empresa cercana a los 20.000 millones de baht. El 1,47% de 20.000 millones de baht equivale a 294 millones de baht. Tanto la valoración como la estimación del valor de la participación son cifras que él presentó, no un precio de venta divulgado.
Ha solicitado el registro de accionistas de la empresa registrada en las Islas Vírgenes Británicas y documentos que muestren cómo se recibieron y transfirieron los ingresos de la venta. Suchada y su esposo se reunieron el martes con investigadores del Departamento de Investigación Especial para aportar información sobre la participación accionarial.
Sirichok también intenta rastrear 88 millones de tokens de Shuffle. Los tokens son unidades digitales cuya titularidad puede transferirse electrónicamente. Las acciones representan la propiedad de una empresa, mientras que los derechos y el valor de un token dependen de sus condiciones y del mercado.
Sirichok dijo que no se había aclarado qué había ocurrido con los tokens y estimó que su valor había aumentado entre un 130% y un 140% desde que fueron asignados. Eso situaría su valor en aproximadamente 2,3 o 2,4 veces el nivel inicial, aunque no ofreció una cifra actual en efectivo verificada. También citó una explicación de la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia sobre los tokens en los cálculos del capital de reserva y pidió que se investigara más.
¿Qué ocurrirá ahora?
Rangsiman dijo que la comisión estaba examinando el caso y que los investigadores policiales de delitos cibernéticos tenían previsto reunirse el 26 de octubre para determinar los siguientes pasos. Phiphat esperaba que Maxbit ofreciera sus aclaraciones la semana siguiente.
La secuencia sitúa las transacciones de la empresa junto a las cuestiones políticas y de propiedad:
- Octubre de 2025: Sirichok dijo que Suchada asumió el cargo de secretaria ministerial.
- Enero de 2026: Suchada dijo que su esposo vendió sus acciones de Shuffle.
- Febrero de 2026: Suchada ganó las elecciones a diputada por Chaiyaphum.
- Jueves, antes de las revelaciones del 23 de octubre: la comisión parlamentaria recibió información sobre las transacciones.
- 23 de octubre de 2026: Sirichok detalló públicamente los hallazgos sobre los monederos de Maxbit.
- 26 de octubre: los investigadores policiales de delitos cibernéticos tenían previsto debatir nuevas medidas.
Sirichok dijo que ya había entregado información preliminar sobre el rastro financiero al Departamento de Investigación Especial y que aportaría más si se lo solicitaban. Los siguientes pasos prácticos consisten en rastrear a los destinatarios, obtener los registros de propiedad y venta y determinar cómo respondieron las empresas de activos digitales cuando detectaron las transferencias.
Puntos clave
- Las transacciones de Bitkub descritas ante la investigación parlamentaria superaron los 100 millones de baht e involucraron a 49 clientes y seis direcciones de la cadena de bloques.
- Maxbit identificó transferencias directas relacionadas con al menos tres monederos de custodia, por aproximadamente 220.000 baht según el rastro financiero descrito.
- Bitkub obtuvo beneficios de 277,85 millones de baht en 2025; Maxbit perdió 69,41 millones de baht.
- Phiphat pidió a los directivos de Maxbit que explicaran las transferencias y dijo que no participaba en sus operaciones.
- Sirichok también busca documentos sobre una participación del 1,47% en Shuffle y el paradero de 88 millones de tokens.
- Los investigadores policiales de delitos cibernéticos tenían previsto reunirse el 26 de octubre.
