El banco central de Filipinas bloquea los depósitos en pesos en Coins.ph mientras examina denuncias relacionadas con el juego

Se detienen los nuevos ingresos en pesos mientras continúan los retiros y las operaciones

El banco central de Filipinas ha bloqueado las transferencias entrantes en pesos a DCPay Philippines Inc., el emisor de dinero electrónico detrás de Coins.ph, en virtud de la Resolución n.º 839 de la Junta Monetaria. La restricción comenzó el 29 de septiembre de 2026 y seguía vigente dos semanas después, lo que impedía a los clientes recargar sus billeteras a través de las dos principales redes de transferencias bancarias del país.

Coins.ph afirma que tiene más de 18 millones de cuentas registradas. La plataforma gestiona operaciones al contado de criptomonedas por unos 50 millones de dólares en 24 horas y representa entre el 75 % y el 80 % de la liquidez estimada para convertir pesos filipinos en monedas estables. Por ello, la interrupción tiene consecuencias para los clientes que usan la plataforma para cambiar pesos por activos digitales y viceversa.

El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) impuso una suspensión parcial de las transferencias entrantes a través de InstaPay y PESONet, en lugar de cerrar la plataforma. Los clientes aún pueden retirar dinero, pagar facturas, hacer pagos a comercios mediante QRPh y operar con criptomonedas usando los fondos que ya tienen en la plataforma.

Coins.ph dijo que el banco central ordenó a DCPay reforzar sus controles internos. Personas familiarizadas con el asunto han alegado que las preocupaciones regulatorias se refieren a transacciones relacionadas con empresas de juego con sede en el extranjero. La empresa niega haber prestado servicios a sabiendas a esos operadores, mientras que el BSP no ha explicado públicamente los motivos de su decisión ni la ha vinculado con el juego.

El efecto inmediato es sencillo: un cliente puede vender criptomonedas y enviar pesos a una cuenta bancaria, pero no puede transferir pesos nuevos desde esa cuenta a una billetera de Coins.ph a través de las redes afectadas. La licencia de criptomonedas de la empresa, que está a nombre de otra entidad, sigue vigente.

¿Qué transferencias están bloqueadas?

Philippine Payments Management Inc., el organismo del sector de pagos, comunicó la directiva a las instituciones financieras mediante el Aviso de PPMI n.º 2026-0929-029. El aviso citó la Resolución n.º 839 de la Junta Monetaria y exigió su aplicación inmediata en toda la red de pagos.

DCPay tiene suspendida la recepción de transferencias de crédito entrantes compensadas a través de InstaPay o PESONet. Una transferencia de crédito es dinero enviado de una cuenta a otra. Por tanto, la restricción afecta los depósitos procedentes de bancos comerciales, bancos digitales y otras billeteras electrónicas, incluidas las transferencias desde instituciones como BDO, BPI, UnionBank, GCash y Maya.

La suspensión también abarca las transferencias de crédito entrantes mediante códigos QR de InstaPay y la participación piloto de DCPay en InstaPay for Business. Quien use un código QR personal de Coins.ph para recibir dinero de una cuenta externa se enfrenta al mismo impedimento que quien recibe una transferencia bancaria convencional.

La página de estado del servicio de Coins.ph seguía indicando que los depósitos por InstaPay y PESONet estaban en mantenimiento dos semanas después del inicio de la restricción. El incidente se registró el 29 de septiembre a la 1 p. m., hora de Manila. Los retiros a través de ambas redes seguían figurando como operativos.

Por qué algunos pagos con código QR siguen funcionando

QRPh, el estándar nacional para los pagos mediante códigos QR, admite distintos tipos de transacciones. Recibir una transferencia en una billetera de Coins.ph es una operación; pagar en una tienda con un saldo existente es otra. La restricción del banco central bloquea la primera, pero mantiene disponibles los pagos a comercios.

DCPay sigue autorizada a iniciar transferencias salientes. Los titulares de billeteras pueden enviar dinero a otros bancos y billeteras electrónicas de Filipinas, y Coins.ph afirma que también siguen disponibles los pagos de facturas.

La red de pagos a comercios de la plataforma abarca más de 700.000 establecimientos. Su integración con QRPh permite a los clientes gastar saldos de criptomonedas admitidas, como USDT, USDC, Bitcoin y Ethereum, que se convierten en pesos al pagar. Estas compras siguen disponibles porque los pagos a comercios quedan fuera de la suspensión de transferencias entrantes.

Por tanto, los clientes conservan varias formas de usar sus fondos existentes. El problema es recargar la billetera: una vez que se ha gastado o retirado el saldo, o se ha usado para operar, los canales de transferencia bancaria afectados no pueden aportar más pesos.

Dos empresas detrás de una marca conocida

Coins.ph ofrece una sola plataforma a sus clientes, pero sus servicios de billetera en pesos y de criptomonedas funcionan a través de dos empresas legalmente independientes, reguladas por el BSP. DCPay Philippines cuenta con una licencia de emisor de dinero electrónico y gestiona los saldos en pesos, las integraciones bancarias y el procesamiento de pagos.

Betur Inc. tiene una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales, conocida comúnmente como licencia VASP. Opera las transacciones con criptomonedas, las billeteras de activos digitales y la custodia, es decir, la tenencia de activos digitales para los clientes. Los registros del sistema de pagos del BSP incluyen a DCPay y Betur por separado.

La suspensión se aplica a las operaciones de pago entrantes de DCPay. La licencia VASP de Betur no ha sido suspendida, y Coins.ph afirma que sus servicios de criptomonedas siguen funcionando con normalidad. Se puede seguir comprando, vendiendo y manteniendo activos digitales, aunque los clientes que quieran comprar con pesos nuevos se ven afectados por la restricción de financiación.

Coins.ph opera desde 2014 y pasó de ser una de las primeras billeteras de criptomonedas a convertirse en una plataforma de servicios financieros más amplia. La empresa tecnológica indonesia Gojek la adquirió en enero de 2019 por una suma que, según se informó, ascendió a 95 millones de dólares. En 2022 se produjo una venta posterior en la que participaron Joffre Capital y Wei Zhou, exdirector financiero de Binance.

Qué dice Coins.ph sobre las denuncias

Coins.ph emitió un comunicado el 14 de octubre en el que negó prestar servicios a sabiendas a empresas de juego con sede en el extranjero. La empresa, que habló mediante un comunicado corporativo y no a través de un directivo identificado, afirmó:

«Coins.ph niega rotundamente cualquier afirmación de que preste servicios a sabiendas a operadores de juego o apuestas en el extranjero».

Un portavoz de la empresa dijo que Coins.ph no acepta ni permite operadores de juego en el extranjero y que examina continuamente a sus clientes y transacciones conforme a los requisitos del BSP. Al preguntarle si se habían producido transacciones relacionadas con esos operadores, el portavoz no confirmó ni negó directamente ese punto.

Coins.ph también mencionó al Consejo contra el Blanqueo de Capitales (AMLC) entre las autoridades cuyos requisitos cumple. La verificación de clientes comprueba quién usa un servicio financiero, mientras que la supervisión de transacciones examina los movimientos de dinero para detectar actividades que podrían requerir una investigación o notificación.

La empresa dijo que está invirtiendo en reforzar sus funciones de cumplimiento normativo y control, y que trabaja estrechamente con los reguladores. En el aviso a los usuarios, describió la tarea como la finalización de mejoras en los controles internos dentro de los plazos regulatorios establecidos por el BSP. Coins.ph también ha dicho que los saldos y fondos de las billeteras de los clientes están seguros y cumplen los estándares del BSP.

Cómo evolucionaron las restricciones al juego

Las denuncias se refieren a empresas de juego con sede en el extranjero que, según personas familiarizadas con la situación, trasladaron sus transacciones a Coins.ph después de que el BSP restringiera en 2025 el acceso directo a los servicios de juego a través de aplicaciones financieras. Según esas personas, la plataforma permitió a las empresas acceder a criptomonedas y monedas estables para realizar pagos a socios en el extranjero.

El Memorando M-2025-029 del BSP, fechado el 14 de agosto de 2025, exigió a las instituciones supervisadas que eliminaran de sus aplicaciones y sitios web, en un plazo de 48 horas, los enlaces que daban a los clientes acceso directo a sitios de juego. El BSP citó su preocupación por la salud financiera de los consumidores. La directiva se centró en los enlaces de acceso, mientras las autoridades trabajaban en normas para los servicios de pago relacionados con el juego en línea.

La secuencia regulatoria abarca más de un año:

• 14 de agosto de 2025: el Memorando M-2025-029 del BSP ordenó eliminar en un plazo de 48 horas los enlaces de acceso directo a servicios de juego.
• Julio de 2026: el BSP publicó directrices sobre gestión de riesgos y medidas contra el blanqueo de capitales para clientes involucrados en operaciones de intermediación de visitas a casinos.
• 29 de septiembre de 2026: comenzó la restricción de las transferencias entrantes de DCPay por InstaPay y PESONet.
• 14 de octubre de 2026: Coins.ph emitió su negativa y aseguró que los fondos de los clientes estaban seguros.

Las directrices de julio abordaban las operaciones de intermediación de visitas a casinos, empresas que organizan visitas a casinos y actividades de juego para sus clientes. Una propuesta de marco independiente para los pagos de juegos de azar en línea contemplaba identificar a los clientes y a los beneficiarios finales, es decir, las personas que en última instancia son propietarias de una empresa o la controlan, así como supervisar las transacciones y asignar responsabilidades institucionales.

Las condiciones de Coins.ph prohíben el juego ilegal y ciertas actividades de juego no autorizadas. La supuesta transferencia de pagos de juegos de azar en el extranjero a su plataforma sigue siendo una afirmación atribuida a personas familiarizadas con el asunto; el regulador no ha publicado conclusiones que detallen las transacciones en cuestión.

Salidas de responsables de cumplimiento y mayor escrutinio de los pagos

Según informaciones, tres altos cargos de cumplimiento normativo dejaron Coins.ph durante 2026: Lexi Herrera, directora de cumplimiento; Chris Beaño, responsable de supervisión de transacciones; e Irish Calagui, responsable de notificar operaciones de blanqueo de capitales. Sus funciones incluían supervisar el cumplimiento, examinar transacciones y atender obligaciones de notificación. Ni Coins.ph ni el BSP han vinculado públicamente sus salidas con la suspensión.

El BSP también ha estado examinando los riesgos relacionados con los comercios en el conjunto del sector de pagos. En otra investigación se detectó que casinos en línea se hacían pasar por negocios como salones de belleza y panaderías para procesar apuestas a través de plataformas de pago. Esa investigación llevó al cierre de más de 8.000 cuentas de comercios.

A principios de septiembre, el banco central propuso una pausa de 12 meses en la aceptación y tramitación de nuevas solicitudes de operadores de sistemas de pago. El borrador también planteó una mayor trazabilidad de los comercios y acuerdos directos entre empresas de criptomonedas y comercios, junto con controles, supervisión y límites adicionales. La propuesta seguía siendo un borrador y no se había anunciado una fecha de aprobación.

El BSP también había prorrogado por separado la pausa en la concesión de nuevas licencias VASP en virtud del Memorando M-2025-031, sujeta a revisión. Estas medidas sitúan la interrupción de Coins.ph en un periodo más amplio de escrutinio de las empresas de pago, sus comercios y los negocios que usan sus servicios.

Por qué es importante el acceso a estas redes

InstaPay y PESONet son fundamentales para los pagos digitales cotidianos en Filipinas. Las cifras del BSP para un periodo de enero a septiembre sitúan el valor combinado de las transferencias en 25,3 billones de pesos filipinos, un 45 % más que un año antes. Las redes procesaron 6.500 millones de transacciones, un aumento del 124 %.

InstaPay permite transferencias en tiempo real de hasta 50.000 pesos filipinos. Procesó casi 12,7 billones de pesos en 6.400 millones de transacciones; el valor aumentó un 60 % y el número de operaciones, un 128 %. PESONet permite transferencias de mayor cuantía como alternativa electrónica a los cheques y procesó 12,6 billones de pesos en 99,4 millones de transacciones. Su valor aumentó un 33 %, mientras que el número de operaciones subió casi un 16 %.

Por tanto, las dos redes movieron cantidades casi iguales de dinero, 12,7 y 12,6 billones de pesos, aunque InstaPay gestionó muchas más transacciones. Esto refleja sus distintos usos: pagos frecuentes de menor cuantía en InstaPay y menos transferencias, pero de mayor valor, en PESONet. Perder el acceso entrante a ambas redes elimina vías importantes para ingresar fondos en una billetera en pesos.

La Circular n.º 1238 del BSP, que entró en vigor el 4 de julio, exige que las tarifas de las transferencias personales entre distintas instituciones no difieran sustancialmente de las tarifas de las transferencias dentro de una misma institución. Muchos bancos han eliminado o reducido los cargos. Una encuesta del BSP sobre expectativas de los consumidores reveló que uno de cada tres filipinos considera que las tarifas elevadas son un obstáculo para usar los pagos digitales con más frecuencia.

La suspensión de Coins.ph afecta al acceso, no a los precios. Aunque una transferencia bancaria sea barata o gratuita, los clientes no pueden usar las redes afectadas para añadir pesos a la plataforma.

Un mercado concentrado espera una fecha para reanudar el servicio

La cuota estimada de entre el 75 % y el 80 % de Coins.ph en la liquidez de conversión entre pesos y monedas estables equivale aproximadamente a entre tres cuartas partes y cuatro quintas partes de ese mercado. La liquidez indica la facilidad con la que los usuarios pueden intercambiar activos a los precios disponibles. Las monedas estables son tokens digitales diseñados para seguir el valor de otro activo, habitualmente el dólar estadounidense; USDT y USDC son ejemplos.

La suspensión restringe la llegada de nuevos fondos en pesos a un importante punto de conversión, aunque permite operar con los saldos existentes. Esto puede limitar a los clientes que quieren entrar en el mercado de criptomonedas o reponer fondos, incluso mientras la plataforma sigue registrando un volumen considerable de operaciones.

Filipinas también recibe unos 43.000 millones de dólares en remesas al año, y más de 10,8 millones de filipinos viven en el extranjero, según la Comisión para los Filipinos en el Extranjero. La mayoría usa bancos y servicios de transferencia de dinero para enviar sus ingresos a casa. El mercado de conversión de Coins.ph presta servicio a clientes que usan activos digitales en ese contexto financiero más amplio.

Coins.ph ha dicho que espera restablecer pronto por completo los servicios afectados, pero no ha dado una fecha. Personas familiarizadas con la restricción afirmaron que no tiene una fecha de vencimiento establecida. Las referencias de la empresa a los plazos regulatorios se refieren a la finalización de las mejoras exigidas, no a un plazo anunciado públicamente para restablecer los depósitos.

Personas familiarizadas con las denuncias han planteado la posibilidad de revocar la licencia. No se ha anunciado ninguna decisión de revocación, y Betur sigue teniendo licencia. El próximo paso concreto será decidir si se restablecen las transferencias entrantes de DCPay o anunciar nuevas medidas regulatorias.

Puntos clave

• Las transferencias entrantes de DCPay por InstaPay y PESONet están suspendidas desde el 29 de septiembre de 2026, en virtud de la Resolución n.º 839 de la Junta Monetaria del BSP.
• Las recaudaciones entrantes mediante códigos QR están afectadas, mientras que los retiros, los pagos a comercios con QRPh, los pagos de facturas y las operaciones con criptomonedas siguen disponibles.
• DCPay gestiona la billetera en pesos; Betur tiene la licencia independiente para prestar servicios de criptomonedas, que sigue vigente.
• Coins.ph niega prestar servicios a sabiendas a operadores de juego en el extranjero y afirma que los fondos de los clientes están seguros.
• El BSP no ha explicado públicamente los motivos de la restricción ni la ha vinculado con las denuncias relacionadas con el juego.
• Coins.ph ha prometido restablecer pronto el servicio, pero no ha anunciado una fecha.