Indonesia apunta al carbón y al níquel con aranceles a la exportación e impuestos a las ganancias extraordinarias

Por qué Yakarta recurre a los impuestos sobre los recursos

Indonesia anunció planes para imponer aranceles a la exportación e impuestos a las ganancias extraordinarias del carbón y el níquel, un cambio drástico en la forma en que este archipiélago rico en recursos administra la riqueza mineral que impulsa tanto su economía como la transición energética mundial. El ministro de Finanzas, Purbaya Yudhi Sadewa, confirmó la medida durante una conferencia de prensa en Yakarta y la describió como una respuesta directa al aumento del costo de los subsidios estatales, que amenaza el presupuesto nacional. El momento no es casual. Los mercados mundiales de materias primas están en auge: el Banco Mundial prevé un aumento del 16 por ciento en los precios generales de las materias primas este año, mientras que se proyecta que los del carbón y el níquel suban un 20 y un 12 por ciento, respectivamente. Para Indonesia, el mayor exportador de carbón térmico y la fuerza dominante en el suministro mundial de níquel, estos shocks externos de precios han creado lo que las autoridades consideran una oportunidad fiscal que no se puede dejar pasar.

Un impuesto a las ganancias extraordinarias es un gravamen adicional que los gobiernos aplican cuando las empresas obtienen beneficios excepcionales debido a circunstancias totalmente ajenas a su control, como guerras, interrupciones del suministro o crisis geopolíticas. En este caso, las crecientes tensiones en Oriente Medio han sacudido los mercados energéticos, han impulsado al alza los precios del carbón y han generado enormes márgenes de ganancia para los productores. En lugar de permitir que esos beneficios queden por completo en manos de las empresas mineras privadas, Yakarta quiere destinar una parte a las arcas del Estado para aliviar la carga de los subsidios a los combustibles y al gas licuado de petróleo. Purbaya indicó que los ingresos bastarían para cubrir el creciente déficit de los subsidios estatales, aunque advirtió que las tasas específicas siguen en discusión con el Ministerio de Energía y Recursos Minerales. «Sí, habrá aranceles a la exportación y un impuesto a las ganancias extraordinarias, pero todavía estamos coordinando la medida con el ESDM. En cuanto a mí, solo recibo los ingresos», afirmó. La política representa una de las reformas más importantes de los impuestos sobre los recursos de los últimos años y señala un alejamiento de la etapa de intervención mínima que ha marcado la regulación de las exportaciones de materias primas de Indonesia.

La brecha de control detrás de los aranceles nulos

Detrás del anuncio de los impuestos hay un problema estructural que lleva años afectando a las aduanas indonesias. Actualmente, el carbón y el níquel no están sujetos a ningún arancel de exportación, un vacío normativo que, según las autoridades, ha propiciado la subfacturación sistemática y el contrabando a gran escala. Sin un impuesto a la exportación, la Dirección General de Aduanas e Impuestos Especiales carece de autoridad legal para inspeccionar los cargamentos de minerales antes de que salgan de aguas indonesias. Las mercancías simplemente parten de los puertos con un control oficial mínimo, lo que permite a los exportadores declarar precios artificialmente bajos en los formularios aduaneros y privar al Estado de miles de millones en ingresos potenciales.

El ministro de Finanzas, Purbaya, no se anduvo con rodeos al hablar de la magnitud del problema. Explicó que la ausencia de aranceles deja prácticamente a ciegas a las autoridades aduaneras hasta que es demasiado tarde.

Como el impuesto es cero y no hay aranceles a la exportación, Aduanas no puede inspeccionar las mercancías antes del envío. Por eso, la subfacturación es muy significativa.

El ministro, que también ejerce como tesorero del Estado, ha dejado claro que cerrar estas fugas fiscales es tan importante como captar los beneficios extraordinarios derivados de los altos precios mundiales. Al introducir aranceles a la exportación, el Gobierno daría a los funcionarios de aduanas facultades para examinar la carga antes de su salida, verificar los valores declarados comparándolos con los precios de referencia del mercado al contado y bloquear los envíos que parezcan sospechosos. «Solicité que se introdujeran aranceles a la exportación para que Aduanas pueda inspeccionar las mercancías antes de su salida», dijo Purbaya. «Así podremos controlar las pérdidas por subfacturación o contrabando». Por tanto, el marco propuesto cumple una doble función: generar nuevos ingresos y, al mismo tiempo, reparar los controles fronterizos permeables que durante mucho tiempo han socavado la recaudación de ingresos de Indonesia por sus materias primas.

La aprobación presidencial y los retrasos técnicos

El presidente Prabowo Subianto aprobó formalmente los lineamientos generales del plan tributario, lo que otorga un respaldo político considerable a una propuesta fiscal que, de otro modo, podría haber quedado en un trámite rutinario. Según declaraciones ministeriales, el Gobierno había fijado inicialmente una fecha ambiciosa para la entrada en vigor, el 1 de abril de 2026, un plazo que provocó de inmediato fuertes reacciones en los mercados mundiales. Funcionarios del Ministerio de Finanzas señalaron que los aranceles a la exportación de carbón podrían tener una estructura progresiva, con tasas potenciales del 5, 8 y 11 por ciento, según las fluctuaciones del mercado. Sin embargo, el rápido avance hacia la aplicación de la medida se ha topado con obstáculos burocráticos que han obligado a recalibrar el calendario.

El ministro de Energía y Recursos Minerales, Bahlil Lahadalia, confirmó a finales de marzo que no se cumpliría el plazo del 1 de abril y explicó que las autoridades necesitan más tiempo para perfeccionar los aspectos técnicos de la política. «Seguimos afinando los aspectos técnicos con el Ministerio de Finanzas», dijo Bahlil durante una conferencia de prensa. «Por lo tanto, el impuesto no entrará en vigor en la fecha prevista inicialmente, el 1 de abril». El retraso se debe a cuestiones aún sin resolver sobre los mecanismos de cálculo, los umbrales de precios y la forma exacta en que se aplicarán los gravámenes a los distintos productos de níquel procesado, como el arrabio de níquel, el ferroníquel, la mata de níquel y el precipitado de hidróxido mixto. Pese al aplazamiento, Purbaya ha insinuado que el Gobierno podría acelerar el calendario si los precios mundiales se mantienen persistentemente altos. Reconoció que las empresas mineras se opondrían, pero señaló que los elevados precios del carbón permiten al Gobierno actuar antes si aumentan las presiones fiscales. «Sin duda no estarán de acuerdo», dijo sobre las empresas mineras.

Los mercados mundiales se preparan para una oferta más ajustada

La noticia de los gravámenes inminentes provocó una reacción inmediata en los mercados internacionales de materias primas. Los futuros del níquel en la Bolsa de Metales de Londres subieron hasta un 2,7 por ciento tras el anuncio y finalmente cerraron con un alza del 2,1 por ciento, a 17.310 dólares por tonelada. Los inversores apuestan a que el aumento de los costos de operar en Indonesia reducirá los márgenes de oferta mundial para los fabricantes de baterías y acero inoxidable, que dependen cada vez más de las materias primas indonesias. En el sector energético, el momento es especialmente delicado. Los contratos de carbón ICE Newcastle se han mantenido cerca de los 136,50 dólares por tonelada, un nivel que ha aumentado la urgencia en Yakarta, al tiempo que ha ampliado los márgenes de ganancia de las empresas mineras.

La industria minera se prepara para resistir la nueva carga fiscal. En todo el sector, 2025 ya fue un año difícil. La producción nacional de carbón cayó un 5,5 por ciento, mientras que el valor de las exportaciones se desplomó casi un 20 por ciento, hasta los 24.480 millones de dólares, lo que abrió un agujero en los ingresos que el Gobierno espera cubrir ahora mediante impuestos en lugar de aumentar el volumen. El Ministerio de Finanzas prevé que solo el gravamen al carbón podría generar 25 billones de rupias adicionales, unos 1.580 millones de dólares, para las arcas del Estado. Sin embargo, los directivos del sector sostienen que los nuevos impuestos podrían reducir aún más la inversión y la producción, en un momento en que los compradores mundiales ya afrontan una oferta más limitada. El ministro Bahlil ha intentado atenuar el impacto al sugerir que el Gobierno podría flexibilizar de forma moderada las cuotas de producción restrictivas si los precios mundiales se mantienen estables, intercambiando así un mayor volumen por la aceptación del nuevo régimen tributario.

Prioridad nacional: cuotas y obligaciones de mercado

El nacionalismo de los recursos, cada vez más firme, del presidente Prabowo complica los cálculos fiscales. En una reunión del gabinete a mediados de marzo, el presidente declaró que toda la producción de carbón debe destinarse prioritariamente al consumo nacional antes de conceder permisos de exportación. Según dijo, la misma doctrina se aplica al aceite de palma crudo. «Se les permite hacer negocios, pero la propiedad pertenece a la nación indonesia», dijo Prabowo a su gabinete, al señalar un alejamiento definitivo de la etapa de extracción sin restricciones para los mercados extranjeros. Esta filosofía ya se ha traducido en medidas concretas mediante la Obligación del Mercado Interno, o DMO, un marco regulatorio que obliga a los productores de carbón a vender parte de su producción a las centrales eléctricas locales, en particular a la empresa estatal de servicios eléctricos Perusahaan Listrik Negara, a precios fijados por el Gobierno muy por debajo de los valores de referencia internacionales.

Para hacer cumplir esta prioridad nacional, el ministro Bahlil está utilizando el Plan de Trabajo y Presupuesto, conocido como RKAB, el permiso anual de operación que determina las cuotas de producción. Para 2026, el Gobierno redujo el objetivo de producción de carbón a 600 millones de toneladas métricas, una fuerte caída frente a los 790 millones de toneladas de 2025. A mediados de marzo, se habían concedido permisos para solo 390 millones de toneladas, lo que sugiere que quizá ni siquiera se alcance el objetivo total. También se han endurecido las cuotas de níquel: se han otorgado permisos de explotación minera por 150 millones de toneladas, frente a un límite final de entre 250 y 270 millones de toneladas. Una aplicación más estricta del RKAB significa que los mineros que no cumplan sus compromisos de suministro nacional verán bloqueados todos sus permisos de exportación. El presidente dejó pocas dudas sobre la nueva jerarquía de prioridades al declarar que toda la producción de carbón debe atender primero los intereses nacionales, un principio que, según dijo, también se extiende al aceite de palma.

Planes de industrialización e incentivos para inversores

Pese a su postura confrontativa frente a las exportaciones de materias primas sin procesar, Yakarta sostiene que su impulso tributario no descarrilará la estrategia de industrialización de etapas posteriores de la cadena de valor. Indonesia lleva años desarrollando un ecosistema de procesamiento de níquel para captar valor más allá de la simple extracción del mineral, con especial énfasis en los productos destinados a las baterías de la revolución de los vehículos eléctricos. El Gobierno estudia activamente incentivos para las empresas que utilicen grandes cantidades de materias primas nacionales en sus procesos de fabricación, una medida pensada para evitar que los nuevos impuestos ahuyenten a los inversores de las cadenas de suministro de baterías. Las autoridades también están revisando el precio de referencia del níquel, conocido como HPM, con miras a elevarlo para captar un mayor valor económico de la producción procesada.

En un intento por mantener la confianza de los inversores, el Gobierno ha propuesto crear una zona financiera especial, o Centro Financiero Internacional, en Bali. El ministro de Finanzas, Purbaya, dijo que los inversores internacionales que coloquen activos en la zona podrían recibir incentivos fiscales, posiblemente con tasas del cero por ciento, siempre que los fondos refuercen las reservas de divisas de Indonesia. «Si me lo solicitan, puedo ofrecer el cero por ciento», dijo Purbaya sobre el centro propuesto en Bali. «En ese caso, no hay problema con un impuesto cero, siempre que los fondos ingresen en la zona económica especial financiera». El ministro sugirió que las entradas de capital podrían respaldar el mercado de bonos al ampliar el grupo de participantes extranjeros en los títulos públicos. Este enfoque doble, que grava las exportaciones de materias primas sin procesar y ofrece incentivos a los fabricantes de productos de etapas posteriores de la cadena de valor y a los inversores financieros, refleja el intento de Yakarta de equilibrar las necesidades fiscales inmediatas con sus ambiciones industriales a largo plazo.

Puntos clave

• Indonesia planea imponer aranceles a la exportación e impuestos a las ganancias extraordinarias de los envíos de carbón y níquel para compensar el aumento del costo de los subsidios estatales y reducir el déficit presupuestario.
• La política busca facultar a las autoridades aduaneras para inspeccionar las exportaciones de minerales antes de su salida y frenar la subfacturación y el contrabando que facilita el actual régimen de aranceles nulos.
• El presidente Prabowo Subianto aprobó la estructura arancelaria, pero la aplicación se ha aplazado más allá del objetivo inicial del 1 de abril de 2026 para perfeccionar los aspectos técnicos.
• Los aranceles propuestos al carbón oscilan entre el 5 y el 11 por ciento, según los precios del mercado, y podrían generar ingresos de 25 billones de rupias (1.580 millones de dólares).
• El Gobierno está endureciendo las cuotas de producción y aplicando las obligaciones del mercado interno, con prioridad para las necesidades energéticas locales frente al volumen de las exportaciones.
• Las autoridades insisten en que el impulso tributario no obstaculizará el desarrollo de la industria de baterías en etapas posteriores de la cadena de valor y prevén incentivos para los fabricantes que utilicen materias primas nacionales.