La meta de India de gasificar 100 millones de toneladas de carbón pone a prueba a compradores, costos y ejecución

La meta para 2030 pasa de la política a la construcción

El plan de India de gasificar 100 millones de toneladas de carbón para 2030 está entrando en una fase decisiva de construcción. Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited comenzó las obras de un proyecto de 25.000 crore de rupias en Odisha, mientras que una nueva evaluación señala que alcanzar la meta nacional dependerá de agilizar las aprobaciones, contar con clientes comprometidos y diseñar plantas adaptadas al carbón indio.

La evaluación, publicada por Alvarez & Marsal en Nueva Delhi el 22 de octubre de 2026, llega cinco meses después de que el Gabinete de la Unión aprobara incentivos por 37.500 crore de rupias para la gasificación de carbón y lignito en superficie. El Gobierno espera que el programa respalde la gasificación de unos 75 millones de toneladas, atraiga inversiones de entre 2,5 lakh crore y 3 lakh crore de rupias y genere unos 50.000 empleos directos e indirectos en alrededor de 25 proyectos.

La gasificación del carbón lo convierte en gas de síntesis, conocido habitualmente como syngas, que contiene hidrógeno y monóxido de carbono. Las fábricas pueden procesarlo para producir fertilizantes, productos químicos y gas natural sintético, o utilizarlo en la fabricación de acero y la calefacción industrial. El objetivo de India es transformar un abundante recurso nacional en productos que actualmente compra en el extranjero.

El comunicado del 22 de octubre de Alvarez & Marsal identifica las aprobaciones, los clientes y la ejecución de las obras como los principales desafíos. Kunwar Vijayant Singh, director gerente y codirector de energía y recursos de Alvarez & Marsal India, explicó las condiciones necesarias para cumplir la meta:

«India tiene carbón y demanda. Alcanzar la meta de 100 millones de toneladas dependerá de la rapidez con que se aprueben los proyectos, de que cuenten con compradores asegurados y de que se ejecuten con servicios fiables, contratistas responsables y tecnología adecuada para el carbón indio. La acción coordinada en estos ámbitos puede convertir la gasificación, hoy limitada a proyectos aislados, en una cadena de valor integrada».

¿Cuánto podría sustituir India en importaciones?

India importó alrededor del 94% del metanol que consumió y cerca de la mitad del gas natural en el ejercicio fiscal 2024-2025, según Alvarez & Marsal. El metanol es un producto químico industrial y un componente de combustibles; el gas natural abastece a fábricas de fertilizantes, industrias y otros consumidores.

Para el ejercicio fiscal 2025-2026, la evaluación calcula que las importaciones de gas natural ascienden a unos 1,18 lakh crore de rupias, las de urea a 46.000 crore de rupias y las de amoníaco y metanol, en conjunto, a 9.600 crore de rupias. Estima que los productos relacionados con la gasificación, incluidos otros productos químicos, podrían sustituir importaciones por un valor anual de 1,96 lakh crore de rupias.

El comunicado del Gabinete de mayo utiliza una cesta más amplia y datos de un ejercicio fiscal anterior. Sitúa en unos 2,77 lakh crore de rupias las importaciones de productos que podrían sustituirse en 2024-2025. Entre ellos figuran el gas natural licuado, la urea, el nitrato de amonio, el amoníaco, el carbón coquizable, el metanol y el éter dimetílico. El ahorro efectivo dependerá de los costos de producción nacional, de los equipos e insumos importados y de la cantidad que compren los clientes.

Para los agricultores, el vínculo es el suministro de fertilizantes: el amoníaco se utiliza para fabricar urea, un fertilizante nitrogenado de uso generalizado. Para las fábricas, disponer de gas y productos químicos nacionales podría reducir la exposición a interrupciones del transporte marítimo y a aumentos repentinos de los precios internacionales. Aun así, los compradores necesitarán entregas fiables a precios asequibles.

Qué financia el programa de 37.500 crore de rupias

El Gabinete de la Unión aprobó el Programa para promover proyectos de gasificación de carbón y lignito en superficie el 13 de mayo de 2026. Su comunicado de aprobación establece una ayuda de hasta el 20% de los costos admisibles de las plantas y la maquinaria, pagada en cuatro cuotas iguales vinculadas a hitos del proyecto.

La ayuda tiene un límite de 5.000 crore de rupias por proyecto y de 12.000 crore de rupias para el conjunto de proyectos de un mismo grupo empresarial. El límite es de 9.000 crore de rupias para cada categoría de producto, con excepción del gas natural sintético y la urea. Las empresas se seleccionarán mediante licitaciones competitivas, en las que se evaluarán los costos, el consumo de carbón y la producción de gas de síntesis.

El Gobierno también amplió hasta 30 años los acuerdos de suministro de carbón para producir gas de síntesis. Estos acuerdos, conocidos como vínculos de suministro de carbón, dan a los promotores mayor certeza sobre su principal materia prima durante la vida útil de una planta. El programa permite distintas tecnologías y, al mismo tiempo, fomenta los diseños nacionales.

La asignación de 37.500 crore de rupias equivale al 12,5%-15% de la inversión proyectada, de entre 2,5 lakh crore y 3 lakh crore de rupias, según cálculos basados en las cifras del Gobierno. Por tanto, los promotores y prestamistas deberán financiar la mayor parte del programa. El Gobierno también proyecta beneficios anuales de 6.300 crore de rupias derivados del uso del carbón y el lignito en el marco del programa, además de ingresos por el impuesto sobre bienes y servicios (GST) y otros tributos.

Una ficha de políticas de la AIE, cuya última actualización fue el 5 de abril de 2022, registra inversiones superiores a 4 lakh crore de rupias para la meta nacional. La estimación del Gabinete para 2026, de entre 2,5 lakh crore y 3 lakh crore de rupias, corresponde a unos 25 proyectos del nuevo programa.

Los hitos de aquí a 2030

El programa de India ha recibido varias rondas de apoyo político. La Agencia Internacional de la Energía registra la meta como una política nacional adoptada en 2020 y señala que sigue vigente. La Misión Nacional de Gasificación del Carbón se puso en marcha en 2021 y fue seguida por programas de incentivos financieros en 2024 y 2026.

• 2020: India adoptó la meta de gasificar 100 millones de toneladas de carbón para 2030.
• Enero de 2024: El Gobierno aprobó un programa inicial de incentivos por 8.500 crore de rupias.
• 13 de mayo de 2026: El Gabinete aprobó un programa adicional de 37.500 crore de rupias, destinado a respaldar la gasificación de unos 75 millones de toneladas.
• Junio de 2026: El proyecto de Talcher para convertir carbón en urea estaba terminado en un 72,56%.
• Julio de 2026: El Ministerio del Carbón registró una capacidad anual de 22,6 millones de toneladas en operación o en construcción.
• 7 y 8 de septiembre de 2026: La primera ronda de solicitudes para el nuevo programa cerró con siete propuestas y la segunda se abrió al día siguiente.
• 2029: El proyecto de nitrato de amonio de Odisha prevé iniciar operaciones antes del plazo nacional de 2030.

La cifra de julio del Ministerio incluye tanto plantas en funcionamiento como proyectos que aún se construyen. Para alcanzar los 100 millones de toneladas, las obras deben concluir y las instalaciones deben operar de forma fiable. El Gabinete informó de ocho proyectos en construcción en el marco del programa inicial, respaldados por 6.233 crore de rupias; al hablar de la primera fase, el exsecretario del Carbón Amrit Lal Meena mencionó siete proyectos aprobados.

Por qué un comprador comprometido importa a los prestamistas

Las plantas de gasificación del carbón requieren grandes inversiones antes de generar ingresos. Un acuerdo de compra es el compromiso de un cliente de adquirir la producción, a menudo durante varios años. Contar con un comprador fiable y un mecanismo de precios acordado ayuda a los bancos a evaluar si un promotor podrá devolver sus préstamos.

Alvarez & Marsal recomienda compromisos de compra o precios garantizados por parte de empresas públicas de fertilizantes, refinación y acero. Su evaluación señala el programa de etanol de India y la planta de Great Plains, en Estados Unidos, como ejemplos de acuerdos que vinculan la producción con una demanda sostenida.

La compra prevista por Coal India de nitrato de amonio a Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited para su proyecto de Lakhanpur ofrece un ejemplo concreto en el país. Coal India utilizará el producto para realizar voladuras en minas, lo que vincula a un productor de carbón, una fábrica de productos químicos y un gran cliente dentro de una misma cadena industrial.

La evaluación también recomienda aportar capital o financiación para cubrir las brechas financieras de los primeros proyectos que utilicen tecnologías poco conocidas. Las subvenciones públicas pueden reducir el gasto inicial, mientras que los contratos de compra resuelven el problema distinto de los ingresos futuros. Ambos factores importan cuando los prestamistas evalúan una planta costosa con poca experiencia operativa en el país.

Odisha pone a prueba el modelo de ejecución

Bharat Coal Gasification and Chemicals Limited, o BCGCL, pertenece en un 51% a Coal India y en un 49% a Bharat Heavy Electricals Limited, conocida como BHEL. Su proyecto de 25.000 crore de rupias en Odisha está diseñado para producir unas 660.000 toneladas anuales de nitrato de amonio de grado técnico.

El director gerente, Peeyush Kumar, dijo que las obras habían comenzado y que se habían adjudicado contratos por 15.000 crore de rupias. BHEL recibió trabajos por 10.000 crore de rupias y Larsen & Toubro, por 5.000 crore. Estas adjudicaciones equivalen al 60% del costo total del proyecto; el presupuesto restante incluye más trabajos y gastos como la financiación y el terreno.

BHEL se encarga de la gasificación y la purificación del gas de síntesis. Larsen & Toubro está a cargo de la síntesis de amoníaco y la producción de nitrato de amonio. La planta utiliza tecnología de gasificación en lecho fluidizado presurizado desarrollada en el país, que pone el carbón en contacto con gases reactivos bajo presión.

La autoridad de autorizaciones de alto nivel de Odisha aprobó el proyecto a través de una ventanilla única. Su avance permitirá evaluar cómo funcionan en conjunto la tecnología nacional, la distribución de responsabilidades entre contratistas y un comprador comprometido. Se prevé que la planta entre en funcionamiento en 2029; no se ha anunciado un calendario detallado para adjudicar los contratos restantes.

Las aprobaciones y el carbón indio definen los riesgos de ejecución

Los proyectos de gasificación necesitan terrenos, permisos ambientales, acceso al agua y servicios fiables. Alvarez & Marsal recomienda una ventanilla única para las autorizaciones legales, con plazos fijos y aprobación automática, por la que una solicitud pueda considerarse aprobada una vez transcurrido un plazo determinado. La firma cita PM Gati Shakti como precedente de coordinación entre organismos gubernamentales.

Talcher, en Odisha, ofrece una lección sobre la ejecución. En junio de 2026, el proyecto para convertir carbón en urea estaba terminado en un 72,56%, según el comunicado institucional. La evaluación destaca la fiabilidad de los servicios, la responsabilidad de los contratistas y la necesidad de adaptar la tecnología al carbón suministrado.

El carbón indio suele contener entre un 25% y un 45% de cenizas, según un taller de NITI Aayog celebrado en septiembre de 2025. Las cenizas son el material mineral que queda después de que el carbón reacciona o se quema. Un alto contenido de cenizas afecta al rendimiento de los equipos y aumenta la cantidad de residuos que la planta debe gestionar.

Las subvenciones para investigación, las plantas piloto y las unidades de demostración podrían ayudar a los promotores a probar el carbón nacional antes de comprometerse con instalaciones de gran escala. Los centros industriales compartidos podrían repartir entre varias fábricas el costo de los equipos de producción de oxígeno, los sistemas de depuración de gases, las tuberías, los servicios de agua y otras infraestructuras. Las salvaguardias ambientales, incluida la gestión del agua y los residuos, deberían formar parte del diseño desde el principio.

Los fabricantes de acero quieren gas, pero no siempre construir la planta

El complejo de Jindal Steel en Angul, Odisha, utiliza la gasificación del carbón desde 2014. El gas de síntesis elimina el oxígeno del mineral de hierro en la producción de hierro de reducción directa, lo que da lugar a hierro esponja para fabricar acero. La empresa también ha inyectado gas de síntesis en un alto horno para reducir el uso de carbón coquizable importado.

V.R. Sharma, director gerente de Jindal Steel, situó el costo del gas de síntesis de la planta entre 7 y 8 dólares por millón de unidades térmicas británicas, frente a los 12-16 dólares del gas natural importado. Una unidad térmica británica mide la energía térmica. El acceso de Angul al carbón, las condiciones de transporte y las instalaciones existentes son factores importantes en esa comparación.

Otros fabricantes de acero estudian comprar el gas en lugar de construir plantas. Coal India y ArcelorMittal Nippon Steel India firmaron un memorando de entendimiento para estudiar el uso del gas de síntesis, mientras que Shyam Steel presentó una oferta en una licitación pública. T.V. Narendran, director ejecutivo y director gerente de Tata Steel, explicó la posición de su empresa:

«Seríamos consumidores si hubiera gasificación del carbón. Podemos consumir el gas, porque se trata de una iniciativa que exige mucho capital. No vamos a invertir directamente».

Las expectativas sobre los costos siguen siendo objeto de debate. Niladri N. Bhattacharjee, socio y responsable del sector de metales y minería de Grant Thornton Bharat, calcula que los proyectos más favorables podrían reducir hasta un 15% los costos de materias primas, sobre todo lejos de la costa. Otra evaluación del sector sostiene que la etapa adicional de gasificación y su costo de capital impiden reducir costos. La calidad del carbón, el transporte, la financiación y la eficiencia de las plantas determinarán los resultados de cada proyecto.

El calor industrial podría ampliar la base de clientes

Las fábricas pueden utilizar la gasificación para producir calor, además de productos químicos. Roger Kumar, fundador y director gerente de CASE Group, ha propuesto una línea específica de gasificación térmica junto al enfoque del programa en productos químicos, con infraestructura compartida y financiación adaptada a usuarios industriales más pequeños.

CASE Group afirma que sus nueve gasificadores en la planta de Kamanda de Rungta Mines, en Odisha, sustituyen hasta el 60% del fueloil en la producción de pellets en parrilla recta y la totalidad del fueloil en un horno de parrilla y cilindro rotatorio con una capacidad anual de un millón de toneladas. Una segunda fase prevé sustituir el 90% en las operaciones pertinentes. La empresa sostiene que su sistema puede procesar carbón con más del 40% de cenizas y recicla el agua de proceso mediante un diseño de descarga líquida cero.

Entre las propuestas de Kumar figuran normas nacionales sobre eficiencia, emisiones, aguas residuales y fiabilidad; un mejor acceso al carbón para los usuarios pequeños, y una plataforma que conecte a la industria, las universidades y el Gobierno. Contar con datos de rendimiento comunes permitiría a compradores y bancos comparar mejor los equipos.

El suministro de carbón también ha aumentado. La producción total de India alcanzó los 1.040 millones de toneladas en 2025-2026, incluidos 210 millones procedentes de minas cautivas y comerciales. Entre las empresas que construyen o planean instalaciones de gasificación figuran Coal India, Reliance, Adani, NTPC y Jindal Steel. New Era Cleantech planea una planta en Maharashtra con un costo superior a 20.000 crore de rupias, que inicialmente producirá nitrato de amonio y prevé iniciar operaciones para 2030.

El carbón profundo y el costo del carbono exigen decisiones aparte

El Inventario Nacional del Carbón de India de 2025 registra 400.715 millones de toneladas de recursos geológicos de carbón y 47.370 millones de toneladas de lignito al 1 de abril de 2025. Al menos 175.000 millones de toneladas de carbón se encuentran a más de 300 metros de profundidad, alrededor del 44% del total de unos 400.000 millones de toneladas utilizado en la evaluación.

La gasificación subterránea del carbón convertiría los yacimientos adecuados en gas dentro de la veta, sin extraer ni transportar el carbón. Sus perspectivas dependerán de la geología, la viabilidad económica y las salvaguardias ambientales. La gasificación en superficie cuenta con una trayectoria comercial mucho más larga; los proyectos subterráneos aún requieren pruebas de demostración sustanciales antes de que puedan extenderse.

Alvarez & Marsal calcula que el valor bruto de los productos de la gasificación podría ser entre cinco y 20 veces superior al de la venta directa del carbón, según sus supuestos. Los promotores deben cubrir con esos ingresos los equipos de conversión, la energía, el agua, la purificación del gas y el procesamiento químico posterior.

La gestión del carbono añade otro costo. La gasificación del carbón produce dióxido de carbono, y su captura, utilización y almacenamiento requieren equipos para separar el gas y acuerdos para utilizarlo o almacenarlo. Los fabricantes de acero que consideren esa opción deben sopesar los costos adicionales de construcción y operación frente a los objetivos de emisiones y las exigencias del mercado.

Por tanto, la prueba práctica para 2030 va más allá del acceso al carbón. India necesita plantas que terminen de construirse, se adapten a la calidad del carbón nacional, gestionen el agua y los residuos y suministren productos que los clientes sigan comprando. Los proyectos de Odisha, las próximas adjudicaciones de incentivos y los acuerdos de compra serán los indicadores más claros del avance.

Puntos clave

• India aspira a gasificar 100 millones de toneladas de carbón para 2030.
• El programa de 37.500 crore de rupias aprobado en mayo de 2026 busca respaldar la gasificación de unos 75 millones de toneladas de carbón y lignito.
• Las proyecciones del Gobierno contemplan inversiones de entre 2,5 lakh crore y 3 lakh crore de rupias y unos 50.000 empleos directos e indirectos en alrededor de 25 proyectos.
• BCGCL comenzó las obras de su proyecto de 25.000 crore de rupias en Odisha, que prevé producir 660.000 toneladas anuales de nitrato de amonio e iniciar operaciones en 2029.
• Agilizar las aprobaciones, contar con compradores fiables y tecnología adecuada, y ejecutar las obras de forma fiable son factores fundamentales.
• El ahorro en importaciones y los resultados comerciales dependerán de los costos de producción, la financiación, la gestión ambiental y la continuidad de la demanda.