La reducción del impuesto a los alimentos en Japón afronta un déficit anual de financiación de ¥5 billones mientras la revisión del gasto no alcanza lo previsto

Una factura de alimentos más baja, pero sin financiación definida

El Gobierno de Japón presentó un proyecto de ley para reducir del 8% al 1% el impuesto al consumo de alimentos y bebidas durante dos años, a partir de abril de 2027. El paquete, que incluye ayudas en efectivo, requeriría alrededor de ¥5 billones al año, o unos ¥10 billones durante el período previsto. La primera ministra, Sanae Takaichi, se comprometió a encontrar los fondos sin recurrir a bonos para financiar el déficit, pero aún no ha identificado medidas concretas de financiación.

En una reunión del Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes celebrada el 13 de octubre, legisladores de la oposición presionaron a Takaichi por esa brecha. Hiromasa Nakano, legislador de Komeito, instó al Gobierno a explicar cómo reemplazaría un impuesto que contribuye a financiar la seguridad social. Takaichi volvió a señalar que se revisarían los gastos y los ingresos, en lugar de presentar un plan de financiación definitivo.

El Gobierno calcula que la reducción del impuesto, por sí sola, disminuiría los ingresos del Gobierno central y de las administraciones locales en unos ¥4,3 billones anuales. La cifra de alrededor de ¥5 billones incluye las ayudas económicas complementarias. Las ayudas propuestas para los agricultores podrían sumar unos ¥200.000 millones, lo que elevaría las necesidades presupuestarias por encima del paquete central.

Para los hogares, Takaichi calcula que el ahorro derivado de la reducción del impuesto sería de unos ¥36.000 por persona al año. Para el Gobierno, la difícil tarea consiste en reemplazar esos ingresos y, al mismo tiempo, mantener las pensiones, la atención médica y otros servicios, apoyar a las empresas afectadas por el cambio y convencer a los inversores de que el endeudamiento se mantendrá bajo control.

El proyecto de ley se presentó el 9 de octubre. Su aprobación es la principal prioridad de Takaichi para el período extraordinario de sesiones parlamentarias, pero decisiones importantes sobre quiénes recibirán las ayudas, sus montos y la financiación sustitutiva se dejan para posteriores decisiones del Gobierno y negociaciones presupuestarias hacia finales de año.

Cómo funcionarían los dos años de alivio

Takaichi expuso la secuencia de la política en su declaración sobre el impuesto a los alimentos del 30 de julio, publicada por la oficina de la primera ministra. La reducción del impuesto a los alimentos serviría como puente temporal hacia un sistema de ayudas más focalizado y vinculado a los ingresos.

La tasa propuesta del 1% se aplicaría desde abril de 2027 hasta marzo de 2029. Las primeras ayudas vinculadas a los ingresos comenzarían a partir de junio de 2027, utilizando información que ya poseen los organismos públicos. Un sistema de apoyo más completo para las personas trabajadoras con ingresos bajos y medios comenzaría en abril de 2029, cuando el impuesto a los alimentos volvería al 8%.

El proyecto de ley incluye ayudas vinculadas a los ingresos, cuyos requisitos y montos se establecerían mediante una ordenanza gubernamental. Una ordenanza es una norma que emite el Gobierno en virtud de la autoridad que le concede la legislación. Un grupo de trabajo del Gabinete organizaría la ayuda en efectivo.

La promesa electoral de Takaichi en febrero consistía en acelerar el análisis de una tasa cero para los alimentos durante dos años. Posteriormente, optó por el 1%, al afirmar que las empresas podrían adaptar sus sistemas más rápidamente que si se aplicara una tasa cero. Las ayudas para determinados beneficiarios compensarían la carga tributaria restante.

• 30 de julio de 2026: Takaichi presentó la tasa propuesta del 1% y la transición a ayudas vinculadas a los ingresos.
• 5 de octubre: convirtió la aprobación de la legislación tributaria en su principal prioridad parlamentaria.
• 9 de octubre: el Gabinete aprobó el proyecto de ley y lo presentó ante la Dieta.
• 13 de octubre: legisladores de la oposición presionaron al Gobierno por la financiación sustitutiva.
• Abril de 2027: comenzaría la reducción propuesta del impuesto a los alimentos.
• A partir de junio de 2027: comenzarían las primeras ayudas vinculadas a los ingresos.
• Abril de 2029: el impuesto a los alimentos volvería al 8% al comenzar el sistema de ayudas más completo.

Qué significan ¥36.000 para un hogar

Takaichi describió el ahorro anual de ¥36.000 como un cálculo mecánico. Repartido de manera uniforme a lo largo del año, equivale a unos ¥3.000 al mes por persona. El ahorro real dependería de cuánto compren los hogares en alimentos sujetos al impuesto y de cómo fijen los precios los comercios.

Al explicar el cálculo del Gobierno para los hogares, Takaichi reconoció la incertidumbre respecto a los precios en las tiendas:

Los precios minoristas pueden cambiar por diversos factores y es difícil ofrecer una previsión precisa. Se espera que la carga para los hogares se reduzca en unos 36.000 yenes por persona.

Un ejemplo sencillo muestra el efecto del impuesto. Un alimento cuyo precio antes de impuestos es de ¥1.000 cuesta ¥1.080 con una tasa del 8% y ¥1.010 con una tasa del 1%. El ahorro sería de ¥70 si el precio antes de impuestos se mantuviera igual. El aumento de los costos de los ingredientes, el transporte o los salarios podría afectar el precio final independientemente de la reducción del impuesto.

La tasa más baja beneficiaría a los consumidores de todos los grupos de ingresos. Las ayudas complementarias concentrarían el apoyo adicional en las personas que cumplan los requisitos y tengan ingresos bajos y medios. Estas dos vías, un alivio general al pagar en caja y ayudas en efectivo focalizadas, explican por qué el paquete cuesta más que la reducción del impuesto por sí sola.

Por qué la seguridad social está en el centro de la disputa

La explicación del impuesto al consumo del Ministerio de Finanzas señala que los ingresos nacionales por ese impuesto ascienden a ¥26,7 billones en el presupuesto del año fiscal 2026. Desde el año fiscal 2014, esos ingresos se asignan a cuatro categorías: pensiones, cuidados de larga duración, atención médica y apoyo a la infancia y al cuidado infantil.

Esas cuatro categorías suman ¥34,6 billones en el presupuesto inicial del año fiscal 2026. Por lo tanto, los ingresos nacionales por el impuesto al consumo son ¥7,9 billones inferiores al costo combinado de esas partidas. El Gobierno ya necesita otras fuentes de financiación, además de la recaudación de ese impuesto, para pagar esos servicios.

La guía sobre la asignación de impuestos del ministerio explica el marco legal. El artículo 72-116 de la Ley del Impuesto Local destina los ingresos pertinentes del impuesto local al consumo a medidas de seguridad social. El artículo 22 de la Ley de Finanzas Públicas y el artículo 15 de la Orden sobre Presupuesto, Liquidación y Contabilidad establecen el marco para especificar los usos de los ingresos del impuesto al consumo en las disposiciones generales del presupuesto.

La guía indica que los ingresos del impuesto al consumo, salvo un monto equivalente a un punto porcentual del impuesto local al consumo, se destinan a la seguridad social. También señala que esos ingresos no bastan para cubrir las cuatro categorías de gasto en seguridad social.

Takaichi dijo en julio que la financiación sustitutiva evitaría un agujero en las finanzas de la seguridad social. Las negociaciones presupuestarias deben convertir esa garantía en una combinación de cambios en el gasto y medidas de recaudación suficiente para reemplazar los ingresos perdidos.

Las administraciones locales también necesitan fondos sustitutivos

Takaichi calculó en julio que el efecto de la reducción del impuesto a los alimentos en las finanzas locales, incluida la parte del impuesto que les corresponde y las transferencias establecidas por ley a los gobiernos locales, sería de unos ¥1,6 billones. Por lo tanto, el problema de financiación no se limita a las arcas nacionales, sino que también afecta a las prefecturas y los municipios.

La tasa reducida actual para los alimentos y bebidas que cumplen los requisitos es del 8%: un 6,24% corresponde al Gobierno nacional y un 1,76% a las administraciones locales. Las bebidas alcohólicas y las comidas en restaurantes no se incluyen en esa tasa reducida. La tasa general del impuesto al consumo de Japón es del 10% desde octubre de 2019.

Takaichi también se refirió a las propuestas de reducir el impuesto de residencia. Dijo que elevar a ¥500.000 la deducción básica del impuesto individual de residencia requeriría unos ¥3 billones y tendría un efecto permanente en las finanzas locales, frente al impacto local de unos ¥1,6 billones de la medida temporal sobre el impuesto a los alimentos.

La comparación explica por qué prefiere un alivio temporal del impuesto a los alimentos a esa propuesta sobre el impuesto de residencia. Aun así, las autoridades locales necesitarían recursos sustitutivos fiables mientras estuviera vigente la reducción del impuesto a los alimentos.

La búsqueda de recortes ha generado ahorros limitados

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, dirige una revisión del gasto conocida como la versión japonesa de DOGE, en referencia a la iniciativa del Departamento de Eficiencia Gubernamental de Estados Unidos. El 9 de octubre, ministros y viceministros se reunieron para reforzar el análisis de los subsidios, los beneficios fiscales especiales y los fondos con dinero sin utilizar antes de elaborar el presupuesto del año fiscal 2027.

Hasta finales de agosto, los ministerios solo habían propuesto eliminar tres de los 121 beneficios fiscales examinados, alrededor del 2,5% del total. Los recortes de subsidios identificados ascendían a unos ¥17.000 millones, apenas el 0,34% de los ¥5 billones que requiere la financiación anual del paquete.

Katayama dijo que las revisiones anteriores de los ministerios eran insuficientes y pidió redoblar los esfuerzos. El Gobierno examina ahora más de 200 fondos con saldos superiores a ¥7 billones. Entre los candidatos figuran el Fondo Beyond 5G para tecnología de comunicaciones y el Fondo de Estrategia Espacial.

Estos fondos contienen dinero asignado a políticas específicas, a menudo para varios años. Recuperar los saldos no utilizados aportaría dinero cuando se devuelva al Tesoro; reemplazar los ingresos tributarios anuales requiere recursos para cada año del programa de alivio. Las negociaciones determinarán qué saldos pueden liberarse y cuáles siguen siendo necesarios para los proyectos existentes.

Takaichi también identificó unos ¥9 billones de ingresos del año fiscal 2026 ajenos a los impuestos, incluidos los ingresos de la cuenta especial de divisas y los pagos de organismos públicos. Propuso examinar las cuentas especiales y los fondos, revisar los subsidios y beneficios fiscales, y revaluar el gasto en medidas anteriores contra el aumento de los precios. Se espera que las asignaciones específicas de financiación se decidan durante la elaboración del presupuesto hacia finales de año.

Agricultores y restaurantes afrontan presiones distintas

El Gobierno analiza pagos equivalentes al 5,4% de las ventas antes de impuestos para unos 800.000 agricultores, con la inclusión de empresas forestales y pesqueras. El programa propuesto costaría alrededor de ¥200.000 millones y se incluiría en el presupuesto inicial del año fiscal 2027.

Los pagos responderían a las pérdidas de ingresos de los pequeños productores cuando cambie el impuesto a los alimentos. Los agricultores con ventas anuales de ¥10 millones o menos, totalmente exentos de pagar el impuesto al consumo, podrían aun así recibir menos ingresos netos después de obtener la ayuda propuesta.

Por lo general, el impuesto al consumo permite a las empresas descontar el impuesto pagado en las compras del impuesto recaudado en las ventas. El Ministerio de Finanzas explica este mecanismo en su guía pública. Takaichi reconoció en julio que era necesario considerar a los productores agrícolas que no pueden recibir reembolsos mediante este sistema y que las ayudas se desarrollarían durante el proceso presupuestario.

La Asociación Japonesa de Servicios de Alimentación ha planteado otra preocupación. Las comidas en restaurantes seguirían gravadas al 10%, mientras que los alimentos que cumplen los requisitos bajarían al 1%. La diferencia aumentaría de dos a nueve puntos porcentuales. La asociación ha advertido que los restaurantes podrían perder clientes y ha solicitado medidas como vales de comida.

Takaichi dijo que el Gobierno examinaría los efectos en los restaurantes y consideraría apoyo presupuestario para el flujo de caja. Las compensaciones a los productores y las ayudas a los restaurantes generarían necesidades adicionales, además del alivio para los hogares, por lo que el monto final de la financiación dependerá de las medidas que se adopten.

Las ayudas en efectivo son la alternativa de la oposición

El líder de Komeito, Mitsunari Okamoto, ha instado a Takaichi a reconsiderar el uso de unos ¥10 billones en dos años para la reducción del impuesto y las ayudas complementarias. Su alternativa es repartir el dinero directamente.

Okamoto describió la magnitud de un pago igual para todos los ciudadanos:

Hipotéticamente, si se repartieran ¥10 billones por igual entre todos los ciudadanos, corresponderían unos ¥80.000 por persona.

Takaichi sostiene que los programas de ayudas en efectivo tardan en llegar, mientras que la reducción del impuesto a los alimentos podría comenzar en abril. En julio, citó el pago de ¥20.000 por cada hijo aprobado en el presupuesto suplementario del año anterior y dijo que algunos municipios esperaban empezar a distribuirlo solo a finales de julio de 2026.

Las primeras ayudas previstas y vinculadas a los ingresos utilizarían la información disponible después de las evaluaciones del impuesto de residencia en junio de 2027. El sistema más completo requiere información adicional, incluidos los ingresos de los cónyuges con ingresos altos y datos sobre los hijos dependientes de entre 16 y 18 años.

La coalición gobernante no cuenta con mayoría absoluta en la Cámara de Consejeros, por lo que el apoyo de la oposición es importante. Un alto funcionario del Gobierno indicó que la administración esperaba obtener respaldo aceptando propuestas de la oposición sobre los requisitos para recibir las ayudas y sus montos. Por ello, las negociaciones sobre quién recibe el apoyo están estrechamente vinculadas a las negociaciones para aprobarlo.

La transición de 2029 dejará a algunos hogares a la espera

Takaichi se comprometió a restablecer el impuesto a los alimentos en el 8% después de dos años. En julio dijo que no era necesaria una cláusula sobre las condiciones económicas que permitiera prorrogar la reducción y que la legislación examinaría el nuevo sistema de ayudas junto con los cambios tributarios.

El sistema sustitutivo previsto por el Gobierno se centra en las personas trabajadoras con ingresos bajos y medios. Takaichi dijo que la mayoría de los trabajadores que cumplan los requisitos recibirían más apoyo del que supone la reducción del impuesto a los alimentos una vez que comience el sistema de pagos más completo.

Los umbrales de ingresos para acceder a las ayudas, los montos de los pagos y el plan detallado de financiación siguen sin definirse. Estas decisiones son especialmente importantes para los hogares que se beneficien de la reducción general del impuesto durante los dos primeros años, pero podrían quedar fuera de las ayudas posteriores dirigidas a trabajadores.

Takaichi dijo que antes de la implementación plena se examinaría el apoyo a las personas con bajos ingresos que quieren trabajar, pero quedan fuera del sistema de pagos, y que se adoptarían medidas cuando fuera posible a partir del año fiscal 2029. Para las personas mayores que no trabajan, señaló que se seguiría estudiando la posibilidad de incluirlas mediante las pensiones existentes. Se prevé llegar a conclusiones antes de 2030, cuando está prevista la próxima reforma de la legislación sobre pensiones.

La reforma de más largo plazo se describe como un crédito fiscal reembolsable. Este sistema puede reducir la factura fiscal de una persona y proporcionar un pago cuando la ayuda supera el impuesto que debe. Takaichi dijo que aún se estudiaría la combinación definitiva de ayudas y créditos fiscales.

Los costos de los intereses presionan el mismo presupuesto

El compromiso de financiación de Takaichi llega cuando Japón afronta un aumento de los costos de endeudamiento. El Fondo Monetario Internacional proyecta que la deuda pública equivaldrá a alrededor del 204% del producto interno bruto en 2026. El PIB mide el valor de los bienes y servicios producidos en la economía.

El informe del FMI sobre Japón de 2026 advirtió contra la reducción propuesta del impuesto al consumo y la describió como:

"una medida no focalizada que reduciría el margen fiscal y aumentaría los riesgos fiscales".

El margen fiscal es la capacidad del Gobierno para gastar o responder a una emergencia sin someter sus finanzas a una presión excesiva. El servicio de la deuda de Japón ya representa alrededor de una cuarta parte del presupuesto del año fiscal 2026. Según el escenario del Ministerio de Finanzas, que prevé un crecimiento económico nominal del 3%, se proyecta que los pagos de intereses aumenten de ¥13 billones en el año fiscal 2026 a ¥21,6 billones en el año fiscal 2029, un incremento de ¥8,6 billones.

El exministro de Asuntos Exteriores Takeshi Iwaya, crítico de la propuesta tributaria dentro del Partido Liberal Democrático, advirtió sobre la relación entre la confianza en las finanzas públicas y los precios para los hogares:

"El riesgo es muy alto. Si el mercado reacciona negativamente, el yen se debilitará aún más y subirán los precios de las importaciones".

El exministro de Defensa Taro Kono también ha advertido sobre el alza de las tasas de interés y la debilidad del yen. Durante las operaciones a las que se refirió el debate, el rendimiento de referencia de los bonos públicos japoneses a 10 años rondaba el 2,85%. Los rendimientos más altos encarecen la nueva deuda, mientras que un yen más débil aumenta el costo en yenes de los productos importados.

Takaichi se comprometió a limitar la emisión de nuevos bonos públicos a unos ¥40 billones en el presupuesto del año fiscal 2027. También impulsa una meta de inversión pública y privada de ¥370 billones en 17 sectores estratégicos hasta el año fiscal 2040. Se espera que alrededor del 90% de la financiación de los proyectos provenga del sector privado. Su estrategia depende de que un aumento de la inversión, el empleo y los ingresos genere más ingresos tributarios, mientras se mantiene bajo control el endeudamiento anual.

Las disputas políticas podrían complicar la aprobación

Takaichi dedicó alrededor del 60% de su discurso de política general inaugural del 5 de octubre al presupuesto y a las medidas contra el aumento de los precios. El presupuesto de fin de año también debe incluir un nuevo marco de inversión y las revisiones previstas de tres documentos nacionales de seguridad.

La conducta del ministro de Agricultura, Kazuo Yana, ha añadido otra disputa a la agenda parlamentaria. Retiró y pidió disculpas por unos comentarios que sugerían que se habían reducido los presupuestos para carreteras en municipios cuyos dirigentes no lo habían apoyado en una elección. El Ministerio de Transporte dijo que las asignaciones respondían a las prioridades de los proyectos y los calendarios de construcción, y que una consulta de Yana no había influido en ellas.

Yana también ha sido cuestionado por un supuesto servicio gratuito de autobús para simpatizantes durante la campaña electoral. Dijo que estaba comprobando los hechos. Los partidos de la oposición estudian presentar una moción de censura en la Cámara de Consejeros, mientras que Takaichi ha rechazado las exigencias de destituirlo y le ha pedido que explique su conducta.

La prueba inmediata para la propuesta sobre el impuesto a los alimentos sigue siendo el presupuesto: el Gobierno debe identificar fondos sustitutivos, definir las ayudas y el apoyo a las empresas, y conseguir suficiente respaldo parlamentario antes de la fecha prevista para su entrada en vigor, en abril de 2027.

Puntos clave

• La tasa propuesta del impuesto a los alimentos bajaría del 8% al 1% durante dos años, a partir de abril de 2027.
• La reducción del impuesto costaría unos ¥4,3 billones anuales; las ayudas complementarias elevarían el paquete a unos ¥5 billones al año.
• El Gobierno se ha comprometido a evitar la emisión de bonos para financiar el déficit, pero no ha especificado cómo reemplazará los ingresos.
• Takaichi calcula que el alivio para los hogares será de ¥36.000 anuales por persona; el ahorro real dependerá de las compras y los precios minoristas.
• La revisión del gasto abarca más de 200 fondos con saldos superiores a ¥7 billones, pero los primeros ahorros identificados fueron limitados.
• Las compensaciones propuestas para los agricultores podrían sumar unos ¥200.000 millones a las necesidades presupuestarias.
• El impuesto a los alimentos volvería al 8% en abril de 2029, cuando comenzaría el sistema más completo de ayudas vinculadas a los ingresos.