La ruta energética vital de Asia, en riesgo: cómo la dependencia del petróleo de Oriente Medio se convirtió en una vulnerabilidad estratégica

La crisis del estrecho de Ormuz expone una cadena de suministro frágil

Cuando misiles y drones comenzaron a atacar instalaciones petroleras en todo el golfo Pérsico a principios de marzo de 2026, los mercados energéticos asiáticos reaccionaron con una rapidez que dejó al descubierto la precariedad de la seguridad energética de la región. El conflicto entre Irán y una coalición de Estados Unidos e Israel pasó rápidamente de ser un enfrentamiento militar regional a convertirse en una crisis energética en toda regla para la región que más petróleo importa en el mundo. Con el estrecho de Ormuz prácticamente bloqueado y la producción catarí de gas natural licuado (GNL) interrumpida, Asia se encontró ante posibles interrupciones del suministro capaces de paralizar economías desde Tokio hasta Yakarta.

Las cifras cuentan una historia contundente. Asia compra más de cuatro quintas partes de todo el petróleo crudo producido en Oriente Medio, y el 90 por ciento de esos cargamentos pasa por el estrecho de Ormuz. Este paso marítimo estratégico, que separa la península arábiga de Irán, concentra alrededor del 20 por ciento de los envíos mundiales de petróleo y gas natural licuado. Cuando la vía deja de ser segura para los buques petroleros, las repercusiones llegan al otro lado del Pacífico en cuestión de días, no de semanas.

Los efectos económicos comenzaron a notarse casi de inmediato. Los precios al contado del GNL en Asia se dispararon hasta aproximadamente 23,80 dólares por millón de unidades térmicas británicas, casi el doble que unas semanas antes. El precio del crudo Brent superó los 100 dólares por barril, mientras los analistas advertían de posibles subidas hasta los 150 dólares si el conflicto se prolonga. Para una región que importó un récord de 25 millones de barriles diarios en 2025, casi el 60 por ciento de ellos procedentes de Oriente Medio, las cuentas son implacables. Cada día que el estrecho permanece cerrado pone en riesgo millones de barriles de crudo con alto contenido de azufre, que las refinerías asiáticas están diseñadas específicamente para procesar.

La dependencia va más allá de las estadísticas

Los datos de la firma de análisis marítimo Kpler muestran hasta qué punto llega esta dependencia. En 2025, Asia importó 14,74 millones de barriles diarios de crudo de Oriente Medio, casi el 60 por ciento del total de sus compras. Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos e Irak son los principales proveedores. Los cargamentos suelen tardar entre 30 y 40 días en llegar a los puertos del norte de Asia, mientras que el trayecto hasta India dura menos de una semana por la proximidad geográfica.

Sin embargo, la relación va más allá de las cifras de importación. Entre los principales compradores, Japón y Corea del Sur son los más vulnerables. Japón obtiene de Oriente Medio cerca del 95 por ciento de su petróleo crudo, mientras que Corea del Sur depende de la región para alrededor del 70 por ciento de su petróleo y el 20 por ciento de su GNL. Incluso Singapur, el principal centro petrolero de Asia, elevó su dependencia del petróleo de Oriente Medio a más del 70 por ciento en 2025, frente a alrededor del 50 por ciento en 2024, tras concluir una ampliación de la refinería de ExxonMobil que requiere suministros de crudo pesado.

China, pese a ser el mayor importador de crudo del mundo y contar con una cartera de proveedores más diversificada, sigue obteniendo de Oriente Medio cerca de la mitad de sus importaciones marítimas, equivalentes a 5,4 millones de barriles diarios. Aunque Pekín ha estrechado sus relaciones con Rusia, Irán y Canadá, y mantiene una producción nacional considerable, superior a los 4 millones de barriles diarios, el enorme volumen de crudo de Oriente Medio que llega a los puertos chinos pone de relieve la integración estructural de las economías asiáticas con los productores del golfo.

Limitaciones técnicas y compromisos contractuales

La pregunta de por qué Asia no puede simplemente recurrir a otros proveedores revela una compleja red de restricciones técnicas, económicas y de infraestructura. La mayoría de las refinerías asiáticas cuentan con unidades de desulfuración configuradas específicamente para procesar crudo de Oriente Medio con alto contenido de azufre, que suele venderse con descuento frente a los tipos de bajo contenido de azufre y permite a las refinerías obtener mayores márgenes. El crudo de Oriente Medio también contiene cantidades importantes de fueloil, que puede transformarse en gasolina y diésel o utilizarse como combustible para buques en puertos de abastecimiento internacionales como Singapur y Zhoushan.

Recurrir al crudo de África occidental o de América presenta grandes obstáculos. El petróleo enviado desde esas regiones tarda entre 45 y 60 días en llegar a China, frente a unos 25 días por el estrecho de Ormuz. Más importante aún, cambiar el tipo de crudo altera la producción de productos refinados y los requisitos de mezcla de combustibles. Como explica el asesor energético Adi Imsirovic, introducir un nuevo tipo de crudo en una refinería exige modificar los puntos de corte, los protocolos de mezcla de gasolina y los parámetros operativos.

«Es un trabajo difícil», señala. «Por eso la diversificación ha sido tan escasa en muchos países».

A estas barreras técnicas se suma que la mayoría de las refinerías asiáticas aseguran mediante contratos a largo plazo más del 50 por ciento de sus necesidades de crudo, con el objetivo de garantizar un suministro estable. Aunque estos acuerdos permiten prever los precios en condiciones normales, en las crisis geopolíticas se convierten en un ancla y limitan la posibilidad de recurrir a otros cargamentos, incluso cuando están disponibles en el mercado al contado.

Vulnerabilidades nacionales: de Tokio a Nueva Delhi

La crisis afecta de manera distinta a cada economía asiática, según sus reservas, la diversidad de sus proveedores y sus políticas energéticas nacionales. Japón cuenta con uno de los sistemas de protección energética más sofisticados del mundo, con reservas de emergencia equivalentes a 254 días de consumo, repartidas entre existencias estatales y reservas obligatorias del sector privado. Sin embargo, esta protección existe precisamente por la extrema vulnerabilidad del país: Japón depende de Oriente Medio para más del 90 por ciento de su crudo, y tres cuartas partes de esas importaciones pasan por el estrecho de Ormuz. Ante la caída de la demanda de gasolina, las refinerías japonesas han sido reacias a invertir en las mejoras necesarias para procesar crudos alternativos, como el crudo pesado canadiense de TMX.

Corea del Sur enfrenta limitaciones similares. El país mantiene reservas estratégicas equivalentes a 208 días de consumo, gestionadas por la Corporación Nacional del Petróleo de Corea. Sin embargo, el gobierno ha activado un grupo de trabajo permanente sobre la crisis en Oriente Medio, mientras el won caía a su nivel más bajo desde la crisis financiera mundial de 2008. Seúl está utilizando fondos estatales para subvencionar el transporte de los buques petroleros que toman la ruta más larga por el cabo de Buena Esperanza para evitar las zonas de conflicto.

La situación de India es más precaria. Sus cavernas estratégicas subterráneas almacenan reservas para apenas unos nueve días, y las reservas totales cubren entre 50 y 60 días. El país se ha apresurado a asegurar crudo ruso Urals con descuento, que ahora representa casi el 40 por ciento de sus importaciones. Washington concedió a Nueva Delhi una exención de un mes para comprar petróleo ruso, después de que el presidente Donald Trump amenazara con imponer aranceles punitivos. Sin embargo, la dependencia de India de proveedores cercanos de Oriente Medio para el 55 por ciento de su petróleo la deja expuesta a interrupciones prolongadas.

Los países del sudeste asiático muestran distintos grados de vulnerabilidad. Tailandia cuenta con reservas para más de 60 días y ha congelado los precios internos del diésel mediante su Fondo de Combustibles. Filipinas, que obtiene del golfo Pérsico el 96 por ciento de su petróleo, mantiene suministros para unos 60 días de distintos tipos de combustible, pero ha aplicado medidas de emergencia como subsidios al combustible y rutas de autobús gratuitas. Indonesia dispone de reservas para apenas entre 21 y 25 días, mientras que las reservas de petróleo de Vietnam se encuentran entre las más bajas de Asia: cubren menos de 20 días, y las reservas nacionales específicas apenas cubren entre 7 y 9 días de importaciones netas.

La dimensión del gas natural

Aunque el petróleo crudo acapara los titulares, el mercado del GNL presenta vulnerabilidades igual de graves. Asia depende en gran medida del gas de Oriente Medio y Catar es uno de sus principales proveedores. Los ataques con drones iraníes obligaron a cerrar las instalaciones de producción de Ras Laffan. El parón ha llevado a los compradores a buscar con urgencia cargamentos de reemplazo en un mercado donde los precios al contado han alcanzado niveles no vistos desde 2023.

Cuatro economías asiáticas —China, India, Japón y Corea del Sur— concentran el 75 por ciento del petróleo y el 59 por ciento del GNL que transita por el estrecho de Ormuz. Bangladesh, Pakistán y Taiwán también figuran entre los principales destinos de los envíos de GNL que atraviesan este paso estratégico. Cuando Catar declaró fuerza mayor en los contratos a largo plazo tras los ataques iraníes, países con dificultades financieras como Bangladesh afrontaron de inmediato crisis de generación eléctrica. La situación recordó lo ocurrido en 2022, cuando los compradores asiáticos sensibles a los precios no pudieron competir con sus homólogos europeos, lo que provocó apagones generalizados.

La estructura del mercado del GNL agrava estos riesgos. A diferencia del petróleo, que cuenta con un mercado mundial relativamente líquido, las cadenas de suministro de GNL dependen de terminales fijas y contratos a largo plazo que son difíciles de redirigir con rapidez. Cuando Filipinas y Vietnam inauguraron sus primeras terminales de GNL en 2023 y Tailandia aumentó sus importaciones un 40 por ciento, en la práctica cambiaron los riesgos de los gasoductos por la vulnerabilidad ante los pasos marítimos estratégicos. Más del 80 por ciento del petróleo y el GNL que transita por el estrecho de Ormuz tiene como destino los mercados asiáticos, lo que concentra los riesgos de seguridad energética de la región en un único corredor geográfico.

Repercusiones económicas y respuestas políticas

La crisis energética ha tenido consecuencias económicas inmediatas en toda Asia y ha creado lo que los analistas describen como un círculo vicioso de depreciación de las monedas e inflación para los consumidores. Al dispararse el costo de las importaciones de energía denominadas en dólares, las monedas locales se han debilitado frente al dólar, lo que encarece aún más las compras posteriores de combustible en moneda local. El peso filipino, el baht tailandés, el won surcoreano y la rupia india han mostrado especial vulnerabilidad ante las oscilaciones del precio del petróleo y el deterioro de la balanza comercial.

Los gobiernos han recurrido a distintos mecanismos fiscales para amortiguar el impacto. Indonesia asignó 381 billones de rupias (22.400 millones de dólares) a subsidios al combustible en su presupuesto de 2026, calculados sobre la base de un precio del petróleo de 70 dólares por barril, una previsión que ha quedado obsoleta tras superar los precios los 100 dólares. Malasia mantiene amplios subsidios para fijar el precio del combustible RON95 en 1,99 ringits por litro, aunque el primer ministro Anwar Ibrahim ha advertido que no podrán sostenerse indefinidamente si el conflicto continúa. Filipinas ha implantado temporalmente semanas laborales de cuatro días y subsidios al combustible Pantawid Pasada para los sectores del transporte y la agricultura.

Tailandia prevé que la subida del precio del petróleo reducirá su PIB en 0,15 por ciento. Las estimaciones indican que un aumento de 10 dólares por barril podría elevar la inflación en 0,5 puntos porcentuales. El Banco de Tailandia ha intervenido en los mercados de divisas para estabilizar el baht, mientras que la Autoridad Monetaria de Singapur evalúa el impacto en una economía donde los costos de la energía representan apenas entre el 3 y el 3,5 por ciento del índice de precios al consumidor, lo que ofrece cierta protección frente a un aumento generalizado de la inflación.

La necesidad de impulsar la energía limpia

Mientras las capitales asiáticas afrontan interrupciones inmediatas del suministro, los analistas energéticos subrayan que la única solución sostenible consiste en acelerar la transición hacia la energía limpia de producción nacional. La crisis actual es el segundo gran impacto energético en cuatro años, después de la conmoción de 2022 provocada por la invasión rusa de Ucrania. Sin embargo, muchos países respondieron entonces aumentando las importaciones de GNL en lugar de impulsar las energías renovables.

Un análisis de Zero Carbon Analytics indica que Japón afronta el mayor riesgo directo de interrupciones, debido a la elevada proporción de sus flujos de petróleo y gas que atraviesan el estrecho de Ormuz y a su dependencia de los combustibles fósiles. Le siguen Corea del Sur, India y China. No obstante, el análisis también muestra que los países que avanzan más lentamente en la transición hacia las energías renovables afrontan los mayores riesgos a largo plazo. En 2023, las energías renovables representaron apenas el 9 por ciento de la combinación energética de Corea del Sur, muy por debajo del promedio del 33 por ciento de los países miembros de la OCDE. Ese mismo año, Japón dependió de los combustibles fósiles más que cualquier otro país del G7.

China ofrece un modelo distinto: en 2024 lideró el crecimiento mundial de la energía eólica y solar, con aumentos de la capacidad de generación del 45 y el 18 por ciento, respectivamente. Al electrificar el transporte y ampliar su capacidad nacional de generación renovable, Pekín ha creado cierta protección frente a la volatilidad de los combustibles fósiles, aunque sigue siendo el mayor importador de petróleo del mundo. Filipinas ha dado prioridad recientemente a las energías renovables mediante subastas centralizadas de energía limpia y la liberalización de la inversión extranjera. Como resultado, la energía solar se ha convertido en la tecnología de más rápido crecimiento y se han aplazado proyectos de GNL más costosos.

Los expertos en energía señalan que, en Asia, la energía solar a gran escala es la fuente de electricidad más barata si se mide su costo nivelado. Las instalaciones pueden funcionar entre 25 y 30 años y requieren poco mantenimiento. La experiencia europea posterior a 2022 demuestra sus beneficios económicos: al reducir la demanda de gas mediante la incorporación de energía eólica y solar, el continente ahorró alrededor de 12.000 millones de euros. Para los países de la ASEAN, donde sigue sin aprovecharse más del 99 por ciento del potencial eólico y solar, la crisis actual pone de relieve que la energía limpia no es solo una necesidad climática, sino también una necesidad de seguridad nacional.

Puntos clave

• Asia importa de Oriente Medio casi el 60 por ciento de su petróleo crudo, y el 90 por ciento de esos cargamentos pasa por el estrecho de Ormuz
• Japón obtiene de Oriente Medio el 95 por ciento de su petróleo, mientras que Corea del Sur depende de la región para el 70 por ciento de su petróleo y el 20 por ciento de su GNL
• Las refinerías asiáticas están configuradas técnicamente para procesar crudo de Oriente Medio con alto contenido de azufre, lo que dificulta y encarece cambiar rápidamente de proveedor
• Las reservas estratégicas varían mucho en la región: Japón cuenta con reservas para 254 días, mientras que Vietnam tiene suministros para menos de 20 días
• El cese de la producción de GNL de Catar ha dejado al descubierto la dependencia asiática del gas de Oriente Medio: los precios al contado se han duplicado y las restricciones de suministro afectan a los usuarios industriales
• Entre las repercusiones económicas figuran la depreciación de las monedas, las presiones inflacionarias y el aumento de las facturas de los subsidios públicos en todo el sudeste asiático
• Los analistas sostienen que acelerar el despliegue de las energías renovables es la única protección sostenible frente a futuras crisis geopolíticas del suministro