El aumento de las transferencias con monedas estables enciende las alarmas en Seúl
Un repentino aumento de las transferencias con monedas estables entre las principales plataformas de criptomonedas de Corea del Sur y una casa de cambio con sede en Camboya ha provocado bloqueos de emergencia y una investigación regulatoria. Los datos del Servicio de Supervisión Financiera muestran que las transferencias con Huione Guarantee alcanzaron los 12.800 millones de wones en 2024, cerca de 1.400 veces el nivel de 2023. Los reguladores y legisladores temen que las plataformas nacionales hayan sido utilizadas para blanquear dinero y realizar remesas ilegales vinculadas a grupos delictivos que operan en Camboya, donde las estafas en línea transnacionales han perjudicado a víctimas de toda la región, incluidos ciudadanos surcoreanos.
Contenido
- El aumento de las transferencias con monedas estables enciende las alarmas en Seúl
- Cómo se dispararon las transferencias entre 2023 y 2025
- Actividad por casa de cambio
- Qué es Huione y por qué enfrenta medidas de Estados Unidos y Reino Unido
- Los centros de estafa de Camboya y el vínculo con Corea del Norte
- La respuesta de las casas de cambio y los bancos surcoreanos
- Por qué USDT se convirtió en el medio de transferencia preferido
- Las herramientas de aplicación de la ley y sus consecuencias
- Qué deben tener en cuenta los inversores y los usuarios
- Puntos clave
Las casas de cambio surcoreanas ya han suspendido todas las transferencias a la plataforma camboyana. El aumento se produjo cuando Huione Group, la empresa matriz de Huione Guarantee, con sede en Nom Pen, quedó bajo sanciones de las autoridades de Estados Unidos y Reino Unido. Los movimientos de dinero no se detuvieron con el cambio de año. Entre enero y el 20 de octubre de 2025, el flujo aún alcanzó los 3.150 millones de wones, muy por encima del nivel de referencia de 2023.
El episodio reúne tres focos de presión: el rápido auge de las monedas estables vinculadas al dólar para las remesas transfronterizas, el crecimiento de las operaciones de estafa en línea con base en el Sudeste Asiático y el uso cada vez mayor de las redes de criptomonedas por parte de piratas informáticos respaldados por Estados, como el grupo Lazarus de Corea del Norte.
Cómo se dispararon las transferencias entre 2023 y 2025
Según el recuento oficial, las transferencias entre las cinco principales casas de cambio de Corea y Huione Guarantee llegaron a 12.800 millones de wones en 2024. Bithumb concentró la mayor exposición: pasó de 9,22 millones de wones en 2023 a 12.400 millones. Upbit, que no registró ese tipo de actividad en 2023, contabilizó entradas y salidas por 366,9 millones de wones en 2024. Coinone registró unos 1,2 millones de wones, Korbit cerca de 11,9 millones y Gopax ninguno. Los flujos continuaron este año y sumaron 3.150 millones de wones entre el 1 de enero y el 20 de octubre de 2025, una cifra aún muy superior a la de 2023.
Actividad por casa de cambio
Hasta el 20 de octubre de 2025, Bithumb gestionó unos 2.180 millones de wones en transferencias vinculadas a Camboya, seguida de Upbit, con unos 523 millones; Korbit, con unos 443 millones, y Coinone, con unos 280.000 wones. Fuentes del sector afirman que Upbit suspendió las transferencias con Huione Guarantee en marzo de 2025, mientras que Bithumb, Coinone y Korbit hicieron lo mismo en mayo. Bithumb también bloqueó las transacciones con Byex, una casa de cambio vinculada a Prince Group, de Camboya, después de recibir una cantidad pequeña a finales de 2024. Los flujos se denominaron casi en su totalidad en Tether (USDT): los datos indican que alrededor del 99,9 % de las transferencias de 2024 utilizaron esta moneda estable.
Qué es Huione y por qué enfrenta medidas de Estados Unidos y Reino Unido
Huione Group es un conglomerado financiero con sede en Camboya cuyos mercados en línea y servicios de pago han despertado la atención de los reguladores internacionales. En mayo de 2025, la Red de Control de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de Estados Unidos (FinCEN) emitió una determinación en virtud de la Sección 311 de la Ley USA PATRIOT, en la que identificó a Huione Group como una entidad de principal preocupación por blanqueo de dinero. La agencia también propuso una norma para prohibir que las instituciones financieras estadounidenses abran o mantengan cuentas para Huione, una medida destinada a excluir al grupo del sistema financiero estadounidense. El aviso público está disponible en el sitio web de FinCEN (enlace).
FinCEN informó que Huione Group blanqueó al menos 4.000 millones de dólares en fondos ilícitos entre agosto de 2021 y enero de 2025. El total incluye al menos 37 millones de dólares procedentes de robos cibernéticos norcoreanos y 36 millones de dólares de estafas de inversión con criptomonedas, a menudo descritas como esquemas de «matanza de cerdos». Según la determinación, los riesgos se vieron agravados por los deficientes controles de verificación de clientes y contra el blanqueo de dinero de las entidades del grupo.
La red incluye servicios con las marcas Huione Pay PLC y Huione Crypto, así como un mercado en chino al que también se ha llamado Haowang. Se cree que Huione Guarantee es una plataforma central para los flujos de activos virtuales de alto riesgo.
En su determinación pública, FinCEN resumió la medida y los motivos de la propuesta para excluir al grupo del sistema financiero estadounidense.
FinCEN identifica a Huione Group, con sede en Camboya, como una institución financiera que representa una preocupación prioritaria por blanqueo de dinero y ha propuesto excluirla del sistema financiero estadounidense.
Las autoridades británicas también han sancionado a Huione Group por el presunto blanqueo de activos digitales vinculados a fraudes y robos. Las sanciones aumentan el aislamiento del grupo respecto de la banca formal, lo que puede desplazar las transacciones hacia canales de mayor riesgo y más difíciles de vigilar.
Los centros de estafa de Camboya y el vínculo con Corea del Norte
Camboya se ha convertido en un centro de grandes complejos de fraude en línea que realizan estafas de inversión y románticas, blanquean dinero y comercian con datos robados. Investigadores y especialistas en cumplimiento normativo han documentado casos de trabajo forzado en complejos donde se obliga a personas de toda Asia a cometer estafas cibernéticas. Estas redes dependen de liquidaciones rápidas y de mercados líquidos de criptomonedas para mover sus ganancias, a menudo mediante monedas estables vinculadas al dólar que pueden convertirse en efectivo a través de las fronteras.
El grupo Lazarus de Corea del Norte y actores vinculados a él llevan mucho tiempo utilizando criptomonedas para eludir las sanciones. FinCEN rastreó decenas de millones de dólares procedentes de robos cibernéticos norcoreanos a través de servicios vinculados a Huione, lo que refuerza la preocupación en Seúl de que una parte de los flujos de monedas estables entre Corea y Camboya pueda haber coincidido con redes relacionadas con piratas informáticos respaldados por el Estado. Analistas afirman que los operadores de mercados han recurrido a sitios espejo y nuevos canales para seguir procesando fondos incluso después de que se desmantelaran algunas operaciones, un patrón que dificulta la aplicación de la ley y prolonga la vida de estos esquemas.
Los emisores de monedas estables y las casas de cambio han intervenido en ocasiones. Tether, emisora de USDT, ha señalado públicamente que puede congelar fondos relacionados con robos o sanciones cuando recibe pruebas suficientes. Esta herramienta puede frustrar intentos de retirar dinero y preservar pruebas para las autoridades, aunque los delincuentes suelen responder trasladando los fondos a otras billeteras, plataformas o tokens.
La respuesta de las casas de cambio y los bancos surcoreanos
Las plataformas surcoreanas actuaron para limitar su exposición cuando las actividades sospechosas salieron a la luz. Dunamu, la empresa operadora de Upbit, informó a las autoridades financieras sobre actividades vinculadas a Huione, identificó las billeteras asociadas y bloqueó todas las transferencias a la casa de cambio. Bithumb, Coinone y Korbit impusieron prohibiciones totales a principios de mayo de 2025. La acción coordinada muestra cómo las principales plataformas pueden utilizar listas negras de billeteras y controles de transferencias para bloquear a entidades que no superan las verificaciones de cumplimiento.
La preocupación también alcanza a las finanzas tradicionales. Las sucursales camboyanas de cuatro bancos surcoreanos —Jeonbuk Bank, KB Kookmin Bank, Shinhan Bank y Woori Bank— pagaron unos 1.450 millones de wones en intereses sobre depósitos a Prince Group, un conglomerado camboyano sospechoso de tener vínculos con actividades delictivas. Cerca de 91.000 millones de wones en depósitos de Prince Group han sido congelados en virtud de sanciones internacionales. Legisladores de Seúl sostienen que las sucursales locales podrían haberse utilizado como conductos para el blanqueo de dinero y han pedido una investigación exhaustiva de los controles y los mecanismos de notificación de esas sucursales.
La Comisión de Servicios Financieros se ha comprometido a congelar de forma preventiva cuentas que contengan fondos de grupos delictivos camboyanos. El Servicio de Supervisión Financiera ha reconocido que carece de supervisión directa sobre las sucursales de bancos surcoreanos en el extranjero e indicó que buscará cambios legislativos para establecer facultades explícitas, obligaciones de notificación e intercambio rápido de información sobre riesgos transfronterizos.
Por qué USDT se convirtió en el medio de transferencia preferido
USDT es una moneda estable vinculada al dólar que se negocia en casi todas las principales casas de cambio y a través de miles de intermediarios extrabursátiles en Asia. Busca mantener una paridad de uno a uno con el dólar estadounidense y ofrece gran liquidez, márgenes reducidos y liquidaciones rápidas. Estas características la convierten en una opción preferida para las remesas y las operaciones de compraventa, y también atraen a delincuentes que buscan rapidez y acceso.
Casi todas las transferencias entre las casas de cambio surcoreanas y Huione Guarantee en 2024 utilizaron USDT. Desde la perspectiva delictiva, USDT puede dividirse en muchas transacciones pequeñas, moverse con rapidez y convertirse a través de mercados entre particulares que dependen menos de las cuentas bancarias. Desde la perspectiva de las autoridades, el registro de transacciones es público y los emisores y las casas de cambio pueden congelar o señalar fondos, pero la eficacia de las medidas suele depender del análisis de datos, la atribución de billeteras y la coordinación entre jurisdicciones.
Las herramientas de aplicación de la ley y sus consecuencias
La Sección 311 de la Ley USA PATRIOT permite al Departamento del Tesoro de Estados Unidos clasificar a una institución extranjera como una entidad de principal preocupación por blanqueo de dinero y luego restringir su acceso al sistema financiero estadounidense. Una vez que entra en vigor una norma definitiva, la compensación de pagos en dólares se vuelve difícil o imposible. Los bancos internacionales y los proveedores de pagos suelen reducir su exposición al riesgo, lo que eleva los costos operativos de la red señalada y de quienes realizan transacciones con ella.
Seúl puede reforzar las defensas con varias medidas. Los proveedores de servicios de activos virtuales pueden ampliar la notificación de transacciones sospechosas y mejorar el cumplimiento de la Regla de Viaje para que la información sobre el ordenante y el beneficiario acompañe las transferencias de criptomonedas. Los reguladores pueden formalizar la congelación preventiva de cuentas de contrapartes sancionadas, reforzar la supervisión de las sucursales en el extranjero y aumentar la cooperación directa con las autoridades camboyanas. El intercambio de datos con reguladores extranjeros y equipos privados de análisis de cadenas de bloques puede cerrar brechas que han aprovechado grupos transnacionales.
Qué deben tener en cuenta los inversores y los usuarios
Los usuarios minoristas y los intermediarios extrabursátiles deben evitar las transferencias desde o hacia contrapartes incluidas en listas de sanciones o señaladas por las casas de cambio. Las casas de cambio y las empresas de pagos deben aplicar controles reforzados cuando los fondos pasen por plataformas de alto riesgo, vigilar la agrupación de billeteras vinculadas a redes de estafa conocidas y mantener procedimientos claros para congelar y notificar actividades sospechosas.
- Compruebe si una billetera de destino está vinculada a Huione u otras entidades sancionadas antes de enviar fondos.
- Desconfíe de las solicitudes para convertir grandes cantidades a USDT y enviarlas rápidamente a través de fronteras, sobre todo si la contraparte insiste en realizar operaciones fuera de una casa de cambio.
- Utilice alertas de análisis en cadena, cuando estén disponibles, para detectar vínculos con grupos de estafa conocidos o mezcladores de criptomonedas.
- Responda rápidamente a los avisos de las casas de cambio sobre transferencias bloqueadas o coincidencias en los controles de billeteras, y aporte la documentación solicitada.
Puntos clave
- Las transferencias entre las cinco principales casas de cambio de Corea y Huione Guarantee, de Camboya, se dispararon hasta los 12.800 millones de wones en 2024, unas 1.400 veces el nivel de 2023.
- Los flujos continuaron en 2025 y alcanzaron los 3.150 millones de wones hasta el 20 de octubre, pese a las prohibiciones impuestas por las plataformas surcoreanas.
- Bithumb concentró la mayor parte de la actividad de 2024, mientras que Upbit y otras casas de cambio impusieron bloqueos totales en marzo y mayo de 2025.
- Cerca del 99,9 % de los flujos entre Corea y Camboya utilizaron Tether (USDT), una moneda estable vinculada al dólar, preferida por la rapidez de sus liquidaciones y su liquidez.
- La FinCEN del Departamento del Tesoro de Estados Unidos identificó a Huione Group como una entidad de principal preocupación por blanqueo de dinero y propuso excluirla del sistema financiero estadounidense en virtud de la Sección 311.
- FinCEN detectó al menos 4.000 millones de dólares en flujos ilícitos a través de la red Huione desde 2021, incluidos fondos vinculados a robos cibernéticos norcoreanos y estafas de inversión en línea.
- Los reguladores surcoreanos planean congelar cuentas de forma preventiva y promover cambios legislativos para reforzar la supervisión de las sucursales bancarias en el extranjero y las plataformas de criptomonedas nacionales.
- Las sucursales camboyanas de cuatro bancos surcoreanos pagaron 1.450 millones de wones en intereses a Prince Group, cuyos depósitos por 91.000 millones de wones están ahora congelados en virtud de sanciones.
