Los nuevos límites irían más allá de la pantalla de pago
Tailandia propone un límite de crédito de 20.000 baht, una edad mínima de 20 años para pedir préstamos y plazos de reembolso de no más de seis meses para las compras con la modalidad «compre ahora y pague después» (BNPL, por sus siglas en inglés). El Ministerio de Finanzas y el Banco de Tailandia solicitan comentarios del público del 16 de octubre al 15 de noviembre de 2026 sobre unas normas que también cambiarían la forma en que las plataformas presentan el crédito, evalúan a los prestatarios y gestionan los pagos atrasados.
Contenido
- Los nuevos límites irían más allá de la pantalla de pago
- Por qué las autoridades quieren que se haga una pausa antes de pedir un préstamo
- A quiénes se aplicarían las normas
- Qué implican los límites de los préstamos y sus costos
- La opción predeterminada en el pago sería pagar sin crédito
- El crédito no podría convertirse en efectivo ni utilizarse para pagar otras deudas
- Una licencia específica y obligaciones de informar sobre el crédito
- Los productos existentes muestran por qué importan los detalles
- Cuándo tendrían que adaptarse los proveedores
- BNPL forma parte de una ampliación de la supervisión
- Puntos clave
El límite propuesto para los intereses y otros costos relacionados con el préstamo es del 15% anual, calculado mediante el método de la tasa de interés efectiva. Las comisiones y cualquier aumento del precio de un producto debido a que el cliente elija pagar en cuotas se incluirían en ese límite. El borrador también permite cobrar intereses de demora adicionales y gastos de cobranza tras los pagos atrasados, por lo que informar sobre esos cargos será otro aspecto importante de la propuesta.
Las normas siguen siendo un borrador y aún no están en vigor. Las autoridades prevén aprobar la versión definitiva en el cuarto trimestre de 2026, después de la consulta, pero no han fijado una fecha exacta de entrada en vigor.
El Ministerio de Finanzas, bajo la supervisión del vice primer ministro y ministro de Finanzas, Ekniti Nitithanprapas, trabaja con el banco central en la propuesta. El Comité de Política de Instituciones Financieras aprobó el marco general para BNPL, y una encuesta preliminar del banco central identificó alrededor de seis grandes proveedores que operan en Tailandia.
Para los compradores, BNPL significa recibir un producto o servicio de inmediato y pagarlo más adelante, ya sea en una sola factura o en varias cuotas. La propuesta de Tailandia regula el préstamo que respalda esa opción de pago conveniente, desde la decisión inicial de compra hasta el último pago.
Por qué las autoridades quieren que se haga una pausa antes de pedir un préstamo
El Banco de Tailandia señala que la aprobación rápida y el crédito integrado directamente en las plataformas de compra pueden llevar a los consumidores a pedir préstamos sin reflexionar lo suficiente. BNPL también suele ser el primer producto de crédito que utilizan quienes empiezan a pedir préstamos, por lo que su diseño es importante para sus primeros hábitos financieros.
La portavoz adjunta del Gobierno, Lalida Perisvivatana, dijo que los consumidores debían comprender sus obligaciones antes de elegir pagar en cuotas:
«El Gobierno quiere que las personas tengan acceso a servicios financieros convenientes y justos, pero deben comprender los costos y las obligaciones de deuda antes de elegir pagar en cuotas».
Lalida describió cómo varios compromisos pequeños pueden convertirse en una carga mucho mayor:
«Aunque cada cuota sea relativamente pequeña, tener varias compras al mismo tiempo puede generar una carga financiera superior a la que pueden afrontar. Por eso, esta iniciativa regulatoria busca promover la transparencia y prevenir problemas de deuda familiar a largo plazo».
Algunos proveedores de BNPL operan actualmente fuera de la supervisión del banco central y no le informan sobre sus datos de préstamos. Las autoridades afirman que esas brechas generan una protección desigual para los consumidores y ofrecen una visión incompleta de los préstamos BNPL y de la deuda de los hogares.
A quiénes se aplicarían las normas
El borrador se dirige a los préstamos BNPL ofrecidos a través de grandes plataformas de comercio para consumidores. Una plataforma alcanzaría ese umbral si el valor anual de sus transacciones en Tailandia superara los 100 millones de baht o si su promedio mensual de usuarios superara el 5% de la población nacional. Quedarían excluidas las plataformas que facilitan transacciones entre empresas.
Una plataforma que superara cualquiera de esos umbrales seguiría sujeta a las normas aunque el valor de sus transacciones o el número de usuarios cayera posteriormente por debajo de ellos. Así, la cobertura regulatoria se mantendría estable a medida que el negocio de la plataforma creciera o se redujera.
El banco central prevé centrarse principalmente en la empresa que concede el crédito. Esto es importante cuando la plataforma de compra y el prestamista son empresas distintas: el nombre que aparece al pagar puede diferir del de la empresa responsable de aprobar el préstamo y cobrar las cuotas.
El paquete legal incluye un borrador de notificación del Ministerio de Finanzas en virtud de la Cláusula 5 del Anuncio n.º 58 del Consejo Revolucionario, junto con un borrador de notificación del Banco de Tailandia que establece las condiciones de operación. En conjunto, convertirían los préstamos BNPL comprendidos en el marco en una actividad que requeriría autorización ministerial y estaría sujeta a la supervisión del banco central. Durante la preparación de la propuesta se consultó a empresas, consumidores y al Consejo de Organizaciones de Consumidores.
Qué implican los límites de los préstamos y sus costos
Los prestatarios tendrían que tener al menos 20 años, y los prestamistas deberían evaluar si podrían devolver el dinero. Los proveedores podrían usar datos alternativos, en lugar de documentos de ingresos o extractos bancarios, para evaluar la capacidad o la voluntad de pago. Esa flexibilidad seguiría acompañada de la obligación de determinar si el préstamo es adecuado para el cliente.
El límite de 20.000 baht se aplicaría a cada prestatario, con un tope combinado entre los proveedores de BNPL que pertenezcan al mismo grupo empresarial. Por tanto, un cliente que usara dos proveedores de ese grupo compartiría un único límite de 20.000 baht. El borrador describe esta acumulación dentro de los grupos empresariales, no un límite único combinado entre todos los proveedores independientes.
Cada compra tendría que reembolsarse en un plazo máximo de seis meses. La tasa efectiva anual del 15% mediría los costos del préstamo en relación con el importe adeudado y las fechas de pago. Para conocer el costo en baht de una compra concreta, los clientes tendrían que revisar el calendario completo de pagos.
También se incluirían en el cálculo los cargos que cobren los socios comerciales por ofrecer el crédito o disponer de él, así como los aumentos de precio vinculados a la elección de pagar en cuotas. Incluir esos importes haría que la tasa de interés anunciada fuera una referencia más útil del costo real del préstamo.
La opción predeterminada en el pago sería pagar sin crédito
Las plataformas tendrían que establecer como opción predeterminada el pago total mediante un método que no implique pedir un préstamo, como una cuenta bancaria o una tarjeta de débito. La solicitud de crédito estaría separada de la decisión de comprar el producto.
Si un cliente eligiera BNPL, el sistema le mostraría el importe total que debería pagar en la siguiente cuota, incluido el nuevo pedido. También le advertiría de posibles cargos por retraso y le pediría confirmación. Así, los compromisos existentes quedarían a la vista antes de que se añadiera otra compra.
Se prohibiría la publicidad que presione a los clientes mediante temporizadores de cuenta regresiva o notificaciones excesivamente frecuentes. Los proveedores también necesitarían el consentimiento expreso del cliente antes de aumentar un límite de crédito, y tendrían que ofrecer opciones claras para aceptar o rechazar el cambio.
Estos requisitos regulan distintas etapas de una misma transacción. La opción de pago predeterminada influye en la decisión inicial, el total de las cuotas muestra la carga inmediata y el consentimiento para aumentar el límite permite al cliente decidir si quiere que haya más crédito disponible.
El crédito no podría convertirse en efectivo ni utilizarse para pagar otras deudas
Se prohibiría a los proveedores financiar bienes o servicios ilegales, contrarios a la moral pública o que pudieran convertirse fácilmente en efectivo. Los clientes no podrían retirar el crédito, transferirlo como efectivo o dinero electrónico ni moverlo a otra cuenta para otros fines.
Los prestamistas también tendrían que contar con mecanismos para impedir que los saldos de BNPL se pagaran con tarjetas de crédito u otros préstamos, ya fuera de forma directa o indirecta. El objetivo es evitar que un préstamo para una compra se salde generando otra deuda en otro lugar.
El borrador prohibiría los cargos por pago anticipado, de modo que los clientes pudieran saldar la deuda antes de tiempo sin pagar un recargo. Los proveedores no podrían añadir al capital los intereses de demora, las penalizaciones ni las comisiones y luego cobrar intereses nuevamente sobre esos importes. El capital es la cantidad prestada que todavía se adeuda; añadirle cargos permitiría que se acumularan nuevos intereses sobre cargos anteriores.
Los proveedores tendrían que informar claramente, a través de canales digitales, sobre los intereses, las comisiones, las penalizaciones y los calendarios de pago. Las gestiones de cobro tendrían que ser justas y proporcionales, lo que incluye limitar las restricciones excesivas que afecten a otros servicios o beneficios de la plataforma. Los proveedores también tendrían que participar en programas para abordar las deudas con varios acreedores, como la Clínica de Deudas.
Una licencia específica y obligaciones de informar sobre el crédito
Los proveedores comprendidos en las normas necesitarían una licencia específica para BNPL. No podrían ofrecer el servicio amparándose en una licencia vigente para otra categoría de préstamos personales. Los solicitantes tendrían que ser sociedades de responsabilidad limitada o sociedades anónimas con un capital desembolsado de al menos 50 millones de baht, es decir, dinero que los accionistas hayan aportado efectivamente.
Los proveedores también tendrían que mantener un patrimonio neto al menos igual al capital desembolsado. El patrimonio neto es el valor que queda después de restar los pasivos de una empresa a sus activos. Este requisito mantendría vigente la exigencia de capital después de que el proveedor recibiera la autorización.
Los solicitantes tendrían que demostrar al Banco de Tailandia que cuentan con un producto mínimo viable. La demostración abarcaría los modelos de riesgo crediticio, el proceso del cliente, la protección al consumidor y la seguridad de la tecnología de la información. Por tanto, el regulador examinaría el funcionamiento del servicio de préstamos, además de las condiciones financieras del solicitante.
La afiliación a la Oficina Nacional de Crédito y la comunicación de datos crediticios pasarían a ser obligatorias. Actualmente, las prácticas de información varían y no hay una base confirmada para afirmar que todos los proveedores de BNPL mencionados ya informan sobre las cuentas o los pagos atrasados. La obligación propuesta establecería un requisito común de información para los prestamistas comprendidos en las normas.
El gobernador del Banco de Tailandia, Vitai Ratanakorn, describió las consecuencias para las empresas comprendidas en el marco:
«Cuando las normas entren en vigor, los operadores incluidos en su ámbito deberán someterse a la supervisión del Banco de Tailandia. Quienes no cumplan los requisitos no podrán seguir operando».
Los productos existentes muestran por qué importan los detalles
Los servicios BNPL en Tailandia ya ofrecen distintos calendarios de pago y criterios de elegibilidad. Entre los servicios que pueden encontrar los compradores figuran Atome, Shopee SPayLater, Lazada PayLater, TrueMoney Pay Next y Grab PayLater. Las normas propuestas establecerían requisitos comunes para los préstamos comprendidos en ellas, mientras los proveedores seguirían tomando decisiones individuales sobre las aprobaciones.
En octubre de 2026, se describía Grab PayLater como un servicio que permitía a los clientes que cumplieran los requisitos pagar la factura completa antes del día 7 del mes siguiente. Se indicaba que próximamente ofrecería cuatro cuotas mensuales sin intereses. Entre los requisitos de elegibilidad publicados figuraban tener una cuenta de al menos seis meses de antigüedad, tener entre 20 y 65 años, verificar la identidad y contar con el nivel Silver, Gold o Platinum de GrabRewards.
La comisión de cobro publicada por Grab era de 50 baht antes del IVA, o 53,50 baht con el IVA incluido, para una factura atrasada superior a 1.000 baht. El acceso podía suspenderse hasta que se pagaran los importes vencidos. Estas condiciones muestran por qué las fechas de pago, la elegibilidad y los cargos posteriores a un pago atrasado importan tanto como la tasa de interés anunciada.
El borrador combina un límite para los costos ordinarios de los préstamos con normas de información y cobro para las cuentas vencidas. Para comparar planes, los clientes tendrían que fijarse en el precio de compra, el total de los pagos programados y los cargos que podrían aplicarse si no se cumple una fecha límite.
Cuándo tendrían que adaptarse los proveedores
Los proveedores actuales dispondrían de períodos de transición contados a partir de la fecha de entrada en vigor de las normas. Los préstamos aprobados antes de esa fecha podrían conservar sus condiciones y tasas de interés vigentes hasta que se saldaran, lo que permitiría completar los contratos pendientes.
El calendario propuesto separa la consulta pública de los plazos operativos posteriores:
- 16 de octubre de 2026: apertura de la consulta pública.
- 15 de noviembre de 2026: fecha límite para que el público y las empresas envíen sus comentarios.
- Cuarto trimestre de 2026: período previsto para aprobar las normas definitivas tras analizar los comentarios.
- En los 60 días posteriores a la fecha de entrada en vigor: los proveedores actuales solicitarían autorización o notificarían al Banco de Tailandia su intención de operar.
- En los 90 días posteriores a la fecha de entrada en vigor: los proveedores actuales actualizarían sus sistemas.
- En los 270 días posteriores a la fecha de entrada en vigor: los proveedores actuales se afiliarían a la Oficina Nacional de Crédito y comenzarían a informar sobre los datos.
Los comentarios pueden enviarse a través del sitio web del Banco de Tailandia o del sistema jurídico central. La consulta abarca tanto los principios de la regulación como los requisitos legales y operativos propuestos.
BNPL forma parte de una ampliación de la supervisión
La propuesta sobre BNPL se enmarca en una ampliación más general de la supervisión del banco central. El Banco de Tailandia prevé ampliar la supervisión de unas 30 o 40 instituciones financieras principales a unos 3.600 operadores no bancarios en alrededor de 24 categorías de actividad, entre ellas préstamos, pagos, billeteras electrónicas, arrendamiento y servicios de cambio de divisas.
Los proveedores no bancarios concentran alrededor del 75% de las cuentas de préstamos minoristas y personales, frente a cerca del 25% en manos de bancos comerciales e instituciones financieras especializadas. Según esas cifras, los no bancarios tienen aproximadamente tres veces más cuentas que los otros dos grupos juntos, lo que muestra cuánto del endeudamiento de los consumidores se produce ahora fuera de los bancos tradicionales.
Vitai ha dicho que el banco central tendrá que cambiar sus herramientas y sistemas regulatorios para supervisar a ese grupo más amplio y diverso. Los datos y la tecnología lo ayudarían a hacer un seguimiento de los operadores, mientras que la protección al consumidor tendría un papel más destacado, junto a su labor tradicional sobre la estabilidad bancaria.
Para los clientes de BNPL, los cambios concretos serían visibles en el momento del pago y durante todo el reembolso: una decisión deliberada de pedir crédito, totales más claros, límites al crédito y a la duración, información crediticia y normas para las gestiones de cobro. Los proveedores tendrían que obtener una licencia específica y cumplir de forma permanente obligaciones financieras y operativas.
Puntos clave
- Tailandia consulta sobre las normas para BNPL hasta el 15 de noviembre de 2026. La propuesta aún no está en vigor.
- Los prestatarios tendrían que tener al menos 20 años, y el crédito estaría limitado a 20.000 baht entre los proveedores del mismo grupo empresarial.
- El plazo de reembolso de cada compra no podría superar los seis meses.
- Los intereses y otros costos relacionados con el préstamo tendrían un límite de tasa efectiva anual del 15%. Tras los pagos atrasados podrían aplicarse intereses de demora adicionales y gastos de cobranza.
- Los proveedores comprendidos en las normas necesitarían una licencia específica, un capital desembolsado de al menos 50 millones de baht y afiliación a la Oficina Nacional de Crédito.
- La opción predeterminada en el pago sería pagar sin crédito, y los clientes que eligieran BNPL verían el importe total de la siguiente cuota antes de confirmar.
- Los proveedores actuales tendrían plazos de transición distintos para solicitar autorización, modificar sus sistemas y empezar a informar sobre los créditos una vez que las normas entraran en vigor.
