ASEAN+3 supera a Estados Unidos como el mayor mercado del mundo y transforma profundamente el comercio global

El viejo relato ha quedado atrás

Durante décadas, la historia del desarrollo económico de Asia siguió un guion sencillo: la región era la fábrica del mundo, que producía bienes manufacturados para los consumidores occidentales, en particular los de Estados Unidos. Cuando Washington impuso aranceles el año pasado, los analistas desempolvaron la conocida advertencia de que las economías asiáticas dependientes de las exportaciones afrontan una amenaza existencial cada vez que los consumidores estadounidenses reducen sus compras. Este relato no solo está desactualizado: ha quedado obsoleto. La estructura de la economía mundial ha cambiado de formas que los análisis convencionales han tardado en reconocer. ASEAN+3, integrado por los diez países de la ASEAN, además de China, Japón y Corea del Sur, ha dejado de ser un apéndice manufacturero de Occidente. Se ha convertido en el mayor mercado del mundo, un coloso económico autosostenible que ahora genera una demanda interna superior a la que puede igualar Estados Unidos.

Las cifras: una nueva realidad económica

Las pruebas de esta transformación son cuantitativas y contundentes. En 2023, la ASEAN superó a Estados Unidos y a la Unión Europea y se convirtió en el mayor mercado de exportación de China, un hito que señala una reorientación fundamental de los flujos comerciales mundiales. Las exportaciones chinas a la ASEAN aumentaron un 12% adicional en 2024, hasta casi 587.000 millones de dólares, mientras que las exportaciones de la ASEAN a China crecieron solo un 2%, lo que amplió el déficit comercial hasta superar los 190.000 millones de dólares. Este desequilibrio, aunque preocupa a algunos países de la ASEAN, ilustra la enorme capacidad de atracción del mercado regional. China se convirtió en el mayor mercado automotor del mundo en 2009, y los vehículos de nueva energía representan ya más del 40% de las ventas nacionales. El PIB nominal conjunto de los diez países de la ASEAN asciende a unos 4 billones de dólares y, al integrarse con la potencia industrial de Asia nororiental, el bloque representa una base de consumidores de casi 2.000 millones de personas, con clases medias en rápido crecimiento.

De fábrica del mundo a potencia de consumo

La visión tradicional de ASEAN+3 como una región dependiente de las exportaciones y de la demanda estadounidense pasa por alto la compleja red de comercio intrarregional que se ha desarrollado durante la última década. Desde 2017, las grandes economías comerciales han intercambiado cada vez más bienes entre socios alineados en términos geopolíticos, pero en Asia esta tendencia ha acelerado el distanciamiento de los modelos centrados en Occidente. Una investigación de la Oficina Nacional de Investigación Económica muestra que, aunque la proporción de China en las importaciones de Estados Unidos cayó del 21% en 2017 a apenas el 9% a mediados de 2025, revirtiendo en la práctica dos décadas de integración comercial, las importaciones totales estadounidenses procedentes de todos los países siguieron creciendo a una tasa anual media del 5,7%. El comercio desplazado no desapareció sin más: encontró nuevas rutas dentro de Asia. Vietnam y México ganaron una cuota significativa del mercado estadounidense, pero, al mismo tiempo, el comercio de la ASEAN con China se intensificó hasta el punto de que la región ahora es tanto un centro de producción como un destino principal de los bienes manufacturados chinos.

Los aranceles de Estados Unidos aceleran la diversificación regional

Las políticas arancelarias del Gobierno de Trump, que incluyen tasas superiores al 40% para Vietnam y Camboya y tasas de referencia del 10% incluso para aliados como Singapur, han obligado a las economías de la ASEAN a acelerar unas estrategias de diversificación que ya estaban en marcha. En lugar de replegarse, los países de la ASEAN están reforzando sus vínculos con mercados no estadounidenses. Malasia y Tailandia obtuvieron en 2024 la condición de observadores en los BRICS, mientras que Singapur, Malasia e Indonesia buscan nuevos acuerdos comerciales con la Unión Europea y el Consejo de Cooperación del Golfo. Este giro estratégico refleja que Estados Unidos, aunque sigue siendo un destino importante para las exportaciones, ya no puede ser el único pilar económico de la región. Estados Unidos corre el riesgo de provocar una situación en la que todos pierdan: no consigue trasladar al país la producción manufacturera de bajo costo y, al mismo tiempo, eleva los precios internos y empuja a sus aliados tradicionales hacia marcos liderados por Asia, como la Asociación Económica Integral Regional.

ACFTA 3.0 y la integración de las economías digital y verde

El fortalecimiento de los vínculos regionales no es solo una reacción a las presiones externas, sino también una decisión estratégica deliberada, plasmada en acuerdos comerciales. En octubre de 2025, China y la ASEAN firmaron formalmente el Protocolo de Actualización 3.0 del Área de Libre Comercio China-ASEAN, la revisión más amplia desde la entrada en vigor del acuerdo en 2010. El acuerdo amplía la cooperación a nueve ámbitos, entre ellos la economía digital, el desarrollo verde, la conectividad de las cadenas de suministro y el apoyo a las microempresas y las pequeñas y medianas empresas. El comercio bilateral entre China y la ASEAN se acercó a 1 billón de dólares en 2024, casi el triple que en 2010. La actualización establece mecanismos para los flujos transfronterizos de datos, la colaboración en energías renovables y las normas técnicas, que integran más profundamente a la ASEAN en las cadenas de valor chinas, al tiempo que intentan abordar las preocupaciones por el exceso de capacidad industrial.

El desafío del exceso de capacidad: oportunidades y riesgos

El exceso de capacidad industrial de China, impulsado por políticas no basadas en el mercado y por la insuficiencia de la demanda interna, representa tanto una oportunidad como una amenaza para el desarrollo de la ASEAN. El superávit comercial de China en bienes manufacturados pasó de unos 1 billón de dólares en 2018 a más de 1,8 billones en 2023, y la ASEAN absorbió una parte importante de este aumento de las exportaciones. En Indonesia, el sector textil perdió 80.000 empleos en 2024 y otros 280.000 están en riesgo, mientras las importaciones baratas chinas inundan las plataformas de comercio electrónico. Vietnam afronta un volumen estimado de entre 4 y 5 millones de pedidos diarios de bajo valor procedentes de plataformas chinas transfronterizas, por un total de casi 2.000 millones de dólares al mes. Supavud Saicheua, presidente del Consejo Nacional de Desarrollo Económico y Social de Tailandia, destacó la creciente preocupación de los responsables de las políticas tailandesas por la llegada masiva de importaciones baratas.

Los chinos ahora intentan exportar por todas partes. Esas importaciones baratas están causando muchos problemas.

Sin embargo, la ASEAN también se está convirtiendo en una importante base manufacturera en el extranjero para las empresas chinas que buscan evitar los aranceles occidentales. La inversión extranjera directa china en la ASEAN alcanzó un récord de 17.600 millones de dólares en 2023. Esta inversión respalda la transición energética y la modernización industrial de la región, aunque suscita preocupación por una integración vertical que limita la captura local de valor.

La respuesta estratégica de Washington

Estados Unidos dispone de un margen cada vez más estrecho para mantener su influencia económica en una región que mira cada vez más a China en busca de liderazgo comercial. La inversión extranjera directa estadounidense en la ASEAN sumó 74.400 millones de dólares en 2023, el 32,4% del total de los flujos de inversión extranjera directa recibidos, y respaldó 625.000 empleos estadounidenses. Más de 6.000 empresas estadounidenses operan en la región y generan el 10% de las ventas mundiales totales de las filiales en el extranjero de empresas estadounidenses. Sin embargo, Washington no ha concluido ninguna iniciativa comercial regional importante desde el Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos y Singapur de 2003. La retirada de la Asociación Transpacífica en 2016, seguida del aparente abandono del Marco Económico del Indopacífico, ha debilitado la confianza de la ASEAN en la fiabilidad de Estados Unidos. Ahora, Estados Unidos debe competir no solo con los aranceles chinos, sino también con la diplomacia regional de Pekín, centrada en el comercio, que presenta a China como defensora del sistema comercial mundial frente al proteccionismo estadounidense.

Puntos clave

• ASEAN+3 ha sustituido a Estados Unidos como el mayor mercado del mundo, y la ASEAN se convirtió en el principal destino de las exportaciones chinas en 2023.
• Las exportaciones chinas a la ASEAN crecieron un 12% en 2024, hasta casi 587.000 millones de dólares, mientras se prevé que los corredores comerciales internos de la región crezcan entre un 4% y un 5% anual hasta 2035.
• Los aranceles estadounidenses han acelerado la diversificación de la ASEAN hacia los mercados de los BRICS, la Unión Europea y el Consejo de Cooperación del Golfo, en lugar de reforzar los vínculos económicos con Estados Unidos.
• El acuerdo ACFTA 3.0 establece nuevos marcos para el comercio digital, las energías verdes y la conectividad de las cadenas de suministro, y profundiza la integración regional al margen de las estructuras occidentales.
• El exceso de capacidad industrial de China está inundando la ASEAN de importaciones baratas, lo que provoca pérdidas de empleo en los sectores textil y siderúrgico, al tiempo que impulsa una inversión extranjera directa china récord en la región.
• Una investigación de McKinsey identifica los corredores que conectan China con economías emergentes, incluida la ASEAN, como apuestas seguras que crecerán incluso en escenarios de fragmentación comercial.