El acuerdo entre Estados Unidos y Taiwán sobre chips busca reconfigurar la cadena mundial de suministro de semiconductores

Un acuerdo histórico en la diplomacia de los semiconductores

Estados Unidos y Taiwán firmaron un acuerdo comercial histórico que promete reconfigurar el panorama mundial de los semiconductores. El acuerdo compromete a las empresas taiwanesas a invertir directamente al menos 250.000 millones de dólares en instalaciones de producción de semiconductores, energía e inteligencia artificial en Estados Unidos. Además, el Gobierno de Taiwán ofrecerá hasta 250.000 millones de dólares en garantías crediticias para respaldar estas inversiones. A cambio, Washington acordó reducir del 20% al 15% los aranceles recíprocos sobre la mayoría de los productos taiwaneses y aplicar aranceles cero a los medicamentos genéricos, los componentes de aeronaves y ciertos recursos naturales que no están disponibles en el país.

El acuerdo representa uno de los alineamientos económicos más importantes entre ambos territorios en la historia reciente. Llega en un momento en que los semiconductores se han convertido en un elemento central de la competencia geopolítica: Estados Unidos busca reducir su dependencia de la fabricación extranjera de chips y Taiwán procura proteger su posición económica ante el aumento de las tensiones regionales.

Taiwán aspira a construir con Estados Unidos una cadena de suministro de alta tecnología «democrática» y a establecer una alianza estratégica en inteligencia artificial, según declaró el principal negociador de Taipéi en las conversaciones sobre el acuerdo arancelario que firmó con Washington la semana pasada.

La vice primera ministra Cheng Li-chiun subrayó que el acuerdo no busca desmantelar la industria taiwanesa de chips, a la que describió como la «montaña sagrada que protege al país». En cambio, lo presentó como un respaldo a las industrias de alta tecnología de Taiwán para que amplíen su presencia en el exterior y extiendan sus capacidades.

El ambicioso objetivo de relocalizar el 40%

El secretario de Comercio, Howard Lutnick, afirmó que el objetivo del acuerdo es trasladar a Estados Unidos el 40% de toda la cadena de suministro de semiconductores de Taiwán. Esto supondría un cambio drástico en la distribución mundial de la capacidad de fabricación de chips, en la que Taiwán domina actualmente la producción de los semiconductores más avanzados del mundo.

Taiwán produce actualmente casi un tercio de la capacidad de computación nueva que se demanda en el mundo. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) fabrica por sí sola la mayoría de los chips avanzados del mundo, lo que convierte el papel central de la isla en la cadena de suministro de semiconductores en un factor estratégico vital para las aplicaciones económicas y militares.

El concepto de «escudo de silicio» describe la posición estratégica de Taiwán. Según esta teoría, el papel indispensable de la isla en la producción de semiconductores avanzados sirve como elemento disuasorio frente a una posible agresión china, ya que cualquier conflicto interrumpiría las cadenas de suministro mundiales y causaría una enorme perturbación económica.

Sin embargo, algunos expertos han expresado serias dudas sobre la viabilidad de alcanzar el objetivo de relocalizar el 40% dentro del plazo planteado por los funcionarios estadounidenses. El analista de la industria tecnológica Bob O'Donnell calificó las afirmaciones de Washington de «exageraciones» destinadas a reforzar la confianza en el impulso de la fabricación en Estados Unidos.

«La mayoría de la gente no entiende realmente lo complicadas que son las cadenas de suministro de semiconductores y, por eso, hace estimaciones poco realistas sobre la rapidez con que pueden trasladarse y modificarse», afirmó O'Donnell, fundador de TECHnalysis Research. «La logística y la complejidad de la industria hacen que alcanzar un objetivo así pueda llevar años, si no décadas».

La regla N-2 de Taiwán y la brecha tecnológica

Las autoridades taiwanesas han aplicado políticas estrictas para mantener su ventaja tecnológica. En virtud de lo que se conoce como la regla N-2, Taiwán impide que las plantas de fabricación de TSMC en el extranjero operen con tecnologías que estén menos de dos generaciones por detrás de las desarrolladas en el país.

Esta política garantiza que Taiwán conserve su ventaja en los procesos de fabricación de semiconductores más avanzados. Mientras TSMC fabrica en la isla sus chips más avanzados con tecnología de 2 nanómetros, su planta de Arizona apenas ha comenzado a producir chips avanzados de 4 nanómetros para clientes estadounidenses. La empresa prevé ampliar la producción con nodos de 2 nanómetros y A16 para 2030, pero esto crea un retraso tecnológico considerable.

En la fabricación de semiconductores, un tamaño menor en nanómetros indica transistores más densos, lo que aumenta la velocidad de procesamiento y mejora la eficiencia energética. El retraso de cuatro a cinco años entre las capacidades de Taiwán y la producción en Estados Unidos garantiza que la isla mantenga su ventaja competitiva en el futuro previsible.

Sravan Kundojjala, analista de SemiAnalysis, afirmó que el «escudo de silicio» de Taiwán seguirá siendo sólido hasta finales de la década, con la capacidad avanzada más importante del mundo concentrada en la isla.

Wendell Huang, director financiero de TSMC, subrayó que la empresa seguirá desarrollando sus tecnologías más avanzadas en Taiwán debido a la necesidad de una «colaboración muy estrecha» entre los equipos locales de investigación y desarrollo y las operaciones de fabricación.

«Enviaremos a cientos de ingenieros de un lado a otro entre distintas plantas de Taiwán. Por eso, las tecnologías más avanzadas seguirán desarrollándose en Taiwán cuando ampliemos su producción», explicó Huang.

Obstáculos estructurales para trasladar la producción a Estados Unidos

Trasladar la producción de chips fuera de Taiwán plantea importantes obstáculos estructurales que van más allá de los acuerdos políticos. Taiwán ha desarrollado un ecosistema de semiconductores altamente especializado, que incluye talento en ingeniería, capacidades de producción y redes de suministro que, según los analistas, «no pueden reproducirse a gran escala en ningún otro lugar».

William Reinsch, asesor sénior del Center for Strategic and International Studies, señaló que la falta de trabajadores capacitados y los mayores costos de producción ya han retrasado la apertura de las plantas de TSMC en Estados Unidos. Prevé que cumplir los compromisos de inversión anunciados llevará más tiempo de lo previsto y que probablemente no se alcanzarán los niveles prometidos.

El proceso de fabricación de semiconductores es extraordinariamente complejo: dura entre cuatro y seis meses e incluye más de 500 etapas distintas. Requiere programas especializados de diseño, plantas de fabricación e instalaciones específicas para pruebas. Los distintos componentes de un chip de circuito integrado típico deben cruzar más de 70 fronteras internacionales antes de que el producto final llegue a los consumidores.

La proporción de la fabricación mundial de obleas que corresponde a Estados Unidos cayó drásticamente, del 37% en 1990 a menos del 10% en 2024. Reconstruir esta capacidad requiere no solo inversión financiera, sino también desarrollar capital humano especializado y redes de suministro.

Construir una sola planta avanzada de fabricación, o «fab», requiere una enorme inversión de capital. TSMC calcula que una planta de 3 nanómetros cuesta más de 20.000 millones de dólares. Estas instalaciones albergan equipos de fabricación valorados en miles de millones de dólares y requieren años de inversión y aprendizaje iterativo antes de funcionar a plena capacidad.

Implicaciones geopolíticas y perspectivas regionales

El acuerdo sobre semiconductores tiene importantes consecuencias geopolíticas que van más allá de la economía. Pekín se ha opuesto firmemente al acuerdo. En una conferencia de prensa, un portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de China declaró que Pekín «se opone firmemente a cualquier acuerdo firmado entre Taiwán y países que mantienen relaciones diplomáticas con China». China instó a Estados Unidos a respetar el «principio de una sola China», según el cual Pekín reclama la soberanía sobre Taiwán.

Los medios estatales chinos han sido especialmente críticos con el acuerdo. Peng Qing'en, portavoz de la Oficina de Asuntos de Taiwán del Consejo de Estado, lo denunció como una «capitulación total» que, según afirmó, sacrifica los intereses de los residentes de Taiwán y perjudica el desarrollo industrial de la isla bajo presión económica.

Peng advirtió que trasladar a Estados Unidos alrededor del 40% de la cadena de suministro de semiconductores de Taiwán debilitaría gravemente la competitividad industrial de la isla y la convertiría en una «isla vacía». Describió el acuerdo como un «pacto de entrega» y acusó al partido gobernante de Taiwán de engañar a la población.

Pese a estas objeciones, el Gobierno de Taiwán ha defendido el acuerdo como una medida estratégica para construir con Estados Unidos una cadena de suministro de alta tecnología «democrática». El acuerdo sitúa a Taiwán en condiciones similares a las de Japón y Corea del Sur, que el año pasado obtuvieron condiciones comerciales parecidas de Estados Unidos.

Dennis Lu-Chung Weng, profesor asociado de Ciencias Políticas en la Universidad Estatal Sam Houston, señaló que el ecosistema de semiconductores no puede trasladarse de la noche a la mañana, por lo que el escudo de silicio podría debilitarse, pero seguir existiendo a corto plazo. También planteó una pregunta importante sobre el futuro de estos esfuerzos.

«La pregunta más importante es qué ocurrirá después de Trump: si las próximas administraciones estadounidenses siguen presionando para que se produzcan traslados a gran escala, que Taiwán pierda su ventaja exclusiva será menos una cuestión de si ocurrirá y más de cuándo», advirtió Weng.

La creciente presencia de TSMC en Estados Unidos

El mayor fabricante de chips por contrato del mundo ya se ha comprometido a invertir 165.000 millones de dólares en instalaciones de fabricación y procesamiento de chips en Estados Unidos, además de un laboratorio de investigación y desarrollo. Estas instalaciones abastecen a grandes clientes, entre ellos Nvidia y Apple.

La expansión de TSMC en Arizona es el aspecto más visible de este cambio más amplio. La empresa ha anunciado planes para construir tres nuevas plantas de fabricación con sus nodos de proceso más avanzados, dos plantas de empaquetado avanzado y un centro de investigación y desarrollo en Arizona. Se ha indicado que la inversión total alcanzará los 100.000 millones de dólares, además de los compromisos existentes de la empresa.

Sin embargo, esta expansión no ha estado exenta de dificultades. Según distintos informes, resulta difícil encontrar ingenieros cualificados y adaptarse a prácticas laborales diferentes en Estados Unidos. Estos retos ponen de relieve la dificultad más amplia de transferir capacidades de fabricación altamente especializadas entre entornos regulatorios y culturales distintos.

El acuerdo incluye disposiciones específicas para respaldar esta expansión. Las empresas taiwanesas que construyan nueva capacidad de producción de semiconductores en Estados Unidos podrán importar hasta 2,5 veces esa capacidad prevista sin pagar los aranceles de la Sección 232 durante el período de construcción aprobado. Una vez finalizadas las obras, podrán importar una cantidad equivalente a 1,5 veces su nueva capacidad de producción en Estados Unidos sin pagar aranceles.

Alianza estratégica en inteligencia artificial y consecuencias más amplias

Además de los semiconductores, el acuerdo busca establecer una alianza estratégica en inteligencia artificial. Taiwán y Estados Unidos acordaron colaborar en la creación de parques industriales de primer nivel en territorio estadounidense para reforzar la infraestructura industrial del país y posicionarlo como centro mundial de las tecnologías de próxima generación.

El acuerdo también facilita la inversión estadounidense en los sectores taiwaneses de semiconductores, inteligencia artificial, tecnología de defensa, telecomunicaciones y biotecnología. Este flujo bidireccional de inversiones y cooperación tecnológica busca crear una integración económica más profunda entre ambas economías.

Ava Shen, experta en política exterior de China y Taiwán del Eurasia Group, señaló que una invasión china de Taiwán sigue siendo un escenario poco probable y que es improbable que el acuerdo comercial cambie los cálculos de Pekín. Sugirió que las autoridades de China continental prestarían más atención a su equilibrio militar frente a Estados Unidos y al nivel de apoyo estadounidense a la defensa de Taipéi.

La preocupación más amplia de los responsables políticos es cómo equilibrar la integración económica con las consideraciones de seguridad. La industria de los semiconductores ha adquirido tal importancia estratégica que las grandes potencias ya la consideran una cuestión de seguridad nacional, lo que complica las relaciones comerciales tradicionales.

Wu Cheng-wen, responsable del Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología de Taiwán, ha recalcado que es fundamental que Taiwán mantenga en el país la investigación y el desarrollo de vanguardia, y garantice que la industria nacional no quede «desmantelada».

«Si trasladamos al extranjero nuestra investigación y desarrollo, será peligroso para nosotros», declaró Wu en una entrevista con el Financial Times el año pasado.

El futuro de las cadenas de suministro de semiconductores

El acuerdo entre Estados Unidos y Taiwán representa uno de los intentos más ambiciosos en décadas por reconfigurar las cadenas mundiales de suministro de semiconductores. Sin embargo, el éxito de esta iniciativa dependerá de múltiples factores que van más allá de los compromisos de inversión.

Investigadores de la Brookings Institution han destacado que una colaboración tecnológica exitosa entre Estados Unidos y Taiwán requiere prestar atención a la formación y retención de talento. La industria prevé una gran escasez mundial de ingenieros en todas las etapas, desde las iniciales hasta las finales, y ambos territorios tienen dificultades para atraer a suficientes estudiantes a las áreas de ciencia, tecnología, ingeniería y matemáticas.

Se deben asignar fondos federales para crear programas de formación y becas que atraigan a más estudiantes a este campo. También deben establecerse programas de intercambio, formación en el puesto de trabajo y proyectos de investigación entre Estados Unidos y Taiwán para reducir esta brecha.

La cadena de suministro de semiconductores es extraordinariamente compleja, segmentada e internacional. Los chips de circuito integrado, con millones o incluso miles de millones de transistores comprimidos en un centímetro cuadrado o menos de silicio, sustentan casi todos los aspectos de la tecnología contemporánea. La complejidad también abarca su proceso de producción, que dura meses e incluye cientos de etapas distintas.

Ante esta complejidad, algunos expertos sostienen que las políticas deberían promover un ecosistema de semiconductores sólido y resiliente, en el que los aliados y socios sigan desempeñando un papel clave, en lugar de buscar la autosuficiencia total.

En síntesis

• Estados Unidos y Taiwán firmaron un acuerdo comercial que compromete 250.000 millones de dólares en inversiones directas taiwanesas y otros 250.000 millones en garantías crediticias para la producción de semiconductores, energía e inteligencia artificial en Estados Unidos.
• Los aranceles sobre la mayoría de las exportaciones taiwanesas a Estados Unidos bajarán del 20% al 15%. Los medicamentos genéricos, los componentes de aeronaves y ciertos recursos naturales tendrán aranceles cero.
• El secretario de Comercio, Howard Lutnick, afirmó que el objetivo es trasladar a Estados Unidos el 40% de la cadena de suministro de semiconductores de Taiwán, aunque los expertos consideran que el plazo es poco realista.
• La regla N-2 de Taiwán exige que las plantas en el extranjero operen con tecnologías al menos dos generaciones por detrás de las nacionales, lo que preserva la ventaja tecnológica de la isla.
• TSMC se ha comprometido a invertir 165.000 millones de dólares en Estados Unidos, incluido un «complejo de megafábricas» en Arizona con varias plantas y un centro de investigación.
• Los analistas subrayan que, a corto plazo, el ecosistema de semiconductores y el talento en ingeniería de Taiwán no pueden reproducirse a gran escala en otros lugares.
• China se opone al acuerdo por considerarlo una violación del «principio de una sola China» y lo ha criticado como una «entrega» que debilita la base industrial de Taiwán.
• El proceso de fabricación de semiconductores incluye más de 500 etapas y puede durar entre cuatro y seis meses, lo que dificulta los cambios rápidos en las cadenas de suministro.
• Taiwán produce actualmente casi un tercio de la capacidad mundial de computación nueva que se demanda, y TSMC fabrica la mayoría de los chips avanzados.
• Los expertos prevén que el «escudo de silicio» de Taiwán seguirá siendo sólido hasta finales de la década, pese al aumento de las inversiones estadounidenses.