China suspende controles a las exportaciones de minerales críticos a EE. UU. tras conversaciones entre Trump y Xi

Por qué una tregua frágil está transformando el comercio de minerales críticos

China ha suspendido una serie de controles a las exportaciones de minerales críticos y tecnologías relacionadas con tierras raras con destino a Estados Unidos, una pausa que, según las autoridades, durará un año. La decisión, anunciada por el Ministerio de Comercio, se produce tras las conversaciones de alto nivel celebradas en Busan el 30 de octubre entre el presidente Donald Trump y el presidente Xi Jinping. La medida abre una breve ventana para que los fabricantes estadounidenses obtengan materiales utilizados en semiconductores, sistemas de defensa, baterías y manufactura avanzada, mientras entra en vigor una tregua arancelaria más amplia.

La pausa abarca nuevas normas anunciadas el 9 de octubre que habrían restringido las exportaciones de ciertas tierras raras, materiales para baterías de litio, imanes y equipos de procesamiento, además de otros insumos de las cadenas de suministro de alta tecnología. Pekín también ha revertido anteriores restricciones de represalia a las exportaciones de galio, germanio, antimonio y materiales industriales superduros, como diamantes sintéticos y nitruros de boro. Paralelamente, China suspende requisitos más estrictos para verificar al usuario y el uso finales de los envíos de grafito de doble uso a Estados Unidos.

A cambio, Washington acordó reducir en diez puntos porcentuales los aranceles a los productos chinos y suspender hasta el 10 de noviembre de 2026 una subida prevista de los aranceles recíprocos. Estados Unidos también anunció que aplazará una norma del 29 de septiembre que habría incluido en una lista negra comercial a las filiales mayoritariamente controladas por empresas chinas. Estas medidas marcan una distensión tras meses de acciones recíprocas que sacudieron a proveedores, fabricantes de automóviles y contratistas de defensa de todo el mundo.

Qué cambió en la política de exportaciones de Pekín

El Ministerio de Comercio de China anunció que suspendería durante un año un conjunto de controles a las exportaciones cuya entrada en vigor estaba prevista hasta diciembre. Las medidas del 9 de octubre apuntaban a una larga lista de productos y herramientas de fabricación relacionados con las tierras raras, insumos para baterías de litio y tecnologías utilizadas en la producción de semiconductores y paneles solares. El ministerio también dijo que revertiría las restricciones impuestas en diciembre del año pasado a las exportaciones de galio, germanio, antimonio y varios materiales superduros empleados para cortar, pulir y gestionar el calor en la fabricación de chips y en la industria aeroespacial.

Las autoridades clasifican muchos de estos minerales como artículos de doble uso, es decir, que pueden tener aplicaciones civiles y militares. El galio es esencial para los chips de nitruro de galio y arseniuro de galio presentes en componentes de radiofrecuencia y electrónica de potencia. El germanio se utiliza en fibra óptica, óptica infrarroja y algunas aplicaciones solares. El antimonio refuerza aleaciones y se usa en municiones y algunas baterías recargables. Los diamantes sintéticos y los nitruros de boro son materiales básicos para herramientas de corte y disipadores térmicos. China también flexibilizó una capa adicional de controles a las exportaciones de grafito, un material clave para los ánodos de las baterías de iones de litio.

Una pausa de un año, no una eliminación permanente

Pese a los anuncios, el alivio es temporal. El ministerio suspendió durante un año las nuevas normas de octubre, pero no anunció su eliminación permanente. Las autoridades chinas han indicado que emitirán licencias para algunos envíos, pero no han especificado cuánto durarán ni qué detalles técnicos deberán presentar las empresas. Sigue vigente otro conjunto de restricciones, anunciado el 4 de abril, que incluye requisitos estrictos de licencias para siete elementos de tierras raras y los imanes de alta resistencia fabricados con ellos, además de una prohibición total de las exportaciones para aplicaciones militares.

El acuerdo de Busan: qué concedió y qué obtuvo cada parte

Los negociadores presentaron el alivio sobre los minerales como parte de un paquete más amplio. Por parte de China, la pausa de un año a las normas de octubre, la reversión de las restricciones de diciembre al galio, el germanio, el antimonio y los materiales superduros, y la flexibilización de los controles al grafito se combinaron con compromisos para limitar los envíos a América del Norte de ciertas sustancias químicas precursoras del fentanilo y aliviar los cuellos de botella que habían retrasado los chips antiguos para automóviles vinculados a un proveedor de propiedad china. Por parte de Estados Unidos, las principales concesiones fueron la reducción arancelaria, la suspensión hasta finales de 2026 de una subida prevista de aranceles y el aplazamiento de una norma que habría ampliado la lista de entidades. Las aduanas chinas también restablecieron los permisos para varios exportadores agrícolas estadounidenses, incluidos los de soja y madera en rollo.

La Casa Blanca presentó la tregua en términos amplios y afirmó que China levantaría las restricciones a las exportaciones de tierras raras y emitiría licencias generales que abarcarían el galio, el germanio, el antimonio y el grafito para usuarios finales estadounidenses y sus proveedores.

En una ficha informativa pública, el Gobierno empleó un lenguaje enfático para describir el resultado.

El acuerdo es una victoria enorme que protege la fortaleza económica y la seguridad nacional de Estados Unidos.

Por qué estos minerales son importantes para los chips, la defensa y las tecnologías limpias

Los minerales críticos son fundamentales para la producción moderna. Un solo avión de combate contiene cientos de kilogramos de compuestos de tierras raras. Los vehículos eléctricos necesitan imanes de tierras raras en sus motores y ánodos ricos en grafito en sus baterías. Los teléfonos inteligentes, los centros de datos y las estaciones base 5G utilizan galio, germanio y cerámicas de alto rendimiento para procesar señales y gestionar el calor. Las restricciones a cualquiera de estos insumos obligan a los fabricantes a rediseñar sus productos, cambiar de proveedor o reducir la producción. China procesa la mayoría de las tierras raras del mundo y suministra una gran proporción de los imanes utilizados en motores eléctricos, mientras que Estados Unidos todavía importa de China la mayor parte de sus materias primas de tierras raras.

Semiconductores y telecomunicaciones

El galio permite fabricar electrónica de potencia de alta eficiencia y chips de radiofrecuencia, fundamentales para la carga rápida, los equipos de radio y los radares. El germanio se utiliza en sistemas de fibra óptica y en ciertas aplicaciones fotónicas avanzadas. La reanudación de un flujo regular de estos elementos puede aliviar la presión sobre las fábricas de chips y los fabricantes de equipos de telecomunicaciones. Las licencias y las inspecciones aduaneras siguen siendo importantes. Las empresas estarán atentas para ver si las autoridades chinas emiten licencias generales que cubran los envíos habituales o si los funcionarios tramitan las aprobaciones caso por caso.

Baterías y energía limpia

El grafito es el material predominante para los ánodos de las baterías de iones de litio. China domina el procesamiento de grafito natural y sintético, y recientemente había añadido controles onerosos sobre los usuarios finales, lo que ralentizó los envíos. Al suspender las verificaciones adicionales para los envíos a clientes estadounidenses, Pekín podría agilizar el transporte de materiales para baterías a través del Pacífico. Cualquier interrupción significativa del suministro de grafito tendría repercusiones en la fabricación de vehículos eléctricos y en los proyectos de almacenamiento a gran escala para la red eléctrica. Los imanes de tierras raras también se utilizan en turbinas eólicas y sistemas de propulsión eléctrica, por lo que la pausa en los controles más amplios sobre tierras raras puede ayudar a mantener los calendarios de despliegue de energías limpias.

Defensa y aeroespacio

Los elementos de tierras raras se utilizan en pequeñas cantidades en una amplia variedad de sistemas de defensa, desde municiones guiadas de precisión hasta aviónica. Los materiales superduros, incluidos los diamantes sintéticos y los nitruros de boro, son fundamentales para mecanizar aleaciones avanzadas y proteger componentes electrónicos sensibles del calor. El antimonio se utiliza en algunas municiones y en retardantes de llama. Las fuerzas armadas dependen de cadenas de suministro comerciales para muchos de estos insumos. Cualquier nueva norma de licencias o restricción a las exportaciones puede afectar rápidamente a los programas, dado el largo proceso de homologación de nuevos materiales.

Qué sigue restringido y dónde persisten las dudas

El alivio de un año no elimina el sistema general de controles de China. Siguen vigentes las normas del 4 de abril que añadieron siete elementos de tierras raras y algunos imanes a una lista de control. Esas normas exigen a los compradores extranjeros que revelen abundante información técnica y limitan las licencias a plazos breves, a menudo de seis meses. También prohíben las exportaciones para uso militar final. Los fabricantes de Estados Unidos y Europa siguen informando de una oferta limitada de imanes de alto rendimiento para motores y robótica, pese a la pausa de las nuevas normas de octubre.

La concesión de licencias es una de las principales fuentes de incertidumbre. Funcionarios estadounidenses describieron el compromiso de China como la emisión de licencias generales que, en la práctica, eliminarían la mayoría de los obstáculos cotidianos a los envíos de tierras raras, galio, germanio, antimonio y grafito. Las autoridades chinas han dicho que emitirán licencias, pero no han detallado su alcance, duración ni los requisitos de cumplimiento. En el pasado, los permisos de exportación podían tardar unos cuarenta y cinco días y exigían revelar información sustancial. Los ejecutivos del sector esperan que las aprobaciones se agilicen durante la tregua, pero mantienen la cautela hasta que vean llegar los permisos y la carga pase por la aduana sin demoras.

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, quien había advertido que los controles del 9 de octubre suponían una grave amenaza para las cadenas de suministro, elogió la decisión de suspenderlos durante un año. Sostuvo que el paquete original habría perturbado fábricas mucho más allá de Estados Unidos.

Las normas de octubre fueron un bazuca contra las cadenas de suministro y la base industrial de todo el mundo libre.

¿Cuándo se reanudarán los suministros para las empresas estadounidenses?

Para muchos compradores estadounidenses, la primera prueba estará en las solicitudes de licencias pendientes. Los exportadores en China solicitan permisos y las autoridades revisan los usuarios y los usos finales. Durante el punto más álgido de la disputa comercial, las aprobaciones para clientes estadounidenses fueron lentas y algunas solicitudes tenían pocas posibilidades de prosperar. La tregua cambia esa situación. Se espera que las autoridades chinas den prioridad a las solicitudes habituales y acorten los plazos de revisión. Las empresas que hayan preparado la documentación con antelación podrían recibir una respuesta en semanas, en lugar de meses.

Los envíos todavía deberán atravesar redes logísticas sometidas a presión. El galio y el germanio suelen transportarse en envíos pequeños y de alto valor, mientras que el grafito y los insumos para imanes se transportan a granel. Los costos de transporte y seguros son manejables en comparación con el riesgo de que cambien las políticas. Muchos equipos de compras se protegerán acumulando reservas y buscando al menos un proveedor adicional fuera de China, aunque los precios sean más altos. Una reducción sostenida del riesgo dependerá de que haya un marco de licencias claro y por escrito, y de que las oficinas provinciales de comercio y las aduanas tramiten los permisos de forma uniforme.

Repercusiones globales para los fabricantes de automóviles y los proyectos energéticos

La tregua incluye una cláusula específica sobre chips con consecuencias directas para los fabricantes de automóviles. Pekín acordó tomar medidas que permitirían a una filial de semiconductores de propiedad neerlandesa con operaciones en China reanudar las exportaciones de microcontroladores antiguos y dispositivos de potencia utilizados en vehículos. Los fabricantes que habían tenido dificultades para conseguir esas piezas durante periodos de escasez podrían beneficiarse si el compromiso permite mantener los envíos desde fábricas en China sin interrupciones. Ese alivio complementaría la mayor disponibilidad de galio y germanio para chips de telecomunicaciones y gestión de energía.

Las empresas energéticas e industriales también revisarán los plazos de sus proyectos. Los fabricantes de turbinas eólicas y sistemas de propulsión eléctrica que dependen de imanes de tierras raras podrían adelantar sus pedidos si confían en que los envíos no se bloquearán sin previo aviso. Los fabricantes de baterías seguirán de cerca las normas sobre el grafito, ya que cualquier vuelta a clasificaciones estrictas interrumpiría las cadenas de suministro de ánodos. Fuera de Estados Unidos, las empresas europeas afrontan un desafío similar y algunas siguen informando de dificultades para conseguir imanes, incluso con la reciente pausa de los controles.

Riesgos que podrían poner fin a la tregua

El acuerdo es frágil. Episodios anteriores muestran que pueden imponerse nuevos controles con poco aviso y que las aprobaciones pueden ralentizarse incluso sin nuevas normas. Cualquier nueva escalada de una de las partes en materia de restricciones tecnológicas o sanciones podría provocar una respuesta dirigida contra materiales sensibles. Las autoridades chinas emitieron recientemente un aviso conocido como Anuncio n.º 62, que amplió la supervisión de las tierras raras a productos que contienen incluso pequeñas cantidades de estos elementos según su valor. Esto recuerda que las normas pueden cambiar rápidamente y afectar a las cadenas de suministro globales.

También hay indicios de que las restricciones podrían extenderse a otros materiales. En China, el debate sobre políticas ha apuntado a un posible endurecimiento de las medidas sobre metales como el tungsteno, la plata y el antimonio en los próximos años. Si la pausa termina sin prórroga o los controles se extienden a insumos relacionados, los fabricantes estadounidenses y de países aliados volverían a enfrentarse a decisiones difíciles sobre precios, diseño e inventarios.

Cómo está reduciendo el sector su exposición

Las empresas no esperan a que haya certezas sobre las políticas. Algunos fabricantes de automóviles y productos electrónicos están firmando acuerdos de suministro a largo plazo con empresas mineras fuera de China, incluso en Australia, América del Norte y África. Otros están rediseñando motores para reducir el uso de tierras raras o están homologando imanes de ferrita cuando el rendimiento lo permite. Los fabricantes de baterías prueban ánodos con alto contenido de silicio para reducir su dependencia del grafito. Los programas de reciclaje de imanes y productos electrónicos se están ampliando, aunque los volúmenes siguen siendo pequeños en comparación con la demanda.

Los gobiernos también trabajan para reforzar la resiliencia. Estados Unidos financia proyectos de imanes, grafito y baterías en el marco de leyes industriales recientes, mientras que sus aliados en Europa y Asia analizan las cadenas de suministro críticas y establecen normas de compra para proveedores considerados de alto riesgo. Ninguna de estas medidas permitirá prescindir pronto de China. Sin embargo, pueden ofrecer más opciones a los compradores si se restablecen los controles o se ralentizan las aprobaciones.

Puntos clave

• China suspendió durante un año un conjunto de controles a las exportaciones anunciado el 9 de octubre, que afectaba a productos relacionados con las tierras raras, insumos para baterías y equipos de fabricación destinados a Estados Unidos.
• Pekín también revirtió restricciones anteriores a las exportaciones de galio, germanio, antimonio y materiales superduros, y suspendió las verificaciones adicionales de las exportaciones de grafito a Estados Unidos.
• El alivio se produce tras la reunión del 30 de octubre en Busan entre el presidente Trump y el presidente Xi, y coincide con una tregua arancelaria.
• Washington redujo en diez puntos porcentuales los aranceles a las importaciones chinas, suspendió hasta el 10 de noviembre de 2026 una subida prevista y aplazó una norma que habría ampliado la lista de entidades para incluir a más filiales chinas.
• La Casa Blanca describió la medida de China como la emisión de licencias generales para tierras raras, galio, germanio, antimonio y grafito, mientras que las autoridades chinas no han aclarado su alcance ni duración.
• Siguen vigentes los controles del 4 de abril sobre siete elementos de tierras raras y sus imanes, con requisitos de licencia y una prohibición de exportación para uso militar final.
• El sector espera aprobaciones más rápidas, quizá en menos de los aproximadamente cuarenta y cinco días que se tardaba durante la disputa comercial, pero aguarda a ver cómo las aduanas tramitan los envíos.
• La tregua también incluye medidas para limitar las exportaciones a América del Norte de precursores del fentanilo y restablecer el flujo de chips antiguos para automóviles desde fábricas en China.
• El suministro para la defensa, la fabricación de chips y las energías limpias podría mejorar a corto plazo, pero la tregua es vulnerable a nuevas disputas o a demoras en la concesión de licencias.
• Los fabricantes diversifican sus proveedores, rediseñan productos y amplían el reciclaje para reducir su exposición si vuelven los controles.