Indonesia enfrenta un déficit de refinación y una costosa dependencia de las importaciones

Un productor que aún importa la mayor parte del combustible que necesita

Indonesia cuenta con importantes recursos de hidrocarburos, pero importa grandes volúmenes del combustible del que depende su economía cada día. El país produce alrededor de 600.000 barriles de petróleo crudo al día, mientras que el consumo interno ronda los 1,6 millones de barriles diarios. La diferencia se cubre con una combinación de crudo y productos refinados importados, que a menudo suman alrededor de 1 millón de barriles diarios. Las refinerías envejecidas cubren apenas cerca del 60 por ciento de la demanda nacional, lo que deja a los hogares y las empresas expuestos a las fluctuaciones de los precios internacionales y presiona el presupuesto estatal debido a los subsidios al combustible.

El sistema de refinación de Indonesia se construyó en gran medida entre las décadas de 1970 y 1990. Estas plantas se han modernizado por etapas, pero la capacidad total y la calidad de los productos siguen siendo insuficientes para satisfacer la creciente demanda de gasolina, diésel y combustible de aviación. La refinación compleja, que maximiza la producción de productos de alto valor, no ha avanzado al mismo ritmo, mientras que resulta más difícil cumplir las normas de combustibles más limpios en instalaciones antiguas. Las importaciones de Singapur, centro mundial de refinación y comercio situado al otro lado del estrecho, han cubierto el déficit durante años.

Las presiones sobre el suministro se hacen más evidentes cuando los mercados se estrechan. En octubre de 2025, operadores privados como Shell y BP informaron de escasez, un recordatorio de que la logística y las especificaciones de calidad pueden convertirse rápidamente en puntos de presión. Los desacuerdos sobre el contenido de etanol en la gasolina y el abastecimiento de la empresa estatal Pertamina complicaron las compras. Los hogares y las pequeñas empresas son los primeros en sentir las consecuencias cuando se agota el combustible en las estaciones o suben los precios, y el Estado asume el costo cuando aumentan los subsidios.

Cómo llegó Indonesia a esta situación

Indonesia no ha puesto en marcha ninguna refinería nueva de gran tamaño desde mediados de la década de 1990. Se propusieron algunos proyectos, pero se retrasaron o redujeron. Mientras tanto, la demanda de combustible ha aumentado con el crecimiento de la población, el mayor número de vehículos y la actividad industrial sostenida. Se amplió la brecha entre una infraestructura antigua y los nuevos patrones de consumo, mientras que la dependencia de los combustibles subsidiados complica las decisiones sobre precios e inversión.

Menor producción y mayor demanda

La producción de crudo ha caído desde los máximos de mediados de la década de 1990, de alrededor de 1,6 millones de barriles diarios, hasta unos 600.000 barriles diarios en la actualidad, debido al declive de los yacimientos maduros y al retraso de los ciclos de inversión. En algunos períodos, el consumo ha crecido entre un 4 y un 5 por ciento anual, impulsado por el transporte y la logística. Las autoridades se han fijado el objetivo de elevar la producción de petróleo hasta entre 900.000 y 1 millón de barriles diarios para 2029, reactivando pozos inactivos y aprovechando pequeños descubrimientos, pero ese esfuerzo requerirá tiempo y capital.

Refinerías envejecidas y modernizaciones estancadas

Las seis principales refinerías de Pertamina pueden procesar entre 1,06 y 1,15 millones de barriles diarios, según los ciclos de mantenimiento. Los proyectos para ampliar y modernizar instalaciones clave se han retrasado. La refinería de Balongan completó una primera fase de modernización, mientras que el plan maestro de desarrollo de la refinería insignia de Balikpapan busca elevar la capacidad de unos 260.000 a 360.000 barriles diarios y mejorar la calidad del combustible hasta cumplir la norma Euro 5. Se había previsto otro proyecto de 300.000 barriles diarios en Tuban con un socio extranjero, pero sufrió contratiempos cuando las sanciones complicaron la financiación y el acceso a la tecnología.

Infraestructura y subsidios

Las redes de distribución por tuberías y la capacidad de almacenamiento son limitadas en el archipiélago indonesio, lo que eleva los costos de transporte y aumenta el riesgo de escasez local. El combustible subsidiado ayuda a mantener precios asequibles para los consumidores de menores ingresos, pero también fomenta un mayor consumo y aumenta la carga fiscal cuando suben los precios mundiales. La combinación de infraestructura limitada, subsidios y una demanda creciente mantiene la dependencia estructural de las importaciones.

Dependencia de Singapur y tensiones por los precios

Más de la mitad del combustible importado por Indonesia se ha abastecido a través de Singapur, un centro mundial de refinación y comercio que cuenta con una gran capacidad de almacenamiento, plantas complejas y una sólida red de transporte marítimo. La cercanía permite realizar entregas rápidas y flexibles, pero las autoridades indonesias se han mostrado cada vez más frustradas por los precios y la dependencia de un solo centro. El Gobierno ha anunciado que busca diversificar el suministro hacia Estados Unidos y Oriente Medio y reducir las compras a Singapur en los próximos meses.

El ministro de Energía y Recursos Minerales, Bahlil Lahadalia, ha presentado este cambio como una medida estratégica para ganar capacidad de negociación y mejorar los precios.

«No se trata solo de los precios, sino también de cuestiones geopolíticas. Necesitamos mantener un equilibrio con otros países... Singapur no tiene petróleo, pero le compramos. El 34 por ciento de la producción total del mercado está en Indonesia y, aun así, el precio es el mismo que en Oriente Medio. Digo que esta estrategia es vergonzosa».

Las autoridades afirman que, a corto plazo, las importaciones podrían redirigirse a gran escala como parte de una estrategia más amplia de diversificación. Esto repartiría los riesgos, aunque también supondría viajes más largos y una combinación diferente de calidades de crudo y productos. Habría que gestionar cuidadosamente los tiempos de transporte marítimo, las necesidades de almacenamiento y las especificaciones de mezcla para evitar nuevos cuellos de botella.

El impulso a las nuevas refinerías

Yakarta ha convertido la ampliación de la capacidad de refinación en una prioridad nacional. Los planes contemplan varias refinerías nuevas en distintas islas, con una capacidad adicional conjunta de 1 millón de barriles diarios, frente al objetivo anterior de 500.000 barriles diarios. La expansión forma parte de un conjunto más amplio de 21 proyectos de transformación de hidrocarburos, valorados en unos 40.000 millones de dólares, que incluyen la gasificación del carbón, el almacenamiento de petróleo e infraestructura relacionada. Las autoridades también prevén construir una nueva instalación de almacenamiento de 1 millón de barriles en Pulau Nipah, cerca de Batam, para reforzar la resiliencia del suministro.

Uno de los proyectos centrales es una refinería propuesta con una capacidad de alrededor de 531.500 barriles diarios y un costo estimado de 12.500 millones de dólares. Está diseñada para procesar tanto crudo nacional como importado. Sus promotores destacan el ahorro previsto en importaciones, los efectos multiplicadores en la economía y la creación de decenas de miles de empleos directos e indirectos durante la construcción y las operaciones.

Grandes proyectos complejos

La modernización de Balikpapan es fundamental para aumentar la producción de combustibles más limpios y reducir la exposición a las importaciones. Se ha instado a Pertamina a acelerar el proyecto tras años de contratiempos. La dirección de la empresa afirma que está atendiendo el llamado y trabajando para poner en marcha nueva capacidad.

Simon Aloysius Mantiri, presidente y director de Pertamina, dijo que el impulso de los responsables de formular políticas había sido constructivo para la ejecución del proyecto.

«Los comentarios del ministro de Finanzas sobre la falta de nuevas refinerías son una aportación valiosa. Nuestro objetivo es acelerar el desarrollo de refinerías y mejorar su rendimiento para producir combustibles de mayor calidad y reforzar la resiliencia energética».

Pertamina también ha perdido varios socios previstos o ha tenido que renegociar acuerdos con ellos, por lo que debe asumir por sí sola una mayor parte del riesgo de expansión en su balance. La empresa sigue buscando ampliar sus operaciones de refinación y petroquímica para satisfacer la demanda de productos de mayor valor en Indonesia.

El experimento de las refinerías modulares

Junto con los grandes proyectos de capital, Indonesia está estudiando una red de refinerías modulares más pequeñas. Las autoridades han hablado de hasta 17 unidades prefabricadas, que pueden construirse más rápido y con menores costos iniciales que las grandes plantas tradicionales. Las unidades modulares suelen tener una capacidad de entre 50.000 y 150.000 barriles diarios y podrían ubicarse cerca de las regiones productoras de petróleo para acortar las rutas de suministro y adaptar el procesamiento a distintos tipos de crudo, incluidos los importados de Estados Unidos.

Rosan Roeslani, director de Danantara, la autoridad soberana de inversión energética, ha explicado la lógica técnica de adaptar las nuevas plantas al crudo disponible.

«Indonesia importará petróleo crudo al país, y eso requerirá refinerías adaptadas a las características del crudo estadounidense; por eso, las inversiones se realizarán en consecuencia».

El viceministro de Energía, Yuliot Tanjung, dijo que al elegir las ubicaciones se intentará reducir los costos logísticos y acelerar las entregas.

«Hay planes para ubicar las refinerías cerca de los centros de producción de petróleo».

El enfoque modular promete rapidez, aunque los analistas advierten sobre las limitaciones de escala y la sencillez de las unidades. Las refinerías pequeñas suelen carecer de unidades avanzadas de conversión, lo que limita el rendimiento de gasolina y diésel y reduce la flexibilidad para procesar una amplia variedad de crudos. Los cargamentos más pequeños pueden elevar los costos de transporte, y depender en gran medida de un solo tipo de crudo importado podría exponer a Indonesia a fuertes alzas de precios si se reduce el margen de arbitraje. Estas unidades podrían ayudar a cubrir déficits, pero es poco probable que sustituyan la necesidad de una o dos refinerías grandes y complejas, capaces de alternar entre distintos tipos de crudo y producir petroquímicos a costos competitivos.

Biocombustibles y alternativas nacionales

Indonesia está impulsando el biodiésel B50, una mezcla con un 50 por ciento de biodiésel derivado principalmente del aceite de palma, para reducir las importaciones de diésel y apoyar los ingresos agrícolas. Las mezclas con mayor proporción de biodiésel reducen la factura de importación y las emisiones de gases de efecto invernadero en comparación con el diésel fósil. La política ha avanzado de manera constante desde los mandatos anteriores B20 y B30, a medida que los motores de los vehículos y las redes de distribución se adaptan a un mayor contenido de biodiésel.

El vínculo con el aceite de palma ha generado escrutinio internacional. Algunos socios comerciales han cuestionado en la Organización Mundial del Comercio las afirmaciones sobre sostenibilidad y el impacto en el uso de la tierra. Las autoridades indonesias afirman que la trazabilidad y la mejora de las prácticas en las plantaciones responderán a estas preocupaciones. Mantener una calidad uniforme en mezclas con alta proporción de biodiésel también es un desafío técnico, sobre todo en zonas altas y frías y para los equipos pesados. Sin embargo, productores y fabricantes de motores han avanzado en aditivos y logística para garantizar un suministro fiable de combustible.

En el ámbito de la energía para los hogares, el Gobierno promueve el dimetil éter derivado del carbón como sustituto del gas licuado de petróleo importado. El dimetil éter puede producirse en Sumatra o Kalimantan, lo que reduce la dependencia de los cargamentos de gas licuado de petróleo y modera los costos de los subsidios. El objetivo es aprovechar los recursos nacionales mientras el país se prepara para un futuro en el que los combustibles más limpios y la electrificación cubran una parte mayor de las necesidades de cocina y transporte.

Las autoridades también hablan de refinerías verdes diseñadas para procesar materias primas de origen biológico y producir diésel renovable y combustible sostenible de aviación. Estos proyectos apoyarían el compromiso del país de alcanzar cero emisiones netas para 2060, al tiempo que desarrollarían capacidad industrial en un sector cuya demanda mundial está creciendo.

Vulnerabilidades del suministro y riesgos para la seguridad

La seguridad energética no depende solo de las materias primas y la capacidad. También requiere operaciones seguras y fiables. En los últimos años, varias instalaciones de Pertamina han sufrido incendios, incluidas refinerías y depósitos de combustible, lo que interrumpió las entregas y dio lugar a revisiones más amplias de la gestión de riesgos. La inversión en sistemas de seguridad, mantenimiento y prevención de incendios es esencial para mantener un mayor nivel de producción cuando entren en funcionamiento las nuevas unidades.

La escasez de combustible de 2025 en las estaciones privadas también reflejó desacuerdos sobre las especificaciones. En muchos países se utiliza etanol como oxigenante de la gasolina y para regular el octanaje. Los niveles de mezcla y las cadenas de suministro deben ajustarse a las normas locales y a las prácticas de almacenamiento. Unas especificaciones claras y uniformes, junto con reservas suficientes en las terminales, reducen la probabilidad de que las disputas sobre las compras se conviertan en escasez para los consumidores.

El almacenamiento en puntos estratégicos puede ayudar. Un depósito de 1 millón de barriles previsto cerca de Batam ofrece una cobertura limitada según los estándares mundiales, pero representa un paso hacia una estrategia más amplia de inventarios en todo el archipiélago. El almacenamiento más cerca de los centros de consumo y las refinerías acorta los plazos de entrega cuando el clima o las interrupciones del transporte marítimo afectan al suministro.

Perspectivas de producción y vínculos con la política exterior

La estrategia de producción de hidrocarburos de Indonesia y su política de importación están estrechamente vinculadas. Las autoridades buscan reactivar los yacimientos petroleros antiguos, poner de nuevo en funcionamiento miles de pozos inactivos y destinar más crudo nacional a las refinerías del país. También han estudiado reasignar millones de barriles inicialmente destinados a la exportación para que las plantas modernizadas puedan procesar una mayor variedad de crudos locales. Este enfoque permitiría mantener más valor dentro del país y reducir la exposición a las importaciones de productos refinados.

En el sector del gas, el proyecto Masela, en el mar de Arafura, y los yacimientos de la zona de Natuna siguen siendo oportunidades a largo plazo. Su desarrollo podría reforzar el suministro eléctrico y de combustible para la industria, y permitir sustituir generadores diésel en partes de la red eléctrica y en algunas islas. Aunque estos yacimientos sean principalmente de gas, una mayor inversión en hidrocarburos refuerza las cadenas de suministro, la capacidad de ingeniería y la base tributaria que respalda las mejoras en el sector de transformación.

Indonesia está diversificando sus fuentes de crudo para incluir a Estados Unidos y Oriente Medio y, cuando sea viable, cargamentos rusos con descuento. Cualquier plan debe equilibrar los precios, los tiempos de transporte marítimo, los riesgos asociados a las sanciones y la configuración de las refinerías. Se prevé que Danantara coordine la financiación y las alianzas, incluido un acuerdo comercial que combine un aumento de las compras de productos energéticos estadounidenses con un mejor acceso al mercado para los bienes indonesios. Las refinerías modulares adaptadas al crudo ligero y dulce podrían contribuir a esa estrategia si las condiciones comerciales son favorables.

Cómo se mediría el éxito

El éxito se puede medir. Una reducción sostenida de las importaciones de productos refinados, una logística más fluida entre las islas y precios en las estaciones que fluctúen menos ante las alzas mundiales serían señales de progreso. Deberían aumentar las tasas de utilización de las refinerías, e Indonesia debería poder procesar una mayor variedad de crudos, incluidos los tipos nacionales que antes se destinaban a la exportación. La factura de los subsidios debería reducirse a medida que aumente el suministro nacional y los biocombustibles sustituyan parte del diésel consumido.

Las grandes refinerías complejas y algunas unidades modulares pueden funcionar en paralelo. Las primeras aportan economías de escala y productos petroquímicos que abastecen a la industria manufacturera local. Las segundas añaden flexibilidad cerca de las regiones productoras o los centros de demanda. Ambas requieren plazos creíbles, contratos transparentes y altos estándares de seguridad. Con estas condiciones, Indonesia puede generar más valor a partir de sus recursos y reforzar la resiliencia de un archipiélago que depende del combustible para el transporte, la electricidad y la industria.

Lo que hay que saber

• Indonesia produce alrededor de 600.000 barriles de petróleo al día y consume unos 1,6 millones de barriles diarios.
• Las refinerías cubren cerca del 60 por ciento de la demanda interna de combustible, lo que deja un gran déficit que debe suplirse con importaciones.
• Las autoridades planean construir varias refinerías nuevas en distintas islas, con una capacidad total de 1 millón de barriles diarios.
• Otra refinería, con una capacidad de 531.500 barriles diarios y un costo aproximado de 12.500 millones de dólares, forma parte de la expansión.
• Indonesia busca reducir su dependencia de Singapur y diversificar sus importaciones hacia Estados Unidos y Oriente Medio.
• Se estudian refinerías modulares para ampliar la capacidad con rapidez, aunque los analistas advierten de sus limitaciones de escala y flexibilidad para procesar distintos crudos.
• El mandato de biodiésel B50 y el uso de dimetil éter como sustituto del gas licuado de petróleo buscan reducir las importaciones y aprovechar los recursos nacionales.
• Las mejoras de seguridad, la ampliación del almacenamiento y unas especificaciones claras para los combustibles son fundamentales para evitar futuras interrupciones del suministro.