Bangladesh Bank flexibiliza las restricciones crediticias para dos empresas de Beximco hasta diciembre de 2027

El alivio condicionado permite a dos empresas recuperar el acceso al crédito

Bangladesh Bank flexibilizó las restricciones de crédito para Beximco LPG Unit-1 y Shinepukur Ceramics, lo que permite a las dos empresas del grupo Beximco acceder a determinados servicios bancarios hasta el 31 de diciembre de 2027. La decisión incluye la renovación del límite vigente de capital de trabajo de Shinepukur, de 105 crore de takas, equivalente a 1.050 millones de takas.

Beximco LPG Unit-1, cliente moroso de National Bank, puede abrir cartas de crédito con un margen en efectivo del 100 % y recibir financiación para capital de trabajo. Shinepukur, cliente del banco estatal Sonali Bank, recibe autorización para renovar el límite de crédito que utiliza para financiar sus operaciones habituales.

Bangladesh Bank impuso condiciones para vincular la financiación renovada con el pago de las deudas bancarias. Ambas empresas deben depositar todos sus ingresos en cuentas bancarias designadas, y el dinero de esas cuentas se utilizará para realizar pagos periódicos y proporcionales a sus respectivos prestamistas.

El banco central también atribuyó a los bancos prestamistas la responsabilidad por los nuevos servicios. National Bank no puede solicitar asistencia financiera al gobierno ni a Bangladesh Bank en relación con los nuevos servicios para la empresa de gas licuado de petróleo. En el caso de Shinepukur, las condiciones excluyen la responsabilidad de la División de Finanzas e impiden que Sonali Bank solicite asistencia financiera al gobierno para este servicio.

Bangladesh Bank dijo que la concesión a Shinepukur se otorgó en aras del interés público. Un alto funcionario del banco central, que habló bajo condición de anonimato, dijo que las exenciones tenían como objetivo mantener en funcionamiento las actividades habituales de las empresas. En la práctica, los cambios afectan el acceso a las importaciones y a los fondos para las operaciones diarias, mientras que las condiciones de pago mantienen presentes las reclamaciones vigentes de los bancos.

¿Qué restricción legal se flexibilizó?

El artículo 27KaKa(3) de la Ley de Empresas Bancarias de 1991 prohíbe a los bancos y las instituciones financieras ofrecer servicios de crédito a los prestatarios morosos. Un prestatario está en mora cuando no devuelve el dinero según las condiciones acordadas. La restricción puede impedirle obtener el apoyo bancario que necesita para seguir operando.

Bangladesh Bank emitió circulares separadas para las dos empresas y utilizó las facultades que le otorga el artículo 121 de la ley para flexibilizar la restricción en relación con los servicios especificados. Las exenciones estarán vigentes hasta el 31 de diciembre de 2027, lo que concede a las empresas un periodo definido para operar con esos servicios bajo las condiciones establecidas.

El banco central comunicó las exenciones a los directores generales y presidentes ejecutivos de todos los bancos. Sin embargo, cada acuerdo corresponde a una empresa y a su relación bancaria específicas: Beximco LPG Unit-1 con National Bank, y Shinepukur Ceramics con Sonali Bank.

Se indicó que las circulares se emitieron el lunes, y también se dio el 12 de octubre como fecha de emisión, sin especificar el año. La fecha de vencimiento indicada es el 31 de diciembre de 2027.

Cómo puede la empresa de gas licuado reanudar las importaciones directas

Beximco LPG Unit-1 ahora puede abrir cartas de crédito con un margen en efectivo del 100 %. Una carta de crédito es una promesa de un banco de pagar a un proveedor cuando se cumplen las condiciones acordadas, como la presentación de los documentos exigidos para un envío. Se utiliza habitualmente cuando una empresa compra bienes en el extranjero.

Un margen en efectivo del 100 % significa que la empresa debe aportar una cantidad en efectivo igual al importe total cubierto por la carta de crédito. Para una carta de crédito por valor de 10 millones de takas, tendría que aportar 10 millones de takas en efectivo. La autorización restablece el acceso al mecanismo de pago del banco, pero exige una cobertura total en efectivo.

La empresa de gas licuado de Beximco no había podido abrir cartas de crédito tras la caída del gobierno de la Liga Awami, el 5 de agosto de 2024. En consecuencia, compró materias primas a otras empresas nacionales del sector para seguir abasteciendo el mercado. La nueva autorización le permite importar esos materiales directamente.

National Bank también puede proporcionar capital de trabajo, es decir, financiación para los costos de funcionamiento de la empresa, en lugar de para una inversión importante, como la construcción de una fábrica. Para la unidad de gas licuado, el acceso a los servicios bancarios aborda la dificultad de mantener las operaciones mientras está sujeta a la restricción legal sobre el crédito.

Shinepukur obtiene una renovación y un menor margen de importación

Shinepukur Ceramics obtiene la renovación, hasta el 31 de diciembre de 2027, de un límite vigente de capital de trabajo de 105 crore de takas. Un límite de crédito establece el importe máximo disponible en virtud de un servicio. La cantidad que una empresa toma prestada depende del uso que haga de ese servicio y de las condiciones bancarias aplicables.

Shinepukur también puede abrir cartas de crédito con un margen del 15 %, reducido desde el 100 %. Para una carta de crédito de importación por valor de 10 millones de takas, el margen requerido bajaría de 10 millones a 1,5 millones de takas. Eso supone 8,5 millones de takas menos de efectivo inmovilizado al abrir la carta, aunque se mantienen las obligaciones de pago derivadas del servicio.

Un funcionario del grupo Beximco, que habló bajo condición de anonimato, dijo que los servicios financiados de Shinepukur habían caído de 80 crore a 35 crore de takas después del 5 de agosto. Los servicios financiados implican dinero efectivamente adelantado por un banco. La disminución fue de 45 crore de takas, o el 56,25 % del importe anterior, lo que ilustra la magnitud de la reducción de la financiación disponible, según lo informado.

La notificación de Bangladesh Bank describe a Shinepukur como cliente moroso de Sonali Bank. Otra explicación difundida es que Shinepukur no tenía deudas vencidas propias, pero fue considerada morosa porque otras empresas de Beximco sí habían incurrido en impagos. El alivio aborda la restricción aplicada a Shinepukur, mientras que la explicación de su situación sigue siendo objeto de controversia.

Los ingresos deben depositarse en cuentas destinadas al pago de la deuda

Beximco LPG Unit-1 debe depositar todos sus ingresos en una cuenta designada, desde la cual se pagarán periódicamente y de manera proporcional las deudas con National Bank. Shinepukur debe cumplir el mismo tipo de requisito para pagar a Sonali Bank.

Canalizar los ingresos a través de una cuenta específica ofrece al prestamista una vía definida para recibir pagos a medida que la empresa genera ingresos. Las empresas obtienen autorización para utilizar servicios bancarios y también deben destinar sus ingresos al pago de lo que adeudan.

No se han divulgado la proporción de los pagos ni el calendario de pago. Esos detalles son importantes porque determinan cuánto dinero se destina al banco y cuánto queda disponible para los gastos operativos.

La condición de National Bank excluye expresamente toda responsabilidad del gobierno y de Bangladesh Bank derivada de los servicios para la empresa de gas licuado. La condición de Shinepukur excluye toda responsabilidad de la División de Finanzas e impide que Sonali Bank reclame asistencia financiera al gobierno. Los acuerdos dejan las decisiones de préstamo y la exposición crediticia asociada en manos de los bancos correspondientes.

Los cambios en las juntas directivas forman parte de los esfuerzos para reanudar las operaciones

La Comisión de Valores y Bolsa de Bangladesh, o BSEC, también había aprobado cambios en las juntas directivas de tres empresas de Beximco que cotizan en bolsa: Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd y Shinepukur Ceramics. Las juntas reestructuradas excluyen al vicepresidente del grupo, Salman F Rahman.

Rahman, quien fue asesor de industria privada e inversiones de la depuesta primera ministra Sheikh Hasina, aceptó en septiembre dejar las juntas directivas de las empresas cotizadas de Beximco. Está bajo custodia desde agosto de 2024 por múltiples cargos penales.

Beximco solicitó autorización para los cambios en las juntas tras consultar con el gobierno y los reguladores. El objetivo declarado era resolver un prolongado estancamiento operativo y reanudar las actividades habituales. Shinepukur participa en ambas medidas: los cambios en su junta directiva y la renovación del acceso a los servicios bancarios.

Las dos medidas regulatorias abordan aspectos distintos de la gestión de una empresa. La reestructuración de la junta cambia quién supervisa sus decisiones. El alivio crediticio cambia qué servicios bancarios puede utilizar. En conjunto, forman parte de los esfuerzos para mantener en funcionamiento las empresas afectadas.

Una autorización de garantía separada para Beximco Computers

El 9 de octubre, Bangladesh Bank también autorizó a Beximco Computers a renovar una garantía bancaria de 160 millones de takas, equivalentes a 16 crore de takas, para suministrar bienes en el marco de cuatro proyectos gubernamentales. EXIM Bank había emitido la garantía y desde entonces se ha fusionado con Sammilito Islami Bank.

Una garantía bancaria es una promesa del banco de cumplir una obligación cubierta si su cliente no lo hace. Para un proveedor que trabaja en proyectos gubernamentales, puede ofrecer protección financiera a la entidad responsable del proyecto, conforme al contrato.

El banco central dio su no objeción en virtud del artículo 121 de la Ley de Empresas Bancarias y permitió que la junta directiva del banco renovara la garantía tras la fusión. El acuerdo se refiere a la garantía contractual de los bienes suministrados a proyectos gubernamentales, no a los servicios de importación y capital de trabajo concedidos a las empresas de gas licuado y cerámica.

Cómo se desarrollaron los acontecimientos

Agosto de 2024 marca el inicio de las interrupciones operativas descritas en el caso de las empresas afectadas. Las medidas posteriores abordaron la dirección de las empresas, las garantías para proyectos y el acceso a la financiación bancaria.

• 5 de agosto de 2024: Cayó el gobierno de la Liga Awami. Posteriormente, Beximco LPG Unit-1 recurrió a proveedores nacionales de gas licuado después de perder el acceso a las cartas de crédito.
• Septiembre, sin especificar el año: Salman F Rahman aceptó dejar las juntas directivas de las empresas cotizadas de Beximco.
• Antes del último alivio crediticio: BSEC aprobó la reestructuración de las juntas directivas de Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd y Shinepukur Ceramics.
• 9 de octubre, sin especificar el año: Bangladesh Bank autorizó la renovación de la garantía de 160 millones de takas de Beximco Computers.
• 31 de diciembre de 2027: Vencen las exenciones para Beximco LPG Unit-1 y Shinepukur Ceramics.

El cambio inmediato es la autorización para utilizar determinados servicios bancarios bajo condiciones de pago y responsabilidad. Para las empresas, esto crea margen para financiar las operaciones y gestionar las importaciones. Para National Bank y Sonali Bank, las cuentas designadas hacen que los pagos con los ingresos empresariales sean un elemento central de los acuerdos.

Puntos clave

• Bangladesh Bank flexibilizó las restricciones crediticias para Beximco LPG Unit-1 y Shinepukur Ceramics hasta el 31 de diciembre de 2027.
• La empresa de gas licuado puede abrir cartas de crédito con un margen en efectivo del 100 % y recibir financiación para capital de trabajo.
• Puede renovarse el límite vigente de capital de trabajo de Shinepukur, de 105 crore de takas, y su margen para cartas de crédito se reduce al 15 %.
• Ambas empresas deben depositar todos sus ingresos en cuentas designadas y realizar pagos periódicos y proporcionales a sus bancos.
• Los servicios excluyen la asistencia financiera del gobierno; Bangladesh Bank también queda excluido de toda responsabilidad en el acuerdo para la empresa de gas licuado.
• BSEC aprobó cambios en las juntas directivas de tres empresas cotizadas de Beximco, mientras que Beximco Computers recibió una autorización separada para renovar una garantía.