Poder, protestas y expansión de las plataformas: por qué Indonesia impulsa una fusión entre Grab y GoTo

Una fusión de alto riesgo con raíces políticas

Indonesia está interviniendo para dar forma a una posible fusión entre Grab y GoTo, las dos mayores plataformas de transporte y reparto mediante aplicaciones del Sudeste Asiático. El esfuerzo va más allá de una simple consolidación empresarial. Se sitúa en la intersección entre la política de calle, el bienestar de los trabajadores y el futuro de la economía digital del país. Hay mucho en juego. Según Euromonitor International, juntas controlan más de nueve de cada diez viajes en Indonesia y conectan a millones de conductores y comerciantes con los consumidores cada día.

Las autoridades afirman que el Estado quiere una industria saludable que respalde el empleo y beneficie a los consumidores. Detrás de ese mensaje hay un cálculo más urgente. Los conductores de aplicaciones se han convertido en una comunidad poderosa y cada vez más organizada. Se estima que alrededor de siete millones de personas en Indonesia dependen de las plataformas de transporte y reparto en línea para obtener ingresos. Su movilización durante las recientes protestas, junto con un nuevo impulso para conceder beneficios como seguro médico a los conductores activos, ha situado al sector de los servicios de transporte con conductor en el centro de la política.

Esto ayuda a explicar por qué altos cargos de Yakarta han intervenido en unas conversaciones que llevaban tiempo estancadas entre las dos empresas. El secretario de Estado de Indonesia, Prasetyo Hadi, confirmó que están en marcha las negociaciones sobre un acuerdo entre Grab y GoTo, como parte de un esfuerzo más amplio para redactar un reglamento presidencial sobre los servicios de mototaxi por internet. También dijo que participa el fondo estatal de inversión Danantara y que intervienen varios ministerios. Cualquier avance tendrá que abordar el examen antimonopolio, las opciones de millones de conductores y la cuestión de la influencia nacional sobre una plataforma que dominaría el mercado.

Por qué los conductores se han convertido en una fuerza política en Indonesia

Los disturbios del verano mostraron hasta qué punto estas plataformas están integradas en la vida social y política. A finales de agosto, miles de estudiantes, grupos de defensa de los derechos y ciudadanos se manifestaron contra las prioridades del gasto público, incluidos los beneficios para los legisladores. Los conductores de transporte por aplicación, conocidos como ojol (abreviatura de ojek online), tuvieron una presencia destacada entre la multitud. La tensión aumentó después de que un vehículo táctico de la policía atropellara el 28 de agosto en Yakarta a Affan Kurniawan, un motociclista de 21 años, durante una manifestación. Los disturbios que siguieron se extendieron a 32 de las 38 provincias y dejaron 10 muertos y al menos 5.000 detenidos. Ningún otro sector laboral en Indonesia puede congregarse con tan poca antelación en tantas ciudades y con la misma rapidez que los conductores de aplicaciones. Su presencia en las calles ya no es un asunto secundario. Es un hecho político que condiciona las políticas públicas.

Algunos miembros del Gobierno interpretan este momento como una advertencia. Muhammad Nalar Al Khair, economista del centro de estudios Sigmaphi Research, con sede en Yakarta, ve un motivo claro detrás del impulso a la fusión y la reforma regulatoria. Tras describir los disturbios de agosto como un punto de inflexión, dijo que las autoridades quieren reducir los riesgos y reforzar la supervisión.

El señor Muhammad Nalar dijo: «Lo hacen para mantener la estabilidad política y social».

Qué dice el Gobierno que quiere

Oficialmente, la Presidencia presenta la política como un esfuerzo por mejorar el bienestar y proteger un sector estratégico. Noudhy Valdryno, subdirector de la oficina de comunicación presidencial de Indonesia, rechazó las afirmaciones de que el Estado pretende reducir el número de conductores.

El señor Noudhy Valdryno dijo: «Nuestro objetivo es servir a la población, incluidos los conductores asociados a GoTo y Grab. Sea cual sea el sector, queremos que todos reciban un trato justo y protección social, y que la economía crezca».

Para dar forma jurídica a ese objetivo, el secretario de Estado ha vinculado las conversaciones sobre la fusión con un nuevo reglamento presidencial que definiría el futuro de los servicios de mototaxi por internet. Describió las conversaciones con las empresas como parte de ese proceso de redacción.

El secretario de Estado Prasetyo Hadi dijo a los periodistas que las conversaciones son «parte del esfuerzo del Gobierno para redactar un reglamento presidencial que regule los servicios de mototaxi por internet y el futuro del sector».

El Gobierno también ha planteado ampliar el papel de Danantara, el fondo soberano de inversión. Personas familiarizadas con las conversaciones dicen que una opción es una acción de oro que otorgaría al Estado derecho de veto sobre determinadas decisiones estratégicas, incluso con una participación pequeña. Esto incorporaría la supervisión pública a la estructura corporativa de cualquier empresa resultante de la fusión. Para quienes apoyan la medida, el acuerdo ayudaría a alinear una plataforma poderosa con los intereses nacionales. Para sus críticos, existe el riesgo de desdibujar la línea entre árbitro y participante.

Cómo podrían las nuevas normas cambiar el conjunto de conductores

Los proyectos de normas que se debaten concederían beneficios como seguro médico a los conductores activos. El objetivo es mejorar el bienestar y establecer un nivel mínimo de protección más claro en una de las mayores categorías de trabajo por encargo de Indonesia. Si la política fija un umbral de actividad, los conductores menos activos podrían perder el acceso a los beneficios de la plataforma. Con el tiempo, eso reduciría el número de conductores disponibles. Un número menor facilitaría al Estado y a cualquier empresa fusionada supervisar los ingresos, la seguridad y la calidad del servicio, pero también cambiaría las opciones de ingreso de quienes conducen a tiempo parcial para complementar sus ganancias.

Quienes apoyan normas más estrictas sostienen que un sistema más formal reduciría las disputas sobre los pagos y las reglas de las plataformas. Sus detractores advierten que podría perjudicar a los trabajadores ocasionales que dependen de pedidos esporádicos para sostener a sus familias. La realidad es que el trabajo en plataformas se ha convertido en una válvula de escape en el mercado laboral de Indonesia. Cuando desaparecen los empleos en fábricas u oficinas, transportar pasajeros o repartir comida suele ser la forma más rápida de ganar dinero ese mismo día. Por eso, la regulación y cualquier cambio en la estructura del mercado son más que un ejercicio técnico. Afectan al sustento de millones de personas.

Riesgo de monopolio y examen antimonopolio

La unidad Gojek de GoTo afirma que trabaja con más de 3,1 millones de conductores. Junto con Grab, ambas empresas han dominado Indonesia durante años. Euromonitor International calcula que una empresa fusionada tendría más del 91 % del mercado. En virtud de la Ley n.º 5/1999 de Indonesia, que prohíbe las prácticas monopolísticas y la competencia comercial desleal, la KPPU, el organismo nacional de competencia, puede investigar las fusiones que podrían reducir sustancialmente la competencia. La KPPU ha expresado cautela y ha iniciado estudios internos. En los mercados de plataformas, donde los precios, la oferta de conductores y los tiempos de espera cambian minuto a minuto, es probable que el organismo evalúe cómo mantener la presión sobre la empresa fusionada para que controle las tarifas y siga mejorando el servicio.

Los sindicatos comparten estas preocupaciones. El Sindicato Indonesio de Trabajadores del Transporte, conocido como SPAI, se opone a la fusión entre Grab y GoTo y advierte que la consolidación suele reducir los ingresos de los conductores y su capacidad de negociación. SPAI ha instado a la KPPU a investigar y ha pedido mayores protecciones legales para los trabajadores por encargo si las empresas siguen adelante. Estas objeciones tienen peso porque afectan tanto a la política como a la economía. Una empresa fusionada podría tener mayor estabilidad financiera e invertir más en seguridad y tecnología, pero también podría debilitar los contrapesos que genera la competencia directa.

Las autoridades de competencia disponen de varias herramientas si detectan daños. Las medidas estructurales serían las más claras, por ejemplo, exigir la venta de líneas de negocio coincidentes. Esto parece improbable en el caso de una plataforma que funciona como una sola red. Es más probable que se adopten medidas de conducta. Entre ellas podrían figurar límites a determinadas tarifas, normas de no discriminación para comerciantes y conductores, portabilidad de datos para que los conductores puedan trasladar sus calificaciones y registros de desempeño a otras aplicaciones, y medidas de interoperabilidad que faciliten a los nuevos participantes conectarse con consumidores y conductores. Para que sean eficaces, estas medidas requieren supervisión y sanciones claras cuando se incumplan las condiciones.

El papel de Danantara: inversor estratégico o árbitro del mercado

Danantara estudia adquirir una participación minoritaria en la empresa fusionada. Una de las opciones en debate otorgaría una acción de oro con derecho de veto sobre decisiones consideradas estratégicas, como la venta de activos importantes, cambios en la gobernanza nacional o la política de datos, o el traslado de la sede de la empresa en Indonesia. La idea es conservar influencia en una plataforma que abarca el transporte, los pagos y la logística en las mayores ciudades del país. También refleja una tendencia más amplia. Gobiernos de todo el mundo quieren tanto escala en los mercados digitales como garantías para consumidores y trabajadores. Equilibrar esos objetivos resulta cada vez más difícil a medida que crece el poder de las plataformas.

El economista Nailul Huda ha cuestionado la participación del Estado en un acuerdo privado. Sostiene que el Gobierno no debería respaldar ni negociar una fusión, y que una participación estatal podría distorsionar las decisiones al disuadir a competidores que teman enfrentarse a una empresa respaldada por la autoridad pública.

El señor Nailul Huda dijo: «Las fusiones y adquisiciones son operaciones empresariales normales que el Gobierno no tiene por qué respaldar».

El debate refleja una cuestión planteada por especialistas en políticas públicas de la región. Combinar la estrategia industrial con la política de competencia promete influencia, pero también puede debilitar la disciplina que genera la competencia entre empresas. Una participación estatal minoritaria podría mantener parte de las ganancias en el país y dar a las autoridades un lugar en la mesa de decisiones. No protege automáticamente a los consumidores de precios más altos ni a los conductores de una reducción de sus ingresos. Esos resultados dependen de las condiciones que se impongan a cualquier autorización y de una aplicación constante de las normas.

La lógica empresarial detrás de las conversaciones

El impulso a la fusión tiene una lógica comercial. Grab cotiza en Nasdaq, en Estados Unidos, y opera en todo el Sudeste Asiático. GoTo cotiza en Yakarta y se formó al combinar Gojek y Tokopedia en 2021. Ambas plataformas quieren alcanzar una rentabilidad sostenida en los sectores del transporte, el reparto y los pagos. La fusión reduciría los costos duplicados en marketing, sistemas de mapas y asignación de servicios, y atención al cliente. También pondría fin a las costosas guerras de precios que han marcado los últimos años. Personas informadas sobre las conversaciones dicen que una de las opciones consideradas consistía en que Grab contrajera deuda para financiar un acuerdo que podría valorar GoTo en varios miles de millones de dólares. Los mercados ya han reaccionado a la posibilidad de una unión: han impulsado al alza las acciones de GoTo y las de Grab en las operaciones previas a la apertura de los mercados en el extranjero.

Aun con los ahorros, la empresa fusionada tendría que afrontar un complejo trabajo de integración. Las dos aplicaciones tienen bases de código, modelos de datos y culturas operativas diferentes. La integración de Tokopedia por parte de GoTo fue desigual y, más adelante, Tokopedia adoptó una nueva estructura de propiedad en coordinación con TikTok. Esa experiencia muestra lo difícil que puede ser conciliar distintas formas de trabajo y prioridades en equipos grandes. La duplicación de puestos administrativos también generaría la habitual presión para reducir personal. En cuanto a los conductores, las empresas tendrían que actualizar las fórmulas de incentivos y gestionar la oferta en tiempo real para evitar que los pasajeros y los conductores tengan que esperar más.

También está la cuestión de los pagos. Ambas empresas operan billeteras digitales y procesan transacciones para millones de comerciantes y consumidores. Una plataforma fusionada podría agilizar el proceso de pago y los controles contra el fraude. Eso podría mejorar la experiencia de los usuarios y reducir las pérdidas por estafas. Sin embargo, los reguladores tendrían que garantizar que la consolidación de los pagos no excluya a instituciones financieras más pequeñas ni dificulte la competencia de nuevas billeteras digitales.

Qué podría significar para los pasajeros, los comerciantes y los precios

Para quienes usan el servicio a diario, las principales preocupaciones son sencillas: si subirán los precios y si el servicio seguirá siendo confiable en las horas de mayor demanda o a altas horas de la noche. Cuando dos grandes plataformas se convierten en una, el riesgo inmediato es que haya menos descuentos. Con el tiempo, la empresa podría invertir más en seguridad, capacitación de conductores y mejores rutas. El resultado dependerá de las normas que establezcan la KPPU y los reguladores del sector. Límites claros a las comisiones, fórmulas transparentes para los precios dinámicos y canales para resolver disputas de conductores y comerciantes pueden mantener la presión para mejorar la calidad, incluso sin un competidor directo de escala similar.

Muchos conductores ven las plataformas como una red de seguridad cuando bajan los salarios en otros sectores. El analista financiero Henry Pranoto resumió esta realidad al comparar Indonesia con un país vecino donde conducir puede ayudar a superar una pérdida repentina del empleo.

El señor Henry Pranoto dijo: «La asistencia social en Indonesia es insuficiente, y GoTo es una de las empresas que merecen el apoyo del Gobierno. Es similar a Singapur, donde quienes acaban de perder el empleo suelen ponerse a conducir un taxi mientras esperan encontrar un nuevo puesto estable».

Será fundamental proteger esa función. Si un nuevo sistema de beneficios limita el acceso a la aplicación para los conductores menos activos, las autoridades podrían considerar un sistema por niveles que mantenga abierta la posibilidad de trabajar ocasionalmente y reserve los beneficios más amplios para quienes conducen con regularidad. Por su parte, los restaurantes y las tiendas dependen de las aplicaciones de reparto para una proporción cada vez mayor de sus ventas. Cualquier cambio en las comisiones, las promociones o la visibilidad dentro de la aplicación afectará a sus márgenes. Las normas que exijan informar claramente sobre las tarifas y establecer un proceso de apelación justo pueden ayudar a las pequeñas empresas que tienen poca capacidad de negociación.

Un campeón nacional o un riesgo para el mercado

En su día, GoTo fue considerada la historia emblemática del sector tecnológico nacional. Entre sus accionistas hay inversores extranjeros, y esa composición ha alimentado el debate sobre la soberanía económica. Quienes apoyan la fusión sostienen que unirse con Grab crearía un competidor regional más fuerte, con su principal mercado en Indonesia. Sus críticos advierten que esa concentración podría debilitar a los competidores nacionales y dejar menos opciones a los consumidores. La pregunta para las autoridades no es a quién elegir como ganador, sino cómo incorporar mecanismos de rendición de cuentas y competencia en un mercado que tiende a inclinarse hacia una sola red dominante.

Las plataformas de dos lados conectan a los consumidores con los conductores y comerciantes. Cuantos más usuarios se concentran en una aplicación, más fuerte se vuelve su red. Por eso, los mercados de transporte con conductor y reparto suelen concentrarse en un número reducido de empresas. Cuando eso ocurre, la supervisión pública es importante. La participación del Estado mediante una acción de oro puede ayudar, pero el trabajo principal sigue dependiendo de normas claras, auditorías y una aplicación efectiva que examine trimestralmente los ingresos de los conductores, los tiempos de espera, los incidentes de seguridad y los precios para los consumidores. Publicar esos datos permitiría a la ciudadanía vigilar qué ocurre después de cualquier acuerdo y contribuiría a generar confianza.

Lo que debe saber

• Indonesia está dirigiendo las conversaciones sobre una posible fusión entre Grab y GoTo mientras redacta un reglamento presidencial para los servicios de mototaxi por internet.
• Las autoridades vinculan la iniciativa al bienestar de los conductores y a la salud del sector, después de que los conductores de aplicaciones tuvieran un papel visible en las protestas de agosto.
• La unidad Gojek de GoTo afirma que cuenta con más de 3,1 millones de conductores, y la empresa fusionada tendría más del 91 % del mercado indonesio.
• El fondo estatal Danantara estudia participar, incluso mediante una acción de oro que podría otorgar derechos de veto sobre ciertas decisiones estratégicas.
• El regulador de competencia KPPU ha expresado cautela y puede imponer medidas correctivas si detecta riesgos para los consumidores o la innovación.
• El sindicato SPAI se opone a la fusión, advierte de riesgos para los ingresos de los conductores y pide mayores protecciones para los trabajadores por encargo.
• Las nuevas normas que se debaten concederían beneficios como seguro médico a los conductores activos, lo que podría reducir el número total de conductores.
• Los analistas afirman que la consolidación podría reducir costos duplicados, pero la integración será compleja y podría provocar recortes de personal en funciones coincidentes.
• Los resultados para los consumidores dependerán de garantías como límites a las tarifas, portabilidad de datos para los conductores, reglas claras sobre los precios dinámicos y procesos justos para resolver disputas.
• El mensaje del Gobierno destaca el bienestar y el trato justo. Sus críticos advierten que la participación directa del Estado puede desdibujar la línea entre árbitro del mercado y participante.